記者實地探訪：養老理財試點產品首日銷售火爆

　　“我們下午向行裡又申請了一部分銷售額度。”在被問及養老理財試點產品銷售情況時，招商銀行深圳福虹路支行理財經理如是說。

　　6日為養老理財試點產品銷售首日，中國證券報記者走訪深圳地區建行、招行網點了解到，首批產品受到投資者熱捧。業內人士表示，養老理財產品投資策略穩健，未來產品線將逐步豐富，以滿足投資者對於不同形態養老產品的需求。

　　投資者關注度高

　　6日，工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開售養老理財試點產品。

　　“昨天我就來諮詢過，今天準備把我和老伴兒存摺上的錢換成這個理財產品。”在建設銀行深圳上步支行，一位老年投資者正向理財經理諮詢養老理財產品購買事宜。

　　據理財經理介紹，建信理財此次發行的產品封閉期為5年，適合一些投資偏好穩健的投資者。此外，如果投資者在封閉期內有重疾花費或購房需求，可申請提前贖回。

　　為做好首批養老理財產品銷售工作，早在正式發售前，各家銀行理財公司和母行網點都透過海報、推文等形式進行了充分宣傳。招商銀行深圳福虹路支行理財經理稱，雖然試點產品可透過銀行APP購買，但還是有不少投資者選擇來網點購買。

　　“有些人剛剛落戶深圳，在線上購買可能出現戶籍資訊更新不及時的情況。只要持有深圳市身份證，在現場能快速解決這類問題。此外，網點現場會錄音錄影，對於投資者關心的業績表現及風險等問題，解決起來效率更高。”上述理財經理說。

　　中國證券報記者瞭解到，建信理財試點產品6日9時開售，截至當天中午12時，募集金額20億元，充分展現了深圳投資者對養老理財試點產品的關注度；光大理財試點產品在青島地區銷售情況良好，無論是首募規模還是銷售速度都創造了光大銀行青島分行理財銷量歷史新高。

　　投資風格穩健

　　“產品收益如何？”這是中國證券報記者在銀行網點走訪時聽到投資者問得最多的問題。

　　根據首批試點產品說明書，工銀理財產品業績比較基準為5%至7%，建信理財和招銀理財產品業績比較基準均為5.8%至8%，光大理財產品業績比較基準為5.8%。

　　首批養老理財產品具有長期、穩健、普惠三大特點。

　　從產品型別和風險等級看，工銀理財、建信理財、招銀理財產品均為固定收益類，光大理財產品為混合類；建信理財、招銀理財、光大理財產品風險等級均為R2，工銀理財產品風險等級為R3。

　　從投資比例看，工銀理財、建信理財、招銀理財產品固收類資產投資比例均不低於80%；光大理財產品固定收益類資產的投資比例不高於80%，權益類資產的投資比例原則上不高於40%，非標準化債權類資產的投資比例不超過49%。

　　建信理財有關負責人表示，將與建行深圳分行密切配合，做好產品的資產配置，重點投向符合國家戰略和產業政策的領域。

　　招銀理財投資總監、首席權益投資官範華介紹，作為養老試點首批產品，資產的安全性是其首要考慮因素。頤養睿遠穩健固定收益類策略以絕對收益為目標，建倉期優先採用CPPI策略，存續期主要採用目標波動率策略，以組合安全墊作為高風險資產配置交易的優先考量因素，最大化保障投資者的合法權益並實現養老資金的穩健增值。

　　不斷豐富產品線

　　試點機構人士表示，接下來將持續豐富養老理財產品線，不斷提升客戶體驗。

　　工銀理財相關負責人稱，除此次發行的封閉式產品外，工銀理財後續將佈局開放式產品，以滿足投資者對於不同形態養老產品的需求。此外，將根據試點期產品銷售運作情況不斷最佳化產品方案。

　　“招銀理財基於自身投資優勢以及試點區域的客群特點，參考國內外養老產品設計經驗，儲備了固收策略、目標風險策略和目標日期策略三類養老理財試點策略。”範華介紹，首隻試點產品採用了招銀理財具備顯著市場優勢的“固收+”策略，有利於推廣養老規劃理念。目標風險與目標日期策略在境外具備成熟的養老投資實踐歷程，未來有望成為多層次養老金融跨越式發展的策略支撐。

　　光大理財則重點佈局兩條產品線。光大理財總經理潘東表示，一條主線為封閉式產品，採用5年封閉形態設計養老理財產品，參照海外成熟模式及國內公募基金“目標日期”的投資策略，發揮銀行理財大類資產配置優勢，透過資產配置“下滑曲線”的設計，實現“老有所依”的投資願景；另一條主線是開放式產品，將體現三個特點：一是按照定期開放、每筆投資資金最低持有5年形態進行設計；二是產品成立1年以內定期開放，產品成立滿1年後，封閉運作；三是按照每月定期定額投資形式設計產品，最少定投60期，引導投資者定投至60週歲。