日前，凱撒旅業（000796）釋出公告稱，擬非公開發行不超過188,311,686股A股股票（含本數），以6.16元/股的發行價募集總額不超過人民幣11.6億元的資金，用以補充流動資金。其中，京東集團全資子公司宿遷涵邦投資管理有限公司（以下簡稱“宿遷涵邦”）出資4.5億元認購，在完成本次發行後將成為凱撒旅業持股5%以上的股東。雙方擬充分發揮各自產品、服務經驗、品牌價值及資源優勢，在資源、投資、品牌及營銷等方面進行合作。這意味著，京東以4.5億拿下凱撒旅業超過5%的股權。
據介紹，本次非公開發行的發行物件為文遠（三亞）股權投資基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“文遠基金”）、宿遷涵邦投資管理有限公司、華夏人壽保險股份有限公司（以下簡稱“華夏人壽”）、上海理成資產管理有限公司管理的理成新視野7號私募證券投資基金和青島浩天匯澤股權投資合夥企業（有限合夥）。文遠基金、宿遷涵邦、華夏人壽均為凱撒旅業公司的關聯方，本次非公開發行構成關聯交易。
凱撒旅業公告 單位：萬元
公開資料顯示，宿遷涵邦投資管理有限公司成立於2016年，註冊資本100萬元，法定代表人、執行董事兼總經理為京東集團董事局主席兼執行長劉強東的助理張雱，經營範圍包括投資管理、諮詢（除證券、股票、基金、期貨類），企業管理諮詢，軟體設計及技術開發、版權代理等。公司2019年度淨利潤27.50萬元，獲得投資收益4749.28萬元。
凱撒旅業公告
依據官網資訊，主營出境遊的凱撒旅業創始於1993年，旗下擁有覆蓋全球120多個國家和地區、超過20000種服務於不同人群的高階旅遊產品。透過全球戰略佈局，凱撒旅遊在漢堡、慕尼黑、法蘭克福、巴黎、倫敦、洛杉磯等地較早建立了旅遊目的地接待公司，長期積累了較強的航空、郵輪、簽證等資源優勢和業務經驗。海航旅遊集團持股24.59%，為其第二大股東。
隨著近幾年旅遊市場的快速發展，行業集中度提升，競爭更趨激烈。依據此前凱撒旅業的2019年業績，2019年度公司實現營業收入68.51億元，較上年同期下降 16.25%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.24億元，較上年同期下降 36.03%。
凱撒旅業解釋稱，由於2019年為鞏固市場份額，加之完成了對浙江天天商旅國際旅行社有限公司的剝離，公司在報告期收入減少、盈利能力有所下降；“2019年各航空公司對餐食進行減配或降低配餐標準，進而影響公司航食配餐業務收入及淨利潤。”
凱撒旅業表示，公司輕資產的運營模式，決定了公司債務融資方式受限且債務融資成本較高，目前公司非經營性負債主要由信用借款和債券構成，面臨較大的償債壓力，較高的利息支出水平在一定程度上也限制了公司業績的持續增長。本次募集資金擬用於補充公司流動資金，緩解了公司為解決資金需求而透過債權融資的壓力，有助於控制有息債務及利息費用的規模，提高公司的抗風險能力，以持續穩定經營。募集資金將圍繞公司發展戰略，進一步延伸公司產業鏈佈局，培育並增強新的利潤增長點。
南都記者注意到，按照凱撒旅業與宿遷涵邦的戰略合作協議，凱撒旅業將商旅方面的大出行產品與精神消費類產品納入至京東的生態系統，補充京東旅行頻道上的二級頻道“商旅”頻道下的產品供應鏈，向京東使用者、員工、相關合作方等提供高階商務旅遊、公務旅遊、免稅商品採購、定製餐飲、境內外金融支付等優質的產品及相關諮詢服務；京東利用線上平臺的渠道資源促進凱撒旅業拓展市場空間。凱撒旅業利用其線下門店優勢，與京東共同探索“網際網路 門店”的營銷模式。該戰略合作協議的有效期自協議生效之日起兩年。
事實上，近年來，京東在旅遊板塊的佈局也不斷顯著。2014年，京東斥資5000萬美元入股途牛，但後者連年虧損、股價下滑，令這一舉措未收到比較理想的收效。2019年以來，京東又先後收購了集客房、餐飲、娛樂、購物、寫字樓於一體的北京翠宮飯店100%股權；成立以航空機票代理、旅遊諮詢、汽車租賃等為主營業務的北京京東雲河旅行社有限公司，被視為正逐步強化自營旅遊業務。不過目前，在京東商城頁面，京東旅遊的入口並未放置在醒目位置，提供的旅遊產品多數來源於途牛。
“京東始終堅定地看好中國旅遊業全面復甦的潛力，並持續推進旅遊板塊業務的佈局。”對於此次投資的緣由，京東方面告訴南都記者，作為京東全面發力本地化生活服務的重點佈局領域，京東旅行目前已全面運營交通出行、酒店住宿、旅行度假、景區樂園、本地玩樂、商旅服務六大業務板塊，為億萬消費者帶來了一站式旅行體驗服務；將在突破傳統OTA模式，透過和實物、物流、大資料的結合，滿足使用者行前、行中、行後所有和旅行相關需求的道路上不斷嘗試。
2020年初，受新冠肺炎疫情的不利影響，旅遊業在一段時間內基本處於停頓狀態，航旅企業股價普遍下跌，人們出行頻次大幅下降，凱撒旅業亦於1月27日停止發團，航空、鐵路配餐業務收入亦下滑。凱撒旅業坦言，疫情給公司的營運資金造成了較大的壓力，在直營零售模式下，全球200餘個營業網點需持續運營，企業人工成本及場地租賃費用支出較大；預計一季度將虧損4500萬-6500萬元，比上年同期下降248.84%~315.00%。
凱撒旅業稱，在線上銷售快速發展的背景下，公司順應發展趨勢，開啟旅遊直播經濟，加速影片內容創造；同時，提升文旅產品線上交易比例，提升客戶購買頻次增強粘性，從產品運營向用戶運營轉化。2019 年度，公司結合產業競爭環境，對公司主營業務發展戰略規劃進行了再審視，公司未來將仍以旅遊為主，大力發展配餐業務（航空配餐、鐵路配餐），並積極探索免稅領域。
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