楠木軒

2020年五大上市險企保費出爐:平安保費7973億領跑 新華保險15%增速最高

由 華愛利 釋出於 財經

原標題:2020年五大上市險企保費出爐:平安保費7973億領跑 新華保險15%增速最高

截至1月18日,A股五大上市險企已全部披露2020年保費資料。《每日經濟新聞》記者統計發現,2020年,中國人壽、中國人保、中國平安、中國太保和新華保險累計實現原保險保費收入接近2.5萬億元。

根據上市公司披露,2020年,新華保險中國人壽中國太保中國人保中國平安未經審計的保費收入分別是:1595.1億、6129億、3565.55億、5604.6億、7973.4億元;同比增速分別為15.48%、7.83%、3.06%、1.5%、0.34%。五家上市公司保費收入相比去年增速為3.65%,其中,新華保險中國人壽的增速超過平均值。

分業務看,去年上市險企壽險業務明顯分化,受車險綜改影響,財險上市公司壓力持續。整體而言,財險公司保費增長略好於壽險公司。

壽險分化:僅兩家保費增長超均值

整體來看,2020年五大上市壽險合計實現保費收入1.55萬億元,同比增長2.79%,2020年保費增速低於上市財險公司表現。

五家公司保費收入增長分化,中國人壽和新華保險保費增長超越均值。具體而言,中國人壽實現保費收入6129億元,同比增長7.83%;新華保險實現保費收入1595.1億元,同比增長15.48%。此外,太保壽險實現保費收入2084.6億元,同比下降1.84%;人保壽險實現保費收入961.84億元,同比下降1.99%;平安人壽實現保費收入4760.87億元,同比下降3.61%。

對於去年上市險企壽險業務明顯分化,興業證券在近日釋出的研究報告中表示,上市險企2020年一季度承保表現(新華、國壽領先)奠定全年業績基調,下半年保費增速低系因業務節奏、疫情短期壓制購險意願。

同時,多家券商分析師指出,由於上市險企著重備戰開門紅,2020年第四季度壽險保費同比增速較緩,但好訊息是,壽險保費業績低點已過。

從新單保費資料看,2020年1~12月中國平安壽險個人業務年累計新單保費達成1188億元,同比下降19.77%(1~11月下降14.70%),12月單月新單保費80億元,同比-56.12%(11月下降17.49%)。開源證券分析認為,主要由於2020年基數較高造成。同時,中國平安壽險個人業務續期保費2020年1~12月累計同比增長3.80%,12月月度同比增長37.20%,1~11月同比增長1.23%。

中國人保壽險業務1~12月累計新單保費574億元,同比下降0.59%(1~11月下降4.86%)。開源證券指出,受人保壽險躉交快速上量帶動,12月當月新業務保費達成48億元,同比增長96.30%(11月增長46.58%)。

值得一提的是,中國太保近日表示,在過去一年中,中國太保壽險頂住市場逆週期和疫情衝擊的雙重壓力,努力保持了業務平臺的穩定,發展趨勢向好。1月18日,中國太保正式釋出“長航行動”,明確提出“一優、兩穩、四新”的未來戰略目標

中國太保壽險表示,在經歷行業初創、規模為王、價值導向的三大發展階段後,公司堅信長期主義才是保險企業永續經營、歷久彌堅的根基所在。

綜改影響:財險上市公司壓力持續

從上市財險公司看,2020年1~12月,人保財險實現保費收入4320.19億元,同比增加0.09%;平安產險實現保費收入2858.54億元,同比增長5.51%;太保財險實現保費收入1480.95億元,同比增長10.85%。

《每日經濟新聞》記者統計,去年財險“老三家”合計實現保費收入8659.68億元,同比增長3.56%,較1~11月增長5.11%有所下降,顯示財險上市公司受車險綜改影響壓力持續。

根據上市財險公司披露的車險業務資料,2020年1~12月,人保財險實現保費收入2656.61億元,同比增長1%;平安產險實現保費收入1961.51億元,同比增長1%。太保產險實現保費收入956.71億元,同比增長2.6%。

從單月保費來看,平安產險的車險業務2020年12月保費為183.17億元,同比下降17.35%,11月份下降11.53%,10月份下降4.26%;人保財險的車險業務2020年12月保費為257.52億元,同比下降10.69%,較11月份下降11.66%的降幅有所放緩,10月份下降7.15%。興業證券對此表示,龍頭公司人保財險在下沉市場的網點及品牌優勢突出,12月增速優於同業及預期,在車險市場化過程中維持強者恆強邏輯。

2020年9月,《關於實施車險綜合改革的指導意見》正式實施。銀保監會資料顯示,1~11月財險業務累計實現原保險保費收入12492萬億元,同比增長5.85%,車險綜合改革啟動以來行業保費增速接連兩個月下滑。其中,財險業務的主要險種機動車輛保險實現原保險保費收入7480億元,同比增長2.3%。

在分析人保財險的非車險業務時,開源證券認為,公司年累計意外及健康險同比增長15.00%、農險同比增長17.40%;信用保證險同比下降76.80%,單月同比下降98.55%,業務基本停滯,拖累整體保費增速。

此外,根據上市險企披露其他子公司保費資料,2020年1~12月,平安養老險實現保費收入262.18億元,同比增長11.03%;平安健康險實現保費收入91.81億元,同比增長49.36%。人保健康實現保費收入322.57億元,同比增長43.88%。