中國經濟網北京9月11日訊 8月31日，西南證券(600369.SH)釋出了2020年半年度報告。今年上半年，西南證券實現營業收入16.22億元，同比減少5.14%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤4.28億元，同比減少12.65%；實現歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤4.24億元，同比減少10.16%；經營活動產生的現金流量淨額-1.48億元，同比減少109.29%。
2020年上半年，西南證券資產總額為723.38億元，比上年度末增長9.85%；負債總額為528.29億元，比上年度末增長14.12%。
截至2020年6月30日，西南證券資產負債率為66.99%，較上年度末增加2.80個百分點。
2020年1-6月，西南證券加權平均淨資產收益率為2.16%，比上年同期減少0.44個百分點；扣非後加權平均淨資產收益率為2.14%，比上年同期減少0.36個百分點。
2020年上半年，西南證券主要業務包括經紀業務、自營業務、投資銀行業務、資產管理業務、其他業務。
報告期內，西南證券經紀業務實現收入8.73億元，上年同期為9.22億元；自營業務實現收入6.66億元,上年同期為6.97億元；投資銀行業務實現收入1.00億元,上年同期為1.32億元；資產管理業務實現收入1536.55萬元,上年同期為5374.61萬元；其他業務實現收入-3300.96萬元,上年同期為-9535.01萬元。
投資銀行業務中，報告期內，公司共完成公司債券發行主承銷專案17個，承銷金額123.03億元。公司負責保薦的企業北京穎泰嘉和生物科技股份有限公司成為首批透過全國中小企業股份轉讓系統掛牌委員會稽核，首批獲得中國證監會核准批文並在精選層公開發行的企業。
據中國經濟網記者統計，今年截至目前，西南證券未有保薦過會的IPO企業。
半年報顯示，2020年上半年，西南證券信用減值損失為1.29億元，上年同期為5021.63萬元，同比增長156.90%。西南證券表示，主要系其他應收款減值增加。
2020年上半年，西南證券信用減值損失中，融出資金-70.12萬元，買入返售金融資產923.97萬元，其他債券投資-115.55萬元，其他應收款壞賬1.22億元。
截至2020年6月30日，西南證券應付職工薪酬為12.75億元。2019年末，應付職工薪酬為11.47億元。
2020年上半年，西南證券支付給職工及為職工支付的現金為6.76億元。
截至2020年6月30日，西南證券擁有4家一級子公司，126家證券分支機構；擁有員工2300人，其中高階管理人員6人。
據中國經濟網記者計算，2020年上半年，西南證券人均薪酬為34.97萬元。
半年報顯示，報告期內，公司不存在《上海證券交易所股票上市規則》規定的涉案金額超過1000萬元，並且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項，其他涉案金額超過1000萬元的訴訟共11起，其中股票質押式回購交易糾紛案6起。
第一起到第六起為公司管理的資產管理計劃股票質押式回購交易糾紛案（公司作為定向資產管理計劃管理人，僅嚴格遵照委託人指令處理相關事務，案件的最終訴訟結果由委託人實際承受）。
其中，第一起為公司申請執行莊敏股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金7.41億元。
2017年10月，公司作為“西南證券鵬瑞2號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高階人民法院提起訴訟，2018年6月，法院判決被告莊敏支付融資本金7.41億元、融資利息、違約金及律師費，判決公司對莊敏質押給公司的7800萬股“退市保千”（股票程式碼600074）享有優先受償權。2020年3月13日，重慶第一中級人民法院作出（2019）渝01執3號罰款1000元決定及限制消費令，但經查明本案執行人除涉案股票外無其他財產可執行，而該股票系本案輪候凍結，首輪凍結法院亦未向法院移送處置權。鑑於此，重慶市第一中級人民法院依法終結此次執行程式，申請執行人發現被執行人有可供執行財產的，可以再次申請執行。
第二起為公司申請執行莊明、莊敏股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3.99億元。
