9月18日，四川證監局官網上披露了三則有關華西證券的警示函，均指向華西證券財富管理業務條線。
基層營業部收罰單
四川證監局表示，經查，華西證券及所管理的綿陽安昌路營業部、什邡瑩華山路營業部存在兩大問題，一是廉潔從業要求落實不到位，如部分職能部門未按要求開展廉潔從業內部檢查和年度自查，部分業務條線的廉潔從業制度未覆蓋全部風險點等。二是未及時發現和有效防控個別員工證券違法違規行為。
與此同時，華西證券涉事營業部員工也遭到了處罰，公告顯示，什邡瑩華山路證券營業部原負責人賴剛存在謀取不正當利益的情形、給投資者造成損失，綿陽安昌路營業部客戶經理楊蘭芳存在替客戶辦理證券認購、交易等行為，兩人分別被四川證監局出具警示函。
代理開戶現象仍存
然而，華西證券財富管理條線存在的問題不止於此。此前，和訊網也曾報道，華西證券疑似存在委託他人代理從事客戶招攬和客戶服務等活動的情況，今年四月份，華西證券優選公眾號釋出了題為《什麼？19.9元就能拿下一瓶國窖1573？！》的營銷類文章，其目的是透過實物（京東卡、國窖1573等）激勵，進而達到現有客戶拉新開戶。不過，報道釋出不久，華西證券就將上述文章刪除，如今關注華西證券優選公眾號已看不到該文章。
華西證券基於什麼樣的考慮刪掉該文章不得而知，但華西證券委託他人開立證券賬戶的腳步並未停止。
和訊網多方瞭解後得知，有多位財經大V都曾接到來自華西證券員工的私信。毫無疑問，這些華西證券的員工都是以引流開戶為目的，開戶政策也大同小異。經粗略整理發現，根據投資者的資產不同，華西證券為開戶介紹人提供了300-3000元不等的開戶獎勵，如果開通兩融可以根據負債再次獲得數百元至數千元不等的獎勵。
另外，被推薦開通證券賬戶的投資者也可以獲得萬1的佣金和5%的融資利率，根據資產不同投資者還可以另外得到價值數百元人民幣的k豆獎勵。據悉，k豆類似積分，可用於兌換話費以及京東卡等物品。不過，上述多位知情人士表示，委託開戶是華西證券的公司行為，還是員工個人行為暫無法確認，但華西證券已在做相關整改，部分渠道代理開戶合作已經終止。
財富管理轉型道阻且長
無論是小紅書上無資質薦股、代替客戶辦理證券認購、交易，還是委託他人開戶，無不透露出華西證券財富管理轉型之路上的“焦慮”，同時營業部原負責人謀取不正當利益給投資者造成損失也反應出華西證券內部治理的缺失。
經紀業務由增量競爭轉為存量博弈過程中，頭部券商的規模不斷增大、市佔率不斷提升，來自龍頭券商的輪番“進攻”，中小券商必定面臨前所未有的壓力。
如何差異化競爭、如何在眾多券商中脫穎而出成為擺在以華西證券為代表的中小券商面前的必答題。有一點不容置疑，價格戰猶如飲鴆止渴，絕對不是“出路”，而是“歧途”，價格戰將不斷“蠶食”條線的收入和利潤，無形中給公司經營造成更大壓力。
此外，不論公司面臨怎樣什麼樣的情況，不斷試探監管底線都不是負責任的金融機構應有的樣子。