華晨集團破產重整？債券違約證監會發警示函

華晨集團債券違約引發連鎖反應，11月20日，證監會宣佈對華晨汽車集團控股有限公司及相關中介機構採取有關措施。同一時間，上交所向招商證券出具監管警示函，招商證券在承銷並擔任華晨債券受託管理人期間，存在未能及時履行受託管理人資訊披露職責、未能有效履行受託管理人信用風險管理職責等違規行為。

也在11月20日，瀋陽市中級人民法院裁定受理債權人對華晨集團重整申請，標誌著這家車企正式進入破產重整程式。

證監會發警示函並立案調查

2020年10月23日，華晨集團2017年10月在上交所非公開發行的公司債券“17華汽05債”發生未能按時足額兌付事件，該債券由招商證券承銷並擔任受託管理人。

11月20日，證監會發布訊息表示：近期，華晨汽車集團控股有限公司（以下簡稱華晨集團）有關債券違約，引起市場關注。證監會已依法對其開展專項檢查，根據檢查情況，今日對華晨集團採取出具警示函的行政監管措施並決定對其涉嫌資訊披露違法違規立案調查，對華晨集團有關債券涉及的中介機構進行同步核查，嚴肅查處有關違法違規行為。

證監會表示，證監會高度重視投資者合法權益保護，全面貫徹落實國務院金融委“零容忍”要求，依法嚴厲打擊各類違法違規行為，維護債券市場良好秩序。同時，將繼續維護和發揮好債券市場正常功能，支援各類所有制企業合法合規透過債券市場融資發展。

上交所對債券承銷商發警示函

11月20日，上交所向招商證券出具監管警示函。上交所查明，招商證券在承銷，並擔任“17華汽05債”受託管理人期間，存在未能及時履行受託管理人資訊披露職責、未能有效履行受託管理人信用風險管理職責等違規行為，存在下述兩項違規行為：

首先，未能及時履行受託管理人資訊披露職責。

華晨集團於2020年陸續發生受到上交所通報批評的自律監管措施、未能按時清償到期債務、發生重大訴訟及有關資產被司法凍結、對重要子公司華晨中國汽車控股有限公司進行股權轉讓等影響償債能力的重大事項。招商證券作為本次債券的受託管理人，未能切實履行受託管理人職責，未能及時出具並披露臨時受託管理事務報告。

其次，未能有效履行受託管理人信用風險管理職責。

根據募集說明書約定，“17華汽05債”應於2020年10月23日到期兌付。截至目前，華晨集團尚未完成“17華汽05債”的本金兌付。招商證券作為本期債券受託管理人，未能及時有效對華晨集團的流動性風險和償債能力重大不利變化進行持續跟蹤監測、排查和預警，未能在“17華汽05債”出現重大償債風險時及時調整債券風險分類。

華晨集團破產重整旗下2公司漲停

也在11月20日，瀋陽市中級人民法院裁定受理債權人對華晨集團重整申請，標誌著這家車企正式進入破產重整程式。

華晨集團作為遼寧省屬國企，直接或間接控股、參股四家上市公司，並透過旗下上市公司華晨中國與寶馬合資成立華晨寶馬公司。有中華、金盃、華頌三個自主品牌和華晨寶馬、華晨雷諾兩個合資品牌。

10月下旬，華晨集團發行的10億元私募債到期僅支付了利息，本金未能兌付，引發關注。11月13日，一位債權人依法向法院提起華晨集團破產重整申請。

據遼寧省國資委有關負責人介紹，華晨集團長期經營管理不善，自主品牌一直處於虧損狀態，負債率居高不下。2018年以來，遼寧省政府及相關部門一直努力幫助華晨集團解決現金流問題，但其債務問題積重難返。

華晨集團有關負責人表示，本次重整隻涉及集團本部自主品牌板塊，不涉及集團旗下上市公司及與寶馬、雷諾等的合資公司。作為寶馬在中國最重要的合作伙伴，集團重整後有望實現重生，盡最大努力挽回債權人損失。同時華晨寶馬仍然是其未來穩定的利潤來源，而且還將不斷推出新產品，擴大規模

金盃汽車（600609）11月20日晚釋出公告，公司間接控股股東華晨集團破產重整，不涉及金盃汽車，公司生產經營不會受到影響。但公司對華晨集團及其關聯方的擔保能否順利解除存在不確定性,可能計提大額預計負債。

11月20日，金盃汽車和另一家華晨集團間接控股的上市公司——申華控股（600653），均以漲停報收。新民晚報記者 連建明