2017年10月，公司作為“西南證券鵬瑞2號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高階人民法院提起訴訟，2018年6月，法院判決被告莊明支付融資本金3.99億元、融資利息、違約金及律師費，判決公司對莊明質押給公司的4200萬股“退市保千”（股票程式碼600074）享有優先受償權，被告莊敏承擔連帶清償責任。2020年5月26日，公司向重慶第一中級人民法院申請司法劃轉4200萬股保千里股份，經查該股票已於2020年5月26日在上海證券交易所退市。鑑於此，重慶市第一中級人民法院依法終結此次執行程式，申請執行人發現被執行人有可供執行財產的，可以再次申請執行。
第三起為公司申請執行雲南興龍實業有限公司、趙寧、王瑛琰股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3億元。
2018年9月，公司作為“西南證券互利通8號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表該資管計劃向重慶市高階人民法院提起訴訟，2018年12月，法院判決被告雲南興龍實業有限公司支付融資本金3億元、融資利息及違約金，判決被告趙寧、王瑛琰就判決確認的融資人債務，在公司對融資人持有的5280萬股“東方金鈺”（股票程式碼600086）實現質押權後仍不能清償的部分承擔連帶清償責任。目前，公司已根據委託人的指令，向重慶市高階人民法院申請強制執行，該案已進入執行階段。
第四起為公司申請執行新光控股集團有限公司股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金8億元。
2018年11月，公司作為“西南證券鑫沅質押1號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高階人民法院提起訴訟，後案件移送至浙江省金華市中級人民法院。2020年1月，法院判決被告新光控股集團有限公司支付本金8億、利息4722. 67萬元、違約金8246萬元（合計9.30億元）及律師費70萬元；確認公司在前述債權範圍內對被告質押的1.75億股“新光圓成”（股票程式碼002147）折價或拍賣、變賣所得價款享有優先受償權。因新光控股集團有限公司及下屬關聯企業已進入破產重整程式，需對新光公司債權債務進行統一清理及處理，公司已向破產管理人進行了債權申報。
第五起為公司訴北京北大未名生物工程集團有限公司股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金7.87億元。
2020年1月，公司作為“西南證券鵬瑞3號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），按照該資管計劃委託人指令，代表該資管計劃向深圳市福田區人民法院提起實現擔保物權申請。2020年5月，法院裁定準許拍賣、變賣被申請人北京北大未名生物工程集團有限公司持有的5720.40萬股“未名醫藥”（證券程式碼002581）；公司就處分上述股票及孽息所得價款在債權本金7.87億元、利息5680.39萬元及逾期利息、違約金之範圍內享有優先受償權。現該案已進入執行階段。
第六起為公司訴韓華、楊立軍、陳紅、什邡星昇投資管理合夥企業（有限合夥）、四川明日宇航工業有限責任公司股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金4億元。
2020年7月，公司作為“西南證券鑫沅質押1號定向資產管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市第一中級人民法院提起訴訟，申請融資人韓華償付本金人民幣4億元及相關利息、違約金、律師費等，對韓華質押給公司的6402.64萬股新研股份（股票程式碼300159）限售流通股享有優先受償權；申請被告楊立軍、四川明日宇航工業有限責任公司承擔連帶清償責任；申請對被告什邡星昇投資管理合夥企業（有限合夥）質押給公司的1055萬股新研股份（股票程式碼300159）限售流通股享有優先受償權；申請對被告陳紅質押給公司的德陽中衍泰富投資管理有限公司的59%的股權享有優先受償權。現處於一審審理階段。
第七起為公司訴安徽省外經建設（集團）有限公司債券交易糾紛案件，涉及本金2億元。
2019年8月23日，公司作為“西南證券-雙喜金債廣農商1號定向資產管理計劃”、“西南證券雙喜金債7號集合資產管理計劃”（以下簡稱資管計劃）管理人，代表資管計劃向重慶市第一中級人民法院提起訴訟，2020年8月，法院判決被告安徽省華安外經建設（集團）有限公司支付債券回售本金2億元、支付公司債券2019年度利息1160萬元，並以2億元為基數自2019年7月16日起按照日利率萬分之一支付違約金至付清時止、以2億元為基數自2019年7月16日起按照年利率5.8%支付逾期利息至付清時止。目前，判決尚未生效。
