前言：現在金融市場已經十分發達，網際網路讓期貨、外匯和股票投資變得輕而易舉，許多實業投資者開始不滿足於投資工業、企業和商業，而紛紛轉入金融資本投資市場，因為金融投資與這些實業投資相比，擁有著巨大的優勢，那就是啟動資金量小，例如在股票市場裡開戶，沒有最低資金要求。
同時不需要實體產業——不需要進行企業管理和使用土地（房租）、招聘人員、研發科技以及配套的產業鏈，一人一（計算）機足矣！
金融投資的本質就是用錢還生錢——利用價格波動中的價格差低買高賣，工具只是資金（賬戶）加槓桿（交易平臺）。因此現在全世界的金融機構多如牛毛，海量的資金開始脫實向虛，於是製造出一系列的金融泡沫和危機。
當然，現代經濟本身就具備了週期性，每次的經濟危機其實就是金融債務（貸款）出清的過程。我們今天只想探討一下進入金融投資領域必須要了解的交易系統。
一、什麼是交易系統？
其實就是投資者對金融交易的認知水平、管理原則和操作方法，就是投資者對金融交易規律的掌握和對交易操作的駕馭。
每個立志投資於金融市場來盈利的投資者都或多或少地擁有自己的交易系統，但是能在金融投資市場生存5年以上的人是少之又少，就更不用提什麼穩定盈利了。
二、為什麼你也學習了金融交易方面知識，卻不能叫交易系統呢？
金融交易的書籍和影片可謂滿網都是，也不乏大師級別交易者所寫的文章和講座。每個準備進入金融市場的投資者都是具備一定經濟基礎和人生閱歷的人，一般都會提前學習非常多的交易知識，可是一進入交易之後就感覺到非常難以盈利。
這是因為金融交易本身，尤其是外匯和期貨交易，都是零和博弈——你的盈利就是別人的虧損，如同打麻將一樣。而交易的本質就是透過價格的預期價差來賺錢，相當於在賭未來，這種交易充滿了完全的不確定性。
儘管可以透過資金管理和風險控制來減少虧損，但這並不足以讓每個投資者盈利。如果投資者在學習過程中掌握金融交易的規律，在實際交易中不能建立適合自己的交易系統，那麼用不了多久就會被踢出市場——你的錢已經輸光了。
三、那麼什麼人能在金融交易中賺錢？
大家都知道華爾街，這是一個金融投資行業的代名詞。如果關注財經新聞的話，就經常可以在媒體上看到華爾街如何、如何的新聞和訊息。這就意味著華爾街的這些機構是透過金融交易來盈利的。
華爾街這些金融機構中最多的就是職業交易員——分析師、風險管理師、資金管理師、專案經理和操盤手，他們都是經常嚴格的金融交易系統訓練的，例如1983年投機商理查德·丹尼斯發起的“海龜實驗”，這個實驗的目的就是證明職業交易員是可以後天培養的。華爾街後來就按照這個實驗發展出了自己的人才培養模型，並培養出了大批的交易人才。
所以說，你的交易對手就是這些人，要賺錢就是要賺這些人的錢，你覺得有多大的勝算呢？從本質上說，交易系統就是普通投資者和職業交易員的區別，也是難以逾越的差距。
如果進入金融市場的普通投資者不能透過系統的學習和嚴格的訓練來建立正確的金融交易系統，那麼我個人的建議是，在某次交易賺錢之後就永遠離開這個市場。
要知道這個市場並不適合所有人，儘管你可能在其他方面是個成功者。前言：現在金融市場已經十分發達，網際網路讓期貨、外匯和股票投資變得輕而易舉，許多實業投資者開始不滿足於投資工業、企業和商業，而紛紛轉入金融資本投資市場，因為金融投資與這些實業投資相比，擁有著巨大的優勢，那就是啟動資金量小，例如在股票市場裡開戶，沒有最低資金要求。
要知道這個市場並不適合所有人，儘管你可能在其他方面是個成功者。
籌碼炒股技巧
一、籌碼分佈圖示
紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤，中間白色線條為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分佈的重心。
另一個專業詞語和籌碼相關的，散戶也要知道一下，就是籌碼乖離，它代表著獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率，乖離率越小，說明獲利的人越少。
二、捕捉莊家行為
1、吸籌階段
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
在股價配合籌碼上看的話，是股價在低位盤整，而籌碼緩慢形成低位的單峰密集區域。
2、拉昇階段
當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，開啟利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。
對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。
