歐美股市大跌！
6月13日，歐美股市暴跌，道指重挫約880點，納指下挫4.7%，標普500指數跌入熊市。
美債收益率大幅攀升，美元指數創近20年新高。恐慌指數大漲逾25%。美債收益率倒掛閃現經濟衰退訊號。
截至收盤，美國三大股指全線收跌，道指跌2.79%報30516.74點，標普500指數跌3.88%報3749.63點，跌入熊市，納指跌4.68%報10809.23點，創2020年10月以來收盤新低。
分析人士表示，人們擔心的是，通脹正變得太熱。
歐股收盤全線下跌，德國DAX指數跌2.43%報13427.03點，法國CAC40指數跌2.67%報6022.32點，英國富時100指數跌1.53%報7205.81點。
美債收益率普遍大漲，3月期美債收益率漲29.61個基點報1.669%，2年期美債收益率漲29.3個基點報3.367%，3年期美債收益率漲24.9個基點報3.493%，5年期美債收益率漲22.3個基點報3.488%，10年期美債收益率漲20.6個基點報3.368%，30年期美債收益率漲15.5個基點報3.352%。
紐約尾盤，美元指數漲0.99%報105.23，創近20年新高，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌1.05%報1.0407，英鎊兌美元跌1.54%報1.2125，離岸人民幣兌美元跌513個基點報6.7826。
大宗商品方面，WTI原油期貨、倫敦布倫特原油期貨一度跌超2%，最終逆轉收漲；黃金期貨大跌2.3%，白銀期貨暴跌4.3%，銅、鋁、錫、鎳等期貨價格均全線收跌。
虛擬貨幣也大跌，據報價平臺CoinDesk的資料，北京時間6月14日7時38分，比特幣價格報22164美元，24小時跌幅超過17%，最低報21930.4美元，失守22000美元關口。
據位元粉資料，截至北京時間6月13日23時，過去24小時合計超21.7萬人比特幣交易爆倉，爆倉總金額達9.55億美元（約合64.49億元人民幣）。
有訊息稱，美聯儲官員可能批准加息75個基點。美聯儲官員們此前曾表示計劃加息50個基點。美聯儲掉期顯示，到2023年中期，美聯儲終點利率將達到4%。美聯儲6月加息75個基點的機率為76.6%。
紐約聯儲公佈的月度調查顯示，5月份美國消費者對未來12個月的通脹同比增速預期中值回升至6.6%，與3月份的資料並列歷史新高；美國家庭對未來12個月的支出增長預期中值飆升至9%，也是紐約聯儲跟蹤該資料以來錄得的最高值。
亞太市場普跌
日本市場上演“股、債、匯三殺”
美國通脹率爆表、美聯儲加息預期，正在全球颳起一輪“超級拋售風暴”。
6月13日，亞太市場普跌，韓國綜合指數跌3.52%，日經225指數跌3.01%，紐西蘭NZX50指數跌1.9%。
在亞洲市場中，首當其衝的便是日本。6月13日，日本資本市場上演了一場慘烈的“股、債、匯三殺”。
首先來看日本股市，在東京電子、軟銀等藍籌巨頭的暴跌拖累之下，日經225指數開盤暴跌，全天持續走弱，截至當日收盤，日經225指數跌3.01%報26987.44點，失守27000點關口；東證指數跌2.2%，報1901.06點。另外，亞洲其他市場也遭遇了拋售潮，韓國股指大跌3.5%，澳洲股指下挫1.2%，紐西蘭股指大跌2.3%，印度的股市、債市、匯市也集體遭遇大跌。
與此同時，日本債券市場也遭遇了拋售潮，10年期日本國債收益率一度攀升至0.255%，為2016年1月日本央行實行負利率政策前的最高水平。日本央行自5月以來每天都在進行無限量的債券購買操作，試圖將10年期國債收益率控制在0.25%。日本央行表示，週二將額外購買5000億日元5-10年期國債。
