處罰！960元超高新股報價，西部證券遭中證協“拉黑”1個月

因960元“烏龍報價”而陷入輿論漩渦的西部證券，僅時隔一天，就接到中證協對此次事件的一紙罰單。

5月11日，中證協釋出《首次公開發行股票配售物件限制名單公告（2022年第3號）》，“西部證券睿赫1號集合資產管理計劃”成為本次唯一被點名的物件。

在公告中，中證協表示，之所以將其列入限制名單，是因存在違反《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》的相關規定，包括第六條“（二）重要操作環節設定複核機制”和第十二條“應按照內部研究報告給出的建議價格或價格區間進行報價，原則上不得超出研究報告建議價格區間”。此次列入限制名單的時限為5月12日至6月11日，為期1個月。

對此，西部證券回應財聯社記者表示，對於中證協將公司列入股票配售物件限制名單的決定，公司予以高度重視，已立即認真研究部署整改落實工作，公司將對相關責任人進行問責，以後會避免出現類似事件發生。

另外，財聯社記者注意到，西部證券此次報價已在詢價環節被高價剔除，因此未對思特威新股發行產生實質性影響。

此番遭罰，事起西部證券對科創板新股思特威給出的960元、高出發行價30倍的離譜天價。

據思特威5月10日披露的上市發行公告顯示，公司此次發行的網下詢價報價區間為12.94元-960元。報價區間收尾相差超過900元，甚至也高出第二高價85元的十多倍。而更引人熱議的是，思特威最終的發行定價為31.51元，僅為最高報價的1/3，差距之懸殊自然立刻引起了廣泛討論與關注。

上市發行公告顯示，報出960元“天價”的是“西部證券睿赫1號集合資產管理計劃”，申購數量30萬股，不過該報價最終被高價剔除。

5月10日晚間，西部證券獨家回應財聯社記者，事件歸因是“由於交易出現操作失誤，致使報價出現錯誤”。

中證協在5月11日釋出的公告中指出，西部證券的違規情形主要有兩點，其一是《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》第六條中“制定專項業務操作流程，明確操作程式、崗位職責與許可權分工。主要操作環節應設定A、B角，重要操作環節設定複核機制”；其二是第十二條“應按照內部研究報告給出的建議價格或價格區間進行報價，原則上不得超出研究報告建議價格區間”。

對於此番遭中證協列入限制名單，西部證券也於5月11日第一時間回應財聯社記者表示，公司予以高度重視，已立即認真研究部署整改落實工作，公司將對相關責任人進行問責，以後會避免出現類似事件發生。

根據中證協釋出的《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》，被列入限制名單期間，相關配售物件不得參與科創板、創業板、主機板等板塊相關專案的網下詢價和配售。

這是中證協今年公佈的第3份限制名單，上兩輪公佈是在4月14日，彼時共涉及5家機構管理的13個配售物件，起因主要涉及科創板“晶科能源”和創業板“軟通動力”新股發行專案網下申購過程中的違規情形。

《首次公開發行股票配售物件限制名單公告（2022年第1號）》顯示，包括混沌天成精選策略6號單一資產管理計劃、璽悅澤私募證券投資基金等在內的9個配售物件，因在科創板“晶科能源”等新股發行專案網下申購過程中，違反《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》第二十條規定，而被中證協會列入限制名單，時限為2022年4月15日至10月14日，為期6個月。

在《首次公開發行股票配售物件限制名單公告（2022年第2號）》中，璽悅源私募證券投資基金再次被列入名單。中證協表示，其存在在創業板“軟通動力”新股發行專案網下申購過程中，違反《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》第二十條規定。公告顯示，本次涉及的兩個配售物件的限制時限分別為2022年4月15日至10月14日的為期6個月，以及2022年4月15日至2023年4月14日的為期1年。

照此來看，加上此次的西部證券，目前被列入限制名單的6家機構的14個配售物件仍處於被“拉黑”狀態。

記者查閱《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》發現，中證協所提到的第二十條規定具體內容為，網下投資者所管理的配售物件在科創板、創業板首發股票網下報價後，不得存在下列行為：

一是，提供有效報價但未參與申購或未足額申購；二是，獲配後未按時足額繳付認購資金及經紀佣金；三是，網上網下同時申購；四是，獲配後未恪守限售期等相關承諾；五是，其他影響發行秩序的情形。

記者諮詢券商相關業務人士表示，上述機構均是由於打新棄購而遭罰，該類情形已成為當前網下打新違規處罰的重要指向。

《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》於2021年9月18日釋出，2021年11月1日起施行，管理規則共分六章39條，重點就網下投資者參與滬深交易所註冊制下首次公開發行股票網下詢價和配售業務作出規範。尤其在第三章中分15條細緻地對網下投資者行為規範作出規定。

3月31日，中證協釋出註冊制網下投資者分類管理名單。中證協表示，此舉是為加強註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理，進一步規範網下投資者報價行為，維護新股發行秩序，同時，協會將加強與滬深證券交易所的監管協作，建立並嚴格落實網下投資者分類評價和管理機制。

2022年以來，根據《註冊制下首次公開發行股票網下投資者分類評價和管理指引》《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》等有關規定，在滬深證券交易所網下投資者報價行為監測結果資料的基礎上，協會共形成併發布2批網下投資者關注名單和1批異常名單，累計將31個投資者列入其中。

同時，針對部分異常報價線索，協會會同滬深證券交易所開展聯合檢查，根據檢查結果將13個投資者列入限制名單，對淨化市場環境起到積極作用。

中證協表示，後續將繼續做好網下投資者分類評價和管理有關工作，在充分調研的基礎上適時啟動精選名單申報受理，透過“抓兩頭 帶中間”，進一步強化網下投資者報價行為監測和監督檢查力度，引導有專業有能力的投資者在新股定價中發揮中樞作用，構建優勝劣汰的網下投資者生態環境，為全面實行股票發行註冊制提供有力支援。

來源：財聯社

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