楠木軒

特斯拉股價上破1000,新能源產業鏈這趟“車”,再不上就真的錯過了!

由 聊素麗 釋出於 財經

資料支援 / 勾股大資料

眾多利好齊集的特斯拉,股價終於在昨夜突破1000美元,市值達到1900億美元,成為全球最大的汽車企業!據統計,自3月23日美股見底至今,不到3個月內,特斯拉的股價累積漲幅已經達到132%!

特斯拉股價創新高,帶動國內一眾特斯拉概念股爆發。今天,特斯拉概念板塊整體大漲,跟蹤新能源車產業鏈的基金——平安新能車ETF——漲1.37%。

記得今年初特斯拉在華設廠之後,它的汽車產品銷售價格開始下降。於是有網友戲稱,美國股民買特斯拉的股票,賺翻倍;中國股民買特斯拉產業鏈,賺一半;車主買了特斯拉的汽車,卻虧了30%!

這當然是個段子,但卻反映背後的深刻顯示:

新能源汽車的技術在成熟,隨著規模經濟效應以及單位產品的成本降低,新能源汽車產品大範圍普及推廣,乃至對傳統燃油車構成的更新換代潮,已經開始。

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新能車市場回暖,特斯拉銷售火爆

據中汽協釋出的資料,5月新能源汽車產量和銷量分別為8.4萬輛和8.2萬輛,同比下降25.8%和23.5%,環比上升3.5%和12.2%。雖然同比下滑仍然較多,但環比進入增長區間,符合預期。

此外,據中國乘聯會資料顯示,特斯拉 5 月份在國內的新車銷量達到 11095 輛,環比增長 205%。這一資料不僅重新整理了特斯拉自己在中國的單月銷售記錄,在國內同級別的純電動車品牌中也無人能出其右。

據特斯拉對外事務副總裁陶琳介紹,特斯拉上海超級工廠正開足馬力,將加速實現2020年產15萬輛的目標。

今年4月,續航里程為 668 公里的國產 Model 3長續航後輪驅動版正式上線。與此同時,國產 Model 3高效能全輪驅動版也開啟預訂。

據官方訊息,國產Model 3長續航後輪驅動版補貼後售價339,050元,本月即將交付。長達668公里的續航里程,被視為這款新車最大亮點和賣點。國產Model 3高效能全輪驅動版補貼前售價419,800元,預計2021年第一季度開始交付。由此,特斯拉Model 3也實現了在售全系車型的中國本土化生產。

Model 3高效能全輪驅動版將進行國產化,這意味著特斯拉 Model 3的在售車型將不再需要從海外進口,不但大大縮短了生產交付的時間週期,也將進一步激發中國使用者的需求。

記得在這款超長續航的Model3剛剛開始接受續訂的時候,由於預約太火爆,官網訪問量過大,特斯拉的官網一度宕機,訂單無法提交。

新能源汽車在中國不是新事物,但自2019年補貼逐步退坡以來,中國新能源車的銷量已經持續下滑了8個月。

中汽協資料顯示,2月份,汽車產銷量出現大幅下滑,汽車產銷分別完成28.5萬輛和31萬輛,環比均下降83.9%,同比分別下降79.8%和79.1%。如果按這個趨勢發展的話,未來新能源車的銷售會繼續收縮。但是,亢龍有悔,否極泰來。就在行業近乎冰點的時刻,歷史性的轉折往往就會出現。

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政策轉向,拐點將至

進入2020年,全球各國對新能源車的支援政策逐漸轉暖。結束了2017年以來補貼退坡、支援退坡的局面。

2017 年,工信部推出《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理辦法》,業內稱為“雙積分制”。然而實踐結果並不理想,2018 年行業出現新能源積分嚴重過剩的情況。

對此,工信部2019年開始對《辦法》進行了修改,降低電動車的單車積分,修改了電動車積分結轉標準。日前,工信部公佈了2019 年119 家車企平均燃料消耗量與新能源汽車積分情況,總量過剩的情況較2018 年明顯好轉。但2019下半年至2020年初,新能源車補貼政策仍不明朗,人們的預期是,退坡會持續。