更慘烈的或許是日本匯率市場，日元仍在迅速貶值。6月13日盤中一度跌破135的關鍵關口，再度重新整理逾20年來新低，今年以來的累計貶值幅度接近17%，成為全球主要貨幣中表現最差的貨幣。
面對日元持續貶值的勢頭，日本央行已經開始緊張。6月13日，堅持貨幣寬鬆的日本央行行長黑田東彥首度公開表達了對日元急跌的看法，其表示，近期的日元快速走弱對經濟不利，匯率反映基本面很重要，將繼續密切關注匯率對經濟的影響。
但對於挽救日元，日本央行或許無能為力。6月10日，美國財政部向國會提交的《關於美國主要貿易伙伴宏觀經濟和外匯政策的半年度報告》中關於匯率操縱國的表述，使得日本短期內進行直接干預的可能性相當渺茫。
有分析指出，對於創下20餘年新低的日元匯率來說，僅憑“口頭干預”無力扭轉趨勢，美元流動性收緊背景下，日元的“競爭性貶值”壓力仍將增強，在美國經濟放緩或通脹見頂之前，美元對日元的升勢不太可能停止。
被稱為“金磚之父”的高盛前首席經濟學家、英國前財政部商務大臣吉姆·奧尼爾警告稱，若日元兌美元進一步跌至150，可能引發1997年亞洲金融危機那樣的動盪。
美股、美債同步拋售
華爾街稱市場對加息過於擔憂
據wind報道，由於美聯儲大舉收緊貨幣政策的可能性越來越大，投資者普遍拋售了風險資產。
標準普爾500指數下跌3.9%，500只成份股中有495只收盤下跌。這一跌幅使得美國基準股指較1月份的紀錄跌幅超過20%，自2020年以來首次進入熊市。
週一美債收益率也大幅飆升，因為投資者擔心持續的通脹可能促使美聯儲以比預期更高和更快的速度加息。基準10年期美債收益率週一升至3.368%，為2011年以來的最高收盤水平，這是自2020年3月以來最大的單日收益率漲幅。
一份高於預期的通脹資料正在考驗美聯儲在加息速度上的決心。面對上世紀80年代以來從未有過的通貨膨脹速度，鮑威爾和其他政策制定者上個月承諾將在6月和7月分別加息50個基點，這些舉措將使美聯儲的基準利率區間升至1.75%-2%。
不過，上週的通脹資料加劇了市場的猜測，即美聯儲可能會在本週出人意料地加息75個基點。Evercore ISI分析師上週五寫道：“一些人認為，美聯儲可能在6月的會議上出人意料地加息75個基點。在這種情況下永遠不要說永遠，但我們認為這仍然非常不可能。”
巴克萊銀行(Barclays)的經濟學家上週五寫道：“我們認為，聯邦公開市場委員會(FOMC)現在有充分的理由在6月份以超出預期的力度加息，讓市場感到意外。”他們還表示，他們現在預計，美聯儲將在預定於週三召開的會議結束時，將短期利率上調0.75%。
Jefferies的經濟學家也預計美聯儲週三將加息75個基點，他們指出，消費者信心創歷史新低，也“要求美聯儲在今年剩下的時間裡採取更積極的緊縮行動”。
然而，巴克萊和傑富瑞在華爾街經濟學家圈子裡仍然是“異類”。Evercore ISI在週一釋出的後續報告中寫道：“一旦美聯儲開始加息(75個基點)，就很難停止加息，再加上美聯儲以結果為基礎的通脹方法，感覺這可能會導致衰退。”
高盛(Goldman Sachs)、德意志銀行(Deutsche Bank)和Evercore ISI等公司仍預計本週三加息50個基點。這些銀行反而預計，在通脹顯示出放緩跡象之前，美聯儲會將加息下限設定在0.50%，這將消除7月份之後小幅加息或暫停加息的可能性。
美聯儲可能會在定於本週釋出的最新一輪經濟預測中暗示這些計劃，其中將包括繪製政策制定者對未來利率走勢預期的“點圖”。
高盛經濟學家預計，美聯儲還會走得更遠，他們在政策宣告中表示，將繼續以目前的速度加息，直到通脹顯示出緩和跡象。高盛的經濟學家說，這將為恢復0.25%的利率設定一個“高門檻”。
