11月基金公司調研忙 這些公司被瞄準！

　　11月以來，機構共調研了706家A股上市公司。其中，基金公司調研了491家A股上市公司，涵蓋了醫藥生物、機械裝置、食品飲料、國防軍工等多個領域。

　　11月以來，基金經理開始密集調研，忙著佈局跨年行情。

　　11月30日，《國際金融報》記者梳理發現，11月以來，機構共調研了706家A股上市公司。其中，基金公司調研了491家A股上市公司，涵蓋了醫藥生物、機械裝置、食品飲料、國防軍工等多個領域。

　　87家基金公司調研涪陵榨菜

　　“榨菜茅”涪陵榨菜無疑是基金公司最關注的個股，有87家基金公司在11月份對其進行了調研。其中不乏南方基金、華夏基金、廣發基金、易方達基金等頭部基金公司。

　　11月30日，涪陵榨菜收盤價為32.5元/股，當日股價下跌2.14%，總市值288億元。11月以來，涪陵榨菜股價跌幅達6.82%。

　　涪陵榨菜在三季度被9只基金持有，佔流通股比例為2.99%。明星基金經理朱少醒管理的富國天惠成長和劉彥春掌管的景順長城鼎益均在三季度持有涪陵榨菜，分別位列第四和第八大流通股東。

　　此外，寧波銀行、海亮股份、法本資訊、海爾生物、華利集團、新宙邦在11月均被超過60家基金公司調研。

　　11月以來，海亮股份被包含82家基金公司在內的229家機構調研。11月30日，海亮股份收盤價為12.8元/股，當日股價上漲1.83%，總市值252億元。11月以來，海亮股份股價上漲超過20%。

　　所屬軟體開發行業的法本資訊在11月被75家基金公司在內的430家機構調研，也是除了涪陵榨菜外，最受機構關注的企業。

　　11月30日，法本資訊收盤價為33.4元/股，當日股價上漲1.64%，總市值73.51億元。11月以來，法本資訊股價上漲27.04%。

　　明星基金經理各有心頭好

　　11月10日，“公募一哥”易方達基金張坤參與了寧波銀行的電話會議。11月16日，張坤再度調研了寧波銀行。

　　11 月 18 日，寧波銀行釋出公告稱，將在 11 月 23 日收市後，向中國結算深圳分公司登記在冊的公司簡報 A 股股東進行配售，11 月 24 日(R+1 日)起至 2021 年 11 月 30 日(R+5 日)的交所正常交易期限，到期深期未繳款者自願放棄配股認購權。

　　寧波銀行此次配股價格為19.97元/股，11 月 23 日股權登記日當天，寧波銀行停牌前收於38.88元 / 股，相較於此股價，配股價約打了五折。

　　已於今年10月卸任基金經理的董承非，在11月出現在兩家上市公司調研名單中。11月10日，董承非以興全基金調研人員的身份調研了飛力達，11月24日，董承非又調研了中新集團。與董承非一起調研這兩家公司的還有寧泉資產楊東、盛山資產甘世雄、睿興投資姚文軍等。

　　11月以來，信達澳銀基金馮明遠調研了廣電計量和中科三環。

　　11月30日，廣電計量報收26.8元/股，當日股價微漲0.34%，總市值154億元。11月以來，廣電計量股價下跌4.2%。三季度共有10只基金持有該股票，佔流通股比例為14.14%。

　　11月份，中科三環被21家基金公司在內的66家機構調研四次。

　　中科三環在11月份的股價漲幅達到38.21%，11月30日報收15.48元/股，總市值165億元。三季度，該股票只被金鷹資訊產業股票A這一隻基金持有。

　　11月3日，景順長城基金劉彥春和農銀匯理基金趙詣參加了新宙邦的業績說明會。此外，趙詣則在11月份還調研了當升科技和嘉元科技。

　　市場震盪下尋找結構性行情

　　臨近年末，基金經理忙於佈局跨年行情，而後續市場的走勢是投資者都關心的問題。

　　中歐基金認為，在當前市場情緒的擾動下，短期的行業波動較為無序，超額收益的實現或需適度增加對短期波動的容忍度。建議逐漸加大對以下三類行業的關注：

　　一是估值迴歸，未來有望伴隨CPI-PPI增速差上行而恢復利潤率且中長期成長性較強的製造類消費如家紡、家電和消費電子等；

　　二是作為穩增長政策著力點的基建領域，主要為受益新能源建設相關的電力建設和電力裝置提供商；

　　三是受益政策驅動且成長確定性較高的新能源電力運營商。

　　“上週五新毒株奧密克戎(Omicron)的熱度持續提升，引動了全球避險情緒的上升，債券收益率下降，股市下跌。目前尚無法對新毒株效力有確切證據，但基於我國一向堅持清零的策略，奧密克戎對我國的影響仍然是可控的，參考德爾塔，在一定程度上反而會延長海外貨幣寬鬆的時間，並強化我國出口替代效應的持續性，所以對其影響暫時不用過於擔憂。” 蜂巢基金指出。

　　對於A股，蜂巢基金表示明年仍然繼續聚焦持續成長的碳中和、高階製造等行業，細分有新能源、電子半導體、軍工，以及相關的化工、機械、有色等，並關注白酒、醫藥等估值的進一步合理。

　　國海證券研報指出，2022年宏觀壓力下A股業績增速回落，市場驅動力從業績轉向估值，波動率將加大，上半年震盪找結構，下半年金融帶指數。中國經濟增長模式從高速增長轉向高質量發展，產業驅動從地產基建轉向新產業，居民資產配置從房地產轉向資本市場。宏觀驅動線索下，上半年關注價格變化，中下游行業景氣回升，汽車零部件、專用裝置、食品飲料、農林牧漁等賽道有望受益；下半年關注利率變化，逢低佈局券商、銀行、保險等金融板塊投資機會。科技創新週期線索下，關注趨勢明確的綠色發展(風電、光伏、氫產業、新能源車、鋰電池、儲能、環保)、高階製造領域(半導體、軍工)以及數字經濟(人工智慧與物聯網)等賽道。

（文章來源：國際金融報）