正榮地產2億美元票據今日上市 融資成本有望進一步下降

  5月22日,正榮地產(06158.HK)2億美元優先票據正式上市交易,2024年到期,年息8.35%。與此同時,正榮地產被獲納入恆生大中型股價值偏向指數,意味著正榮地產成為更多指數基金的配置標的,有助於提升公司股票流動性,估值亦有可能進一步提高。

  正榮地產公告表示,本次發行可以選擇性贖回,此次票據發行所得款項淨額再次撥付現有債項,包括以同步購買要約方式進行的2018年6月票據。

  對於此次票據發行,東北證券研報指出隨著高成本融資的逐步置換,正榮地產未來的加權融資成本有望進一步下降。目前正榮地產財務槓桿保持穩健,融資渠道保持通暢。除了這筆票據融資,3月時也成功發行了2021年到期的美元優先票據,規模同樣為2億美元,票面利率5.60%。

  今年1-4月,正榮地產累計實現合約銷售金額352.72億元,同比增長24.2%。在疫情對行業整體造成衝擊的背景下,這一增幅表現較為亮眼。

  值得注意的是,正榮地產被獲納入恆生大中型股價值偏向指數,這是繼恆生綜合中小型指數、恆生港股通指數、MSCI中國指數等之後,正榮地產又一次獲納入香港資本市場重要指數。

  恆生大中型股價值偏向指數旨在反映在香港上市的大型股和中型股上套用價值股票策略的整體表現,指數內價值分數相對較高的成份股之比重會被調高。此次入選將有助於正榮地產成為更多指數基金的配置標的,有助於提升公司股票流動性,估值亦有可能進一步提高。

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