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再暴跌逾7%!鐵礦石期貨成黑色系最弱品種 反彈機會來了?

由 弓四清 釋出於 財經

財聯社(北京,記者 張曉翀)訊,週四鐵礦石期貨價格再度暴跌7%以上,創年內新低。今日鐵礦石期貨主力合約2201合約大幅低開後震盪走低,收盤於762.5元/噸,跌幅達7.18%,並拖累今天青島港61.5%PB粉下跌35元/噸。

市場人士稱,自7月中旬以來,鐵礦石盤面價格已暴跌了近400元/噸,成為黑色系中最弱的品種,目前仍未見築底的跡象,預計短期鐵礦價格仍將維持偏弱走勢,但中期鐵礦石有超跌嫌疑,後續出現報復性反彈的可能性較大。

經濟資料回落導致需求轉弱

海通期貨黑色研究組對財聯社表示,7月統計局公佈的宏觀資料不佳、對房地產市場的持續性監管調控、以及國內疫情的反覆對未來需求形成進一步的利空預期,或導致近3個交易日盤面的大幅走低。

銀河期貨黑色研究組對財聯社稱,本週經濟資料超預期回落,導致成材端需求預期走弱,即使在粗鋼壓產的背景下,後期也存在累庫的可能,由此引發價格暴跌,受此拖累,鐵礦在供需寬鬆的環境下繼續放量向下突破。

港口庫存增加,廢鋼對鐵礦石替代效應加大

市場人士指出,近期貿易商情緒非常悲觀導致持續拋售現貨,鋼廠方面一直表現謹慎,在主動去庫後,維持按需採購的操作。港口庫存已經開啟累庫週期,對國內礦價格再度形成壓制。

銀河期貨黑色研究分析指出,全年鐵礦預估進口減量約在3,374萬噸左右,從1-7月資料看,目前同比進口減量在1,033萬噸,但由於去年同期基數較高,預計進口環比有改善,但同比仍呈現下降走勢。

國產礦方面,預計全年增量444萬噸左右,總供應將有2,930萬噸左右的減量。由於各地存在壓減粗鋼產量的預期,因此需求下調,鐵礦下半年將呈現累庫走勢,下半年鐵元素過剩2,312萬噸左右。

海通期貨黑色研究組認為,三季度四大礦山發運存在增量預期,但需求端受趨嚴的限產政策的影響,鋼廠高爐開工率以及鐵水日均產量遠低於去年同期水平,港口現貨成交量大幅回落,市場交投情緒偏弱,港口庫存雖環比降低,但近期壓港顯著,預計未來存在增量。

中信建投期貨分析員趙永均對財聯社表示,今年是鋼鐵行業雙碳週期元年,廢鋼生產鋼材相較鐵礦石優勢巨大。今年廢鋼生產的粗鋼產量增長迅速,1-7月份廢鋼作為原料生產的粗鋼產量較2020年同期高3,350萬噸,折算成鐵礦石相當於需求下降5,360萬噸,因此今年廢鋼對鐵礦石的替代效應將達到近1億噸的水平。

警惕礦石超跌後反彈風險

趙永均同時指出,今年以來國內生鐵的產量長期高於往年,7月份開始限產後生鐵整體產量仍處於高位。與此相比,鐵礦石的進口資料卻出現了大幅下降。鐵礦石進口量大幅下降,國內外鐵礦石價格同步下行。但進口量過低與生鐵產量並不匹配,是中期需要重點關注的隱患。

市場人士指出,需警惕後期因鋼廠為追求效益增加礦石需求,從而導致盤面反彈的風險。