據訊息，10月12日晚間，鹽湖股份（000792.SZ）發公告稱，公司全資子公司青海鹽湖能源有限公司於10月11日收到海西蒙古族藏族自治州公安局出具的“非法採礦告知函”，鹽湖能源歷史上在未取得探礦證、採礦證的情況下，對青海省天峻縣木裡煤田聚乎更礦區七號井煤炭資源實施開採的行為涉嫌非法採礦罪，並要求鹽湖能源及時將非法所得收入主動退繳至公安機關。
鹽湖股份表示，為降低此事件產生的社會影響及法律影響，鹽湖能源擬將非法採礦所得收入及時退繳至公安機關。據初步測算，鹽湖能源需退繳的非法所得收入近3.57億元，該筆退繳預計會減少公司本年度利潤近3.57億元。而公司2021半年度扣非淨利達21.02億元，此次退繳額超過半年度扣非淨利的15%。不過，具體金額以有關機構認定為準。
此外，鹽湖能源未來需要承擔生態環境損害賠償等費。而鹽湖能源正在與有關部門開展生態環境損害賠償磋商工作，具體賠償金額以鹽湖能源最終簽訂的生態環境損害賠償相關協議為準。如未來實際繳納的賠償金超過公司已計提的礦山環境治理恢復基金金額，將可能對公司繳納當期的業績及財務狀況產生不利影響。
目前，按照相關要求，鹽湖能源全面停止了礦區一切活動，開展礦區環境綜合整治工作。鹽湖股份也已將鹽湖能源列入殭屍企業，據《企業會計準則》的相關要求，鹽湖能源前期已經計提了相應資產減值準備。
鹽湖股份於2021年8月10日恢復上市，首日最高價達43.9元/股，收漲306.11%。隨後幾日，在鹽湖提鋰概念加持下股價便觸及歷史新高的45.65元/股。不久便一路走跌至今。近30個交易日，鹽湖股份股價大跌超42%，市值蒸發1060億元。
鹽湖股份此次非法採礦被處罰，可能要減少3.57億利潤，就好比一個做護理用品的公司豪悅護理竟然炒期貨（還是焦炭、焦煤）虧損了5000多萬，這樣的業績爆雷除了讓大家大跌眼鏡以外，只會促使資金更加謹慎。
所以在避險的情緒之下，資金仍然優先關注的是安全性，什麼資產能避險才是最重要的。現在買方機構在關注消費（食品飲料）和醫藥的估值切換行情，易方達的張坤都開始去密集調研消費公司了，近期已經去了某功能性飲料龍頭公司調研，已經證明市場對價值股的關注度正在提升。昨天晚上海天味業正式公告產品提價這件事也在驗證行業正在扭轉預期，所以這些方向是關注的重點。
而對於市場整體而言，既然這兩天進行了情緒宣洩，大跌之後的市場也會逐步冷靜，繼續大跌的可能性就會降低，所以也別太悲觀。短期盤整一下，靜待本週業績預告和經濟資料的落地，市場還有修復的機會。
舒曉飛投顧編號：A1150613120001
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