迪哲醫藥上市首日破發跌22% 超募2億預計今年虧超6億
中國經濟網北京12月10日訊 今日，迪哲（江蘇）醫藥股份有限公司（以下簡稱“迪哲醫藥”，688192.SH）在上交所科創板上市。截至今日收盤，迪哲醫藥每股報41.10元，跌幅21.83%，振幅8.20%，換手率53.60%，成交額8.37億元，總市值164.40億元。迪哲醫藥上市首日破發，收盤價與52.58元/股發行價相比下跌21.83%，該股盤中最高價45.00元，最低價40.69元。
迪哲醫藥是一傢俱備全球競爭力的創新驅動型生物醫藥公司，公司研發管線均為小分子創新藥。
迪哲醫藥無控股股東，且無實際控制人。迪哲醫藥股權分佈較為分散，AstraZeneca AB（以下簡稱“AZAB”）、先進製造產業投資基金（有限合夥）（以下簡稱“先進製造”）為迪哲醫藥並列第一大股東，截至2021年6月30日，AZAB、先進製造分別持有迪哲醫藥30.2564%股份。
XIAOLIN ZHANG（張小林）為迪哲醫藥董事長、總經理，美國國籍。1996年7月至1998年6月，任美國波士頓大學生物分子基因工程中心研究員；1998年7月至2006年5月，就職於阿斯利康波士頓研發中心，歷任資深科學家、總監職位；2006年6月至2017年12月，建立阿斯利康投資（中國）有限公司中國創新中心，並任全球副總裁；2017年10月，創立迪哲有限，2017年12月至2020年9月，歷任迪哲有限董事、執行長；2020年9月至今，任迪哲醫藥董事長、總經理。
迪哲醫藥於2021年9月9日首發過會，科創板上市委員會2021年第66次審議會議中上市委現場問詢問題：
1.根據申請檔案，發行人已有DZD4205和DZD9008兩個核心產品獲准開展二期關鍵性臨床試驗。請發行人結合全球及中國患者人數及其負擔能力，說明發行人對產品市場空間大的認定依據是否充分，判斷是否審慎。請保薦代表人發表明確意見。
2.請發行人代表進一步說明發行人是否對阿斯利康構成依賴？請保薦代表人發表明確意見。
3.2021年9月1日 FDA 針對輝瑞的Xeljanz、艾伯維的Rinvoq和禮來的Olumiant等三款JAK靶點抑制劑給出了黑框警告。請發行人代表從狹義和廣義的角度補充說明發行人現有研發的技術和適應症是否受到影響。請保薦代表人發表明確意見。
迪哲醫藥本次在上交所科創板上市，本次發行的股票數量為4000.01萬股，公開發行股份數量為本次發行後總股本的10%，發行價格為52.58元/股，保薦人（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為丁元、彭瀏用，聯席主承銷商為華泰聯合證券有限責任公司。
迪哲醫藥本次發行募集資金總額為21.03億元，扣除發行費用後募集資金淨額為19.87億元。迪哲醫藥最終募集資金淨額比原計劃多2.03億元。迪哲醫藥於12月7日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金17.83億元，擬分別用於新藥研發專案和補充流動資金。
迪哲醫藥本次發行費用總額為1.17億元，中信證券股份有限公司和華泰聯合證券有限責任公司獲得承銷費及保薦費9564.42萬元。
本次發行的保薦機構相關子公司按照《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》和《上海證券交易所科創板發行與承銷規則適用指引第1號——首次公開發行股票》的相關規定參與本次發行的戰略配售，跟投主體為中信證券投資有限公司（參與跟投的保薦機構相關子公司，以下簡稱“中證投資”）。中證投資跟投比例為3%，獲配股份數量為120.0003萬股，獲配金額6309.62萬元。
2018年、2019年和2020年，迪哲醫藥實現營業收入分別為3941.92萬元、4101.75萬元和2776.08萬元，歸屬於母公司所有者的淨虧損分別為1.74億元、4.46億元和5.87億元，扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨虧損分別為2.24億元、4.49億元和3.93億元，經營活動產生的現金流量淨額分別為-1.36億元、-3.66億元和-4.10億元。
2021年1-9月，迪哲醫藥實現營業收入661.92萬元，同比減少71.29%；歸屬於母公司股東的淨虧損4.66億元，上年同期歸屬於母公司股東的淨虧損為4.60億元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨虧損4.69億元，上年同期扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨虧損為2.62億元。
迪哲醫藥預計公司2021年度仍處於虧損狀態，預計2021年營業收入800萬元至1300萬元，較去年有所下降，主要系公司減少了為AZAB及其關聯方提供的技術支援服務；預計2021年實現歸屬於母公司股東淨虧損6.10億元至6.80億元，2021年實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨虧損6.12億元至6.82億元，較去年同期相比有所增加，主要系公司加大了臨床管線研發投入力度。