A股市場方向未明之際，QFII(合格境外機構投資者)、社保基金等長線投資機構的最新動向顯得尤為重要。
經濟導報記者透過Wind資訊統計發現，今年一季度QFII、社保基金等出現了明顯調倉行為，其中QFII持倉市值雖明顯減少，但對醫藥、電子等業績支撐性強的個股依然不遺餘力的加倉；而社保基金除了重倉醫藥板塊外，機械裝置成為重倉板塊。
以魯股為例，截至今年一季度末，QFII持股數量達到33只，較去年底增加了3只，魯泰A(000726)、山東出版(601019)等都獲得明顯增持；社保基金則更青睞光威復材(300699)等新材料製造個股，持股比例出現大幅增長。
魯泰A獲首域投資大手筆增持
7日，中孚資訊(300659)高開高走，股價一路衝至漲停，突破100元/股大關。公司6日晚釋出公告稱，擬以現有總股本為基數，向全體股東每10股派2.00元現金(含稅)，權益分派登記日為本月14日。平安證券等多家券商研報稱，作為國內資訊保安保密行業領先企業，公司將持續受益於我國網路安全行業的高景氣度。
“UBS AG對公司業績爆發力、行業景氣度的嗅覺比較敏銳，比如2018年底就出現在白羽雞養殖業的民和股份(002234)十大流通股東中，而去年初家禽養殖業的復甦以及相關個股的暴漲令人印象深刻。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者說道，“中孚資訊去年年報時，第十大流通股東持股數量為92.62萬股，超過一季報時USB AG的持股量，這意味著USB AG可能之前就已經埋伏其中。”
值得關注的時，中孚資訊今年股價表現頗為亮眼，股價漲幅已經超過50%。
當然，如果從增持角度講，一季度更受QFII機構青睞的魯股，還屬魯泰A和山東出版，其中，首域投資管理(英國)有限公司—首域中國A股基金一季度末成為魯泰A新進第八大流通股東，持股數量為923.72萬股；摩根士丹利中國A股基金則是山東出版的新進第六大流通股東，持股數量達到1096.71萬股。
在受訪券商分析人士看來，QFII在A股的佈局更關注於標的估值水平，所以業績尚可、股價下跌的個股更易受關注。
Wind資訊的統計也顯示，與去年四季度末相比，今年一季度QFII新進魯股數量達到12只，其中只有元利科技(603217)、惠城環保(300779)兩隻個股去年淨利潤出現下滑。而被QFII相中的兩隻科創板魯股海爾生物(688139)、華熙生物(688363)去年淨利潤同比增幅分別達到59.76%和38.16%。
社保基金青睞魯股材料製造板塊
與QFII相比，社保基金更青睞製造業魯股。
如今年一季度，社保基金五零三組合就增持了光威復材190.02萬股，同時社保基金四零六組合也成為公司新進第十大流通股東，持股數量達到385.45萬股。
經濟導報記者注意到，光威復材主要從事高效能碳纖維及複合材料研發和生產，屬於新材料製造板塊。去年公司實現營業收入17.15億元，較上年同期增長25.77%，今年一季度即便在疫情影響下公司淨利潤依然同比增長8.28%。
另外，齊峰新材(002521)、賽輪輪胎(601058)、正海磁材(300224)等魯股在一季度也獲得社保基金增持，這些公司也多從事材料製造，具備行業較為先進的技術。
社保基金在魯股的佈局趨勢，與其A股策略頗為一致。統計顯示，社保基金今年一季度重倉418家公司，其中材料行業最多，達到68家。對此受訪業內人士表示，社保基金是在跟隨國家政策指向，配置符合國家政策支援方向的行業標的。
在業內人士看來，這些個股要麼業績表現不如預期，要麼股價已經漲至高位，QFII、社保基金對相關個股的持股變化應引起投資者警惕。