文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、中國人民銀行決定於2021年7月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。本次下調後，金融機構加權平均存款準備金率為8.9%。此次降準為全面降準，除已執行5%存款準備金率的部分縣域法人金融機構外，對其他金融機構普遍下調存款準備金率0.5個百分點，降準釋放長期資金約1萬億元。
點評：全面降准算是超預期，不過更大程度是應對下半年的經濟形勢，釋放一萬億流動性是為了對沖下半年集中到期的mlf，透過降準，用低成本資金置換mlf高成本資金。對股市的影響更多的是情緒方面的提振，流動性的提升對新能源汽車(鋰電池)、光伏、晶片等會有進一步提升。
2、由中國能源研究會、中關村儲能產業技術聯盟10日主辦的中國能源高階論壇――儲能安全專題研討會在京召開，多位部委官員和業內專家就儲能政策、技術發展以及安全問題作了前瞻分析。工信部電子資訊司副司長徐文立透露，將加快梳理太陽能光伏、新型儲能電池、重大終端應用等能源電子產業鏈條，研究制定支援能源電子產業發展的相關政策。國家能源局科技司儲能與能效處處長徐梓銘介紹，將編制《關於加快新型儲能發展的指導意見》《“十四五”新型儲能發展規劃》《新型儲能專案管理規範(暫行)《“十四五”能源領域科技創新規劃》等多個政策檔案，同時持續推進試點示範，加快推動行業標準化工作和加快行業人才的培養
點評：儲能這塊相關品種主要有：北控清潔能源(01250)、 陽光能源(00757)、協鑫新能源(00451)。
3、【廣東：支援深圳建設粵港澳大灣區資料平臺設立資料交易市場或依託現有交易場所開展資料交易】
《廣東省資料要素市場化配置改革行動方案》近日印發。其中提到，推動深圳先行示範區資料要素市場化配置改革試點。支援深圳資料立法，推進資料權益資產化與監管試點，規範資料採集、處理、應用、質量管理等環節。支援深圳建設粵港澳大灣區資料平臺，設立資料交易市場或依託現有交易場所開展資料交易。開展資料生產要素統計核算試點，建立資料資產統計調查制度，明確資料資產統計範圍、分類標準。
點評：新意網集團(01686)公司儲存量正在穩定擴充套件，2022及23年將會有兩個新設施落，預計公司明年末資料中心空間將會上升一倍，電源容量中期將會上升3-4倍;公司將在競爭中保持份額，而且在產能增加下提高市場份額。
【大勢研判】
上週港股跌幅較大，還好在年線附近出來利好獲得企穩。
週末訊息偏好，中國人民銀行決定於2021年7月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，降準釋放長期資金約1萬億元。另央行資料顯示，6月社會融資規模增量為3.67萬億元，比上年同期多2008億元，預期為2.89萬億元，前值為1.92萬億元。在指數處於低位配合利好，一般作用會比較大，反彈的持續性會比較強。
本週的觀察點是7月15日將有4000億MLF到期，關注央行會否到期續做。降準的利好需要配合DR007利率來觀察，如果DR007出現降低，那麼市場對於寬鬆的預期就會更強。外圍方面，美國將陸續釋出6月CPI和PPI資料，市場密切關注美國爆表的通脹是否有緩和跡象。通脹如果繼續抬頭則要保持謹慎。
不好的方面是市監局禁止騰訊(00700)旗下企業合併，指不利市場競爭，網際網路巨頭如果繼續受到影響則對大盤不利。
從操作層面看，恆指在5日均線的得失相當關鍵，如果受壓則還處於弱勢趨勢。突破則情緒持續看好。從本質上說，降準並不改善趨勢，市場依然是結構性行情，景氣度高的依然是新能源汽車、光伏和大資料等品種。
【熱門板塊解析】
據報道，G20公報草案顯示，歐盟將從2035年開始要求新增汽車實現零排放，意味著2035年開始歐盟禁售燃油車，此前各國時間表不同，如法國要求是2040年，新的草案在時間程序上有所提前。
點評：按照此前歐盟公佈汽車碳排放目標2021年/2025年/2030年，分別達到95、81、40g/km來測算，在不罰款的情況下，歐盟新能源車銷量需達到160、467、1121萬輛，對應滲透率為11%、28%、62%。 本次新增2035年達到0g/km，對應滲透率100%，以此來測算：2021-25年複合增速31%，2026-30年複合增速18%，2031-35年複合增速10%。此次規劃再次確認了汽車電動化不可逆且兼具高成長性。持續看好龍頭長城汽車(02333)及底部的廣汽集團(02238)。
【公告點睛】
1、智通財經APP訊，廣汽集團(02238)公告，公司召開第五屆董事會第67次會議，同意全資子公司廣汽埃安新能源汽車有限公司與華為(AH8車型)專案的實施。根據公司與華為簽署的戰略合作協議，雙方將聯合定義、共同開發，共同打造面向未來的一系列智慧汽車。該專案為雙方聯合開發的首款中大型智慧純電SUV車型，專案總投資7.88億元，計劃於2023年底量產。同意全資子公司廣汽乘用車有限公司A55 HEV(影豹混動)車型專案的實施，專案總投資1.5億元人民幣，計劃搭載GMC2.0機電耦合系統，並於2022年12月量產。
點評：一般與華為合作的公司都會受到市場的追捧，如A股的小康汽車，翻了數倍。另外，廣汽集團的新能源車表現亮眼，埃安終端月銷首次過萬。埃安5月批售8416輛，環比和同比分別增長1.29%和104.97%，終端銷量實現10395輛，埃安正式邁入了月銷萬輛的時代，其中主力車型AION S本月銷量近5000輛，新車AION Y也開始放量。除了與華為合作事宜外，廣汽集團日前在互動平臺上表示，2021年將佈局超過100個超級快充站。
2、智通財經APP訊，中興通訊(00763)公佈，公司預期於2021年上半年歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤38億-43億元，同比上升104.60%-131.52%。
公告稱，集團預計歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤較上年同期增長，主要原因為：公司不斷最佳化市場格局，本報告期營業收入同比增長、毛利率持續恢復改善，盈利能力大幅提升。
本報告期本公司轉讓北京中興高達通訊技術有限公司90%股權，確認稅前利潤約8億元人民幣
點評：根據C114通訊網，2021年前五個月建設基站僅12萬站，建設程序不足20%。全年將呈現前低後高的建設節奏，預計產業鏈景氣度將在下半年加速提升。市場擔心的5G投資進展問題正在逐步消化，國內運營商5G三期招標均已加速啟動。隨著5G基站建設穩步推進，中興憑藉充足的存貨以及供應能力，有望在今年的5G建設中擴大份額，保持全年的業績高增長。
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