紐約聯邦儲備銀行(New York Fed)前官員Joseph Wang週一表示，這將是一種避免震動市場的方式，同時也暗示了壓低通脹的強烈意圖。他說：“我認為鮑威爾可以引導或至少開啟加息50個基點以上的可能性，即未來加息75個基點的可能性。”
通脹高燒不退
二季度美國經濟難言樂觀
北美當地時間6月10日，美國勞工部公佈了5月份消費者價格指數（CPI），剔除食品和能源後（價格波動較大）的核心通脹率由4月份的6.2%降至6%，但整體通脹指數上漲至8.6%，為1981年以來的最高水平，通脹壓力持續。
鑑於國內外經濟形勢，市場深感未來幾個月通貨膨脹壓力傳遞至各個經濟部門。與一年前相比，食品價格（在CPI固定一籃子商品與服務的權重為13.421%，下同）上漲了10.1%；能源價格（權重為8.255%）上漲了34.6%，其中汽油漲價48.7%，燃油漲106.7%，電力上漲12%，天然氣上漲30.2%；剔除食品與能源後的商品價格（權重21.403%）上漲8.5%，由於晶片短缺等原因，新車（權重4.031%）上漲12.6%，舊車漲16.1%；剔除能源服務後的服務價格（權重為56.921%）上漲了5.2%，其中房租（權重32.437%）漲5.5%，交通服務（權重5.829%）漲7.9%。
美國各大地區漲聲一片。與4月份相比，5月份美國東北地區通貨膨脹率為7.5%，上升了0.5%；中西部（包括大湖區）通脹率為8.8%，提高了0.6%；南部地區通脹水平高達9.2%，升0.4%；西部地區物價上漲8.3%,與上個月持平。就地區差別而言，可能由於物流運輸問題，以下各個地區通脹水平均高於全國平均水平：大湖地區和中西部平原區通脹水平為8.8%，南部大西洋區為9.2%，中西南區高達9.9%，西部山區為9.4%。
表1為標準普爾500指數中的權重股，其中，許多企業也是行業的龍頭股，這32只股票累計權重為44.48%，具有良好的代表性，其市場表現很好地註解了股票市場正發生的重要變化。科技巨頭取代了傳統行業股票成為市值最大的公司，其市場表現左右了整個大市。
然而，蘋果公司在釋出第一季度業績時就警告第二季度面臨挑戰，原因之一是供應鏈吃緊；
微軟前不久釋出第二季度業績預警，預計匯率波動將令本季度銷售額低於預期；
受網路廣告業務收入下降影響，谷歌和臉書業績遭遇下滑，臉書的人工智慧部門已暫停納新；
亞馬遜4月就發出盈利警告，目前正在收縮倉儲業務；
受供應鏈紊亂影響，特斯拉盈利前景較為暗淡。
被美國政府視為戰略行業的半導體表現普遍較差，明星股英偉達5月釋出預警，稱本季度收入或將低於預期，公司正放慢招聘業務，力求控制成本。
除科技股外，其它行業表現也值得關注。就金融股而言，摩根大通和美國銀行可能面臨較大的營業收入和信用損失壓力，但維薩和萬事達等信用卡公司有望保持平穩增長。
隨著美國疫情防控力度減弱，醫療保健及製藥（聯合健康、強生、輝瑞、禮來、艾伯維等）行業的增長預計會減速，而零售業（沃爾瑪、塔吉特等）本季度會繼續承壓。由於流量明星企業增長降溫，電訊服務業會受到一定影響。
個人消費對國內生產總值的貢獻度超過68%，是美國經濟增長的主要推動力，然而美國政府逐步退出了救濟計劃，利率又上升較快，通脹壓力持續，個人消費能力堪憂。
據摩根大通銀行客戶賬戶，個人儲蓄可維持6至9個月的消費，美國儲蓄率創14年來的最低，總裁戴蒙警告說，未來會有可怕“颶風”到來。基於對這些行業的分析，美國第二季度經濟縮水可能超過2%。
來源：21世紀經濟報道綜合wind、券商中國、中國證券報
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