多路資金加倉科技！起死回生，科技基可以加倉了？

近期，出現回撥的板塊除了醫藥，還有科技，中信通訊行業指數自7月14日以來，2個月的時間跌了近18%。但我們注意到市場並沒有看空科技，反而目前各路資金正在逆市迴流科技板塊。在昨天的文章中就提到不少公募基金經理目前正在減持醫藥，而轉向了消費電子、新能源等板塊。除此之外，聰明資金——北上資金也在大幅流入科技相關板塊，晶片ETF也是獲得了逆市加倉，疊加下週科創50ETF開售，有望為注入更多資金。

那麼，科技板塊的機會是不是又回來了？加倉的時點到了嗎？

1）公募佈局方向轉換

早在前幾個月，通訊板塊的估值百分位已經達到了近10年的歷史高點，那時候不少公募紛紛認為科技的估值偏高，開始逃頂，事實證明，在那之後，科技確實出現了大幅調整，經過一輪調整後，目前估值已經達到相對合理的區間，估值百分位在30.47%。

這時，不少公募基金經理表示目前已將目光轉向消費電子類等有望獲得超額收益的板塊。有分析認為，目前市場風險偏好將逐步回升，前期的回撥恰好構成低吸機會，看好消費電子、新能源汽車等中線趨勢型板塊。

北上資金一向被認為是聰明資金，總是能精準抄底、精準逃頂。我們注意到，近期，北上資金已經連續四個交易日淨流入了。特別是機械裝置、計算機、汽車等行業板塊自本週以來獲北向資金的流入較為明顯。

3）晶片ETF份額逆市增長

進入9月份，市場跌了不少，有很多投資者吐槽上半年賺的錢，在9月份半個月都要賠光了。大盤跌，股票型ETF作為指數基金自然多數也是跌的，然而，我們卻發現，其份額是逆市增長的，特別是晶片ETF份額增加最多，截至9月15日，國泰CES半導體晶片ETF份額增加了60億份，華夏國證半導體晶片ETF和國聯安中證全指半導體緊隨其後。

此外，華寶中證電子50ETF、華寶中證科技龍頭ETF等產品9月以來份額增加也較多，均超過了1.5億份。

實際上，ETF的資金流向，可以被看作是第二個聰明資金，總是能做到精準逃頂與精準抄底。早在5月初的時候，5G、晶片、半導體相關指數一週多時間漲幅超過10%，相關指數基金亦表現亮眼，而在這個背後，科技相關行業ETF基金規模卻大幅縮水，事實證明了，在那之後，科技確實走上了回撥之路。

由此可以看到，市場上那些聰明資金對市場的判斷多數都能先人一步，對我們普通投資者來說，具有一定的參考價值。

4）科創50ETF即將開售

此外，與科技最為相關的科創50指數本週也是上漲了近7%。值得注意的是，近期最受市場所關注的科創50ETF即將開售，首批4只科創50ETF分別是易方達、華夏、華泰柏瑞、工銀瑞信基金旗下發行的。科創50ETF的出現，將有希望為科創板提供被動增量資金，也就是說，該板塊有望重新獲得資金淨流入。

綜合市場觀點，近期對於科技這個大板塊中，最為看好的是消費電子和新能源汽車。

消費電子行業，其兼具消費和電子雙重屬性，既受益於5G技術推動背景下，電子行業景氣度持續提升，同時還受益於線上經濟帶來的新消費模式的增長空間。指數基金方面，目前市場上還沒有跟蹤消費電子指數的基金，最接近的題材應該是中證電子指數，可以關注天弘中證電子ETF，今年2月份成立，目前規模在27億元。

主動管理型基金中，最新前十大重倉股中消費電子行業佔比較多且今年以來漲幅超過中證電子指數的有代雲峰的華寶創新優選混合，今年以來漲幅達到64%。另外，信達澳銀新能源產業股票、長盛高階裝備混合、易方達資訊產業混合、國壽安保穩惠混合的表現也不錯。

需要注意的是以上基金僅供參考，具體還要看自己的風險偏好和收益預期，還要從多個維度來挑選適合自己的基金。

科技近期獲得了各路資金的流入，對於看好科技方向，特別是新能源汽車以及消費電子的投資者，近期可以逢低佈局起來了。不過，需要注意的是，科技類基金其波動較大，注意是否和你的風險偏好匹配。同時，投資者可以透過定投的方式參與。