在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
3、派發階段
出貨階段主力成本區籌碼大量消失，表明主力出貨意圖非常堅決，在此時散戶也應該果斷出局；出貨階段籌碼錶現為低位籌碼不斷向高位移動，在高位形成密集區，此時千萬不要進場盲目追高；伴隨階段換手率非常高。
在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。
從籌碼分佈上看的話，下方的鎖定籌碼開始鬆動，直到莊家的籌碼幾乎都被散戶接走，籌碼開始高位集中，股價在高位橫盤，這時候就預示這風險的來臨。
4、回落階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時若是失去理性很容易盲目追高。
就在同時，個股往往走平的K線帶有較高的換手率，以便讓自己的籌碼能夠換出。防止風險的技巧除了經常講到的倉位控制、止損設定外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止”。在波段機會中，儘可能少的參與這類股票交易。
交易系統：風控為王、趨勢為主、結構為輔
建立自己的交易系統，是一名成熟的股票投資者的重要標誌。
交易系統是指在證券市場中能反覆使用，並實現穩定贏利的一套規則和方法，主要內容包括良好的風險控制、科學的資金管理、有效的分析技術、理性的交易策略、嚴格的交易紀律等。
與大家分享一個我長期使用的交易系統：風控為王、趨勢為主、結構為輔。
一、風控為王
良好的風險控制和科學的資金管理，本質都是講風險控制。巴菲特曾說過自己投資的三大原則是：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，謹記第一條和第二條。對於一名A股市場上的散戶，一定要謹記股神的忠告，一定要牢記風控永遠是股票投資最重要、最重要、最重要的事情。
沒有良好的風險控制措施，無論技術分析水平多高，也不可能在A股市場長期穩定的贏利。所以我說，風控為王，像國王之於一個國家，統領所有股票投資理念和交易系統。
第一條風控原則，設定兩個止損位。一是虧損達10%，二是買入條件不成立或理由消失，舉例說明第二個止損位，若按底部結構買入4成倉位後，股價不漲反跌，導致DIF值和股價再次同步創新低，即底部結構消失，則應賣出4成倉位止損。兩個止損位同樣重要，無論先到達哪個止損位，都必須執行，鐵血般的執行，寧可錯賣也不心存僥倖。
第二條風控原則，個股分倉，買入不少於3只個股。在黑天鵝滿天飛的A股，只買一隻股票，風險太大，比如康美藥業、新城控股、博信股份、ST天寶，全倉買了其中任何一隻，都會大幅虧損。如果我們分倉買入3只個股，即使不幸踩中一個雷，大幅損失也只是其中的1/3倉位，對整體倉位影響有限。
第三條風控原則，倉位控制，即科學的資金管理。用趨勢、結構、浪型對大盤指數進行綜合的技術分析，技術分析的本質是機率分析，做大機率方向，防小機率風險，用機率決定倉位，若上漲的機率大，則重倉甚至滿倉；若下跌的機率大，則輕倉甚至空倉。
二、趨勢為主
趨勢一旦形成必將延續直至逆轉，即價格呈趨勢變動，這是技術分析的核心。我曾用公式測算了許多趨勢類指標，發現MA均線，是散戶最容易使用、可量化的趨勢指標。切線是最直觀、最有效趨勢性防守線。
MA20代表短期趨勢，MA60代表長期趨勢。原則上，突破MA20買入4成倉位，突破MA60買入6成倉位；跌破MA20賣出4成倉位，跌破MA60賣出6成倉位。價格在突破或跌破MA20和MA60時，確定買賣操作的基礎上，均線的方向非常重要。當均線向下時，大部分突破都是假訊號；當均線向上時，大部分跌破都是假訊號，所以須根據均線方向適當調整買賣的倉位。
畫切線就是畫直線，誰都會畫，二點成一線，但好用。一把直尺走天下，也是許多趨勢理論信奉者的口號。切線按方向分包括：上升趨勢線（支撐線）、下降趨勢線（壓力線）、震盪通道線等；按時間分包括：短期、中長期限趨勢線。切線可以清晰表達趨勢的方向，是重要的防線。也可以與均線指標配合使用，上升趨勢，按均線的買入成功率更高；下降趨勢，按均線的賣出成功率更高；震盪行情中，價格會反覆上穿下破均線，完全按均線交易會反覆捱打，通道線結合均線可以過濾部分假訊號。
三、結構為輔
均線指標有滯後性、成功率低、震盪行情假訊號多等缺點。比如按MA20交易，通常已經漲了一截，或跌了一段，才進行買賣，屬於滯後的右側交易。經歷史回測，按MA20交易， 雖然成功率不高，但是卻是盈利的交易。這麼低的成功率，會讓很多投資者產生懷疑，以至於在多次交易虧損後，不再堅持按均線交易。