公司作為資管計劃的管理人，嚴格按照監管規定和資管計劃合同約定履行管理人職責，案件的最終訴訟結果由資管計劃投資人承擔，公司自有資金參與部分（本金約140萬元）按照資管計劃合同約定享有權利並承擔相應的義務。
第八起為公司訴同益實業集團有限公司債券交易糾紛案件，涉及本金2.31億元。
2019年9月16日-17日，公司作為“西南證券雙喜金債中銀1號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜金債2號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜金債3號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜金債4號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜金債5號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜盛譽策略2號集合資產管理計劃”、“西南證券盛譽定增策略1號集合資產管理計劃”、“西南證券雙喜盛譽混合配置4號集合資產管理計劃”（以下簡稱資管計劃）管理人，代表資管計劃分別向重慶市第一中級人民法院、重慶市江北區人民法院提起訴訟，申請同益實業集團有限公司就2016年公司債券（債券簡稱：16同益債）未能根據約定履行回售義務承擔違約責任，償付債券本金2.31億元及利息、違約金、逾期利息、律師費、訴訟費等。目前盛譽混合配置4號、金債2號、金債3號、盛譽定增策略1號、盛譽策略2號案件一審判決已下達，法院支援了公司絕大部分訴訟請求，現處於執行階段。金債中銀1號、金債4號、金債5號案件現處於一審審理階段。
公司作為資管計劃的管理人，嚴格按照監管規定和資管計劃合同約定履行管理人職責，案件的最終訴訟結果由資管計劃投資人承擔，公司自有資金參與部分（本金約2.31億元）按照資管計劃合同約定享有權利並承擔相應的義務。
第九起為西證創新投資有限公司申請執行張拋貧、鄧祖蘭抵押借款合同糾紛案，涉及本金1170萬元。
公司全資子公司重慶西證小額貸款有限公司於2015年8月向江北區人民法院提起訴訟，請求法院判令被告張拋貧償還欠款本金1170萬元並承擔利息及實現債權的費用，判令被告鄧祖蘭承擔連帶清償責任。目前該案已進入執行階段，現已收回本金1003.42萬元。由於重慶西證小額貸款有限公司已登出，已於清算期間內將債權轉讓公司全資子公司西證創新投資有限公司。2020年2月27日，經江北區人民法院裁定：變更申請執行人為西證創新投資有限公司。
第十起為西證創新投資有限公司申請執行鄧剛、鄧麗娟等六保證人保證合同糾紛案，涉及本金1000萬元。
公司全資子公司重慶西證小額貸款有限公司2016年7月向重慶市渝北區人民法院提起訴訟，請求法院判令鄧剛、鄧麗娟、鄧蘇軒、吳開平、趙紅浪、重慶鎣林科技發展有限公司六保證人連帶支付重慶公信科技發展（集團）有限公司所欠西證小貸的借款本金1000萬元、利息、罰息及複利。2016年9月，渝北區人民法院一審判定鄧剛、鄧麗娟、鄧蘇軒、吳開平、趙紅浪、重慶鎣林科技發展有限司等六位保證人對本筆貸款的本金、利息、複利及罰息承擔連帶清償責任。目前該案已進入執行階段，已收回本金69.50萬元。由於重慶西證小額貸款有限公司已登出，已於清算期間內將債權轉讓公司全資子公司西證創新投資有限公司，2019年12月25日，經渝北區人民法院裁定：變更申請執行人為西證創新投資有限公司。
第十一起為公司訴張林、唐軍股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3499萬元。
2019年5月，公司向重慶市第一中級人民法院提起訴訟，2020年6月，法院判決被告張林償還公司融資本金3499萬元並支付利息和違約金、律師費，公司對張林持有的371.41萬股“派生科技”（股票程式碼300176）在前述債權範圍內享有優先受償權，唐軍對前述債務承擔連帶保證責任。現該判決正在進行公告送達中。
此外，截至目前，投資者因鞍重股份重組專案訴公司證券虛假陳述責任糾紛未決訴訟案件共計6起，涉及金額約14萬元，目前案件均處於一審審理階段。
2020年8月，中國證監會公佈的2020年證券公司分類結果顯示，西南證券評級為BBB，較2019年BB評級提升一級。
根據《證券公司分類監管規定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力及合規管理水平的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。