車貸“一哥”微貸網被立案偵查！投資者們，還好嗎

剛剛過去的週末，關於股市牛市是否要來了的討論尤為熱烈，想衝進去的人不少，等著解套的老股民也重新燃起了希望。

幾家歡喜幾家愁，7月4日，車貸“一哥”微貸金融資訊服務有限公司因涉嫌非法吸收公眾存款，被立案偵查。涉及86億左右未還借貸餘額，數十萬投資者估計十分煎熬。

車貸“一哥”微貸網，實力不俗，其官網顯示：紐交所上市公司、網際網路百強、胡潤新金融50強、已安全運營8年、銀行資金存管。

微貸網，一個不折不扣濃眉大眼的平臺，截止今年2月，該平臺人均累計出借金額26.4萬元，為何會有如此多人踩坑？

警方釋出的催收公告，更是提醒借款人不按期還錢，將面臨被納入失信名單，惡意逃廢債的更是涉嫌犯罪。這和最近兩年“流行”的“我憑本事借的錢為什麼要還？！”的反催收套路設想的可完全不同。

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俗話說，富貴險中求，更何況是風險投資。此次，除了十餘萬出借人之外，微貸網的大小股東，甚至包括上市公司，也都被坑得哭不出來了。

天眼查的股權穿透圖顯示，微貸網實控人為其創始人姚宏，持股73.17%；第二股東為浙江漢鼎宇佑金融服務有限公司，它正是A股上市公司漢鼎宇佑網際網路股份有限公司全資子公司。

受微貸網被立案偵查影響，今天漢鼎宇佑發公告稱，公司透過全資子公司漢鼎宇佑科技有限公司持有微貸網14.13%股權，截至2020年第一季度末，公司對微貸網的長期股權投資賬面價值餘額為1.55億元，“本次立案調查可能導致公司金融資產存在較大金額的公允價值變動的風險”。

其實對微貸網的投資失利，在漢鼎宇佑2019年的財報中已明確說明：2019年，其資產減值高達7.95億元，佔總利潤的94.18%。年報對此的解釋是：“主要系對微貸網等長期股權投資、存貨以及商譽計提的減值”。

這一減值反應到漢鼎宇佑的利潤上，十分殘酷。

2019年，該公司實現營業收入4.52億元，較上年同期下降14.43%；而實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為負的7.93億元，較上年同期下降738.17%。

車貸，相較而言它的價格透明、能快速變現，且標準化程度高，應該說都是業內公認的優質業務，為何車貸“一哥”會“變壞”？

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微貸網成立於2011年，完全趕上了網貸行業的大發展時期，也經歷了這個行業野蠻生長和混戰廝殺的生存之戰。

2012年，微貸網正式運營一週年，歷史交易量突破8000萬；到2013年上線兩週後，歷史交易量突破5億；2014年11月，其歷史成交量突破50億，如火箭一般的發展速度，同年微貸網獲得了盛大和漢鼎宇佑集團上億元的投資。

2015年，進入監管元年，網貸平臺數量達到頂峰，此時微貸網已走上神壇。

2015年11月，微貸網歷史交易量又創新高，突破200億，同年入圍《福布斯》中國“中國網際網路金融50強”榜單。

2016年3月，微貸網成為中國網際網路金融協會首批會員單位；同年5月，微貸網累積交易額突破350億。

2017年，網貸平臺數量下降，監管以“良性退出為主”。而彼時，微貸網的神話還在繼續。

2017年5月，微貸網平臺歷史累計成交額達1000億！同年8月，微貸網平臺歷史累計成交額超過1300億元。

2018年，各平臺已是雷聲連連，領先行業的微貸網似乎已經成功上岸：同年11月，正式登陸紐交所掛牌上市，開盤價10.5美元，市值52億人民幣。

2018年底，監管政策方面，出現了根本性變化，明確要求升級為“三降”：指降機構數量、降行業規模、降涉及人數。

2019年，監管層發聲嚴格落實“三降”。同年，巨頭們也開始紛紛轉向，尋求主動妥善退出，如陸金所已拋棄了相關業務。

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微貸網的速度與激情，僅用4年衝到行業前10，截止今年2月，微貸網累計借貸金額2986.63億元。

只是，神話常常的結局往往要麼是幻滅，要麼是沒人知道成為謎團。

行業的惡性競爭和亂象，早在2018年全國範圍內開展“掃黑除惡”專項活動時，就被曝光在大眾面前，典型如重複抵押車輛、過度授信、暴力催收等。

微貸網的危機，在狂飆猛進之中，早已顯現。天眼查顯示，其司法風險多達504條，其中多為金融不良債權追償糾紛、借貸合同糾紛、民間借貸糾紛等。

2018年，微貸網的財報顯示，全年貸款總額為787.86億，營收39.14億，淨利潤7.11億元，連續三年持續盈利，但不良貸款率同時也在攀升。

這其中，有借款人償債能力的問題，有平臺稽核的問題，或也涉及不可忽視的高利率的問題。

微貸網的招股說明書披露，其提供的汽車抵押貸款年利率約為20%-36%，額度為3萬-20萬，期限為1-36個月。然而給出借人的利率約為6%-8%。

也就是說，平臺能從中賺取14%-28%的利差……這樣的利潤空間，可持續性真是要打個問號，畢竟借款人的錢也不是大風颳來的。再加上，近年來一些反催收的非法組織“助力”，一些借款人既沒有還款能力，更沒有還款意願了。

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微貸網2019年報披露，其營收營收33.58億，同比降低14.2%；淨利潤1.45億，同比降低41.3%，離腰斬不遠。

也就是說，即便微貸網不被立案調查，本身也危機凸顯了。

網貸平臺的暴雷潮其實早已過去，但最近兩年倒下的卻是一些曾經行業的翹楚。

儘管某些平臺退出的方式並不讓人滿意，是換成了某些電商平臺的購物券，好歹是比血本無歸好點。

微貸網的歷程，其實很能說明問題，總結來看，有幾點值得蜜友們注意。

一是，濃眉大眼的大平臺，也不是你不虧錢的保障。今年某油寶的案例應該說更加典型，雖然是因為黑天鵝事件。但合同上的一條硬傷就足以讓投資人血本無歸。

二是，相關政策、政策、政策很關鍵，需保持關注。

即便是2018年雷聲轟鳴時，投資者都沒有退出，到2019年監管強調嚴格執行“三降”的時候，還在堅持要拿網貸平臺6%-9%的收益，就是明知風險無限，收益有限，還執意為之了。

三是，請放棄尋找大師指點迷津的執念，無論是投資房產、股市、理財產品還是保險，自己去了解相關公司、合同、產品設計十分有必要，對你錢包負責的只有你自己。

曾經紅極一時的理財大V三公子，就曾與多個網貸平臺合作、站臺，直到去年團貸網暴雷，其粉絲跟投虧損討債無門，三公子也徹底從網路上消失了……

最後，想說的是，每每看到爆雷、某些投資者血虧的時候，不要急著刷段子，不妨瞭解下前因後果，多多吸取教訓，別人用真金白銀跳過的坑，我們真沒必要再去驗證一次。

而如果不幸踩坑，一定要堅決維權！