然而否極泰來,2020年3月,國常會明確提出,新能源汽車補貼政策延續兩年。進入4月,新能源汽車政策暖風愈加頻繁。

4月7日,工信部發布了關於修改《新能源汽車生產企業及產品准入管理規定》的決定的通知,將進一步降低新能源汽車生產企業及產品准入門檻。

同為4月7日,全國政協副、中國科協、規劃諮詢委員會主任萬鋼在北京主持召開《新能源汽車產業發展規劃》諮詢委員會會議,工業和資訊化部副部長辛國斌參會並介紹《規劃》編制和新能源汽車產業發展有關情況。

根據規劃,到2025年新能源汽車銷量佔當年汽車總銷量的25%的目標。而2018年新能源汽車銷量僅佔當年汽車總銷量的4.47%。這意味著,新能源汽車的銷量將在7年的時間裡翻5倍。

不僅是中國,全球各國都在制定新能源車的發展目標,並提出了傳統燃油車禁售的時間表。新能源車取代傳統燃油車,已經是確定的趨勢。

可以肯定的是2020年將是中國乃至全世界新能源汽車投資大年,各國的政策支援力度都在加碼,而消費者對新能源汽車的接受度也逐漸與生產商達成一致。根據Marklines預測,到2025年,全球新能源汽車銷量將接近1500萬輛。

這也意味著新能源汽車產業鏈上的一眾公司迎來了發展的紅利時期,行業開啟上行週期。

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投資新能源車產業鏈的方法

與投資個股相比,指數化投資具有全行業投資、分散風險等優勢,因而一直以來是普通投資者參與市場的最安全有效的工具。

中證新能源汽車產業指數,是一隻跟蹤新能源車全行業的指數,也是參與新能源車產業鏈投資的最佳工具。

目前而言,中證新能源汽車產業指數指數是中國新能源汽車全產業鏈指數。從指數成分來看,其覆蓋了新能源汽車全產業鏈,上游、中游電池、中游零部件、下游整車配置非常均衡,穩穩當當受益於行業長效發展紅利,不賭方向。

該指數基期為2014年12月31日,以1000點作為基準。從指數走勢圖中可以看到,該指數設立以來波動較大,特別是在2018年之後,伴隨著股市行情轉差以及補貼政策退坡,下跌非常明顯。而2019年初到二季度,仍然出現了一波反覆。直到2019年下半年,才開始逐漸止跌反彈。近期行情不穩也導致了指數的波動。

由於汽車週期及疫情的殺跌,汽車零部件中板塊的整體估值很低,不過考慮到將來汽車零部件行業將被電動化的創新週期,電動化後從無到有的零部件需求或者單車價值提升等帶動下,低估值疊加成長或將迎來歷史性的戴維斯雙擊行情。

基於中證新能源汽車產業指數的指數基金——平安新能車ETF——成立於2019年12月31日,並於今年2月10日首發上市交易,現已在滬市進行交易。

鑑於首發稀缺性、費率低廉、以及跟蹤誤差小等優勢,平安新能車ETF或許是投資新能源汽車產業最簡便以及最高效的工具了。

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及時上“車”

近期美股繼續牛冠全球,納斯達克指數不僅收復3月初因疫情恐慌而導致的大跌,甚至突破10000點的大關,創歷史新高。在這樣的背景下,特斯拉的股價也是一波流,從450漲到1000,用了不到3個月。

追高嗎?還是等回撥介入?

事實上,優質資產的上車機會總是那麼稀缺。就像A股裡的茅臺,2018年10月底股價跌破500,然而一轉身不到一年的時間裡,就蹭蹭蹭衝破1200了。今年“疫情坑”砸出來一個960的上車機會,不到3個月,就衝破1400了。

這從側面反映出一個道理,那就是,牛股任何時候都是上車機會。因為市場是一群人的瘋狂,這份瘋狂,總比個人的冷靜與理性的力量大。對於這樣的牛股,只有一個字:買。

但買不是不講方法,要分批次建倉,要降低平均成本。

A股沒有特斯拉,卻有一堆特斯拉概念股,有一隻跟蹤特斯拉產業鏈的基金。目前對於新能源汽車行業而言,銷售下滑與補貼退坡這兩大因素已經出清,未來國家對這個行業的支援,加上新技術和新生活方式的推廣與普及,可以預見到,新能源汽車產業鏈將享受長期的增長。

股市,向來是春江水暖鴨先知。雖然現在新能源汽車的銷量還沒有大規模上量,但資本市場已經聞風而動了三個月了。所以,不要等到哪一天新能源汽車銷售爆發了,再去追悔莫及,沒有及時上了新能源產業鏈的“車”。