小摩：予百度集团-SW(09888)“增持”评级 目标价降13.3%至260港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予百度集团-SW(09888)“增持”评级，目标价由300港元下调至260港元，公司第二季总收入为310亿元人民币(下同)，同比增长20%，按季增长11%，比市场和该行预测高1%，并在公司306-335亿元的指导范围内。至于核心收入为240亿元人民币，同比增长27%，按季增长17%，比该行预测和市场预测分别高1%和3%。

报告中称，认为公司第二季业绩喜忧参半。首季核心利润率高于预期，云计算收入同比增长加速至71%，不过第三季百度指引中间值低过市场和该行的预测分别3%和2%，反映网络广告业务疲软，预期股价对业绩表现不会有太大反应。