腾飞20年 | 华泰柏瑞李沐阳:希望更多的投资者认识到ETF、认识到指数投资

腾飞20年 | 华泰柏瑞李沐阳:希望更多的投资者认识到ETF、认识到指数投资

作者:吴雨其

我国公募基金行业已走过二十多年的征程 1998年,饱含着市场对专业机构投资者的种种期望,国内首批基金管理公司诞生,拉开了公募基金行业发展的大幕。

据基金业协会最新数据披露,公募基金规模已达到了27万亿。作为普惠金融的代表,公募基金近年来越来越深入人心。

回看过往,展望未来,公募基金从27万亿再起步。公募基金正在从高速发展迈向高质量发展。

本期和讯财经邀请华泰柏瑞基金指数投资部总监助理李沐阳,谈谈他对二十多年来公募基金发展的感想以及对未来的期待。

和讯财经:回首过去二十年的我国公募基金行业发展,有没有让您记忆中印象特别深刻的瞬间或节点?能否与我们分享下?

李沐阳:我个人印象最深刻的是2020年12月市场首只光伏ETF(515790)上市的时候,一只首募资金超17个亿的产品,在上市后短短12个交易日内,便跻身“百亿ETF”行列(数据来源:沪深交易所),这也是当时市场上的“现象级”产品。它的迅速走红背后不仅仅是因为该只产品所具备的稀缺性,其发行时点更是很好地把握了自2020年底以来A股市场开启的“碳中和”行情,它的成功诞生推动了行业指数ETF产品发展的步伐。也正是在这两年间,我们见证了被动投资领域的飞速发展,截至目前,A股市场ETF数量已达751只,是2020年底的两倍之多(数据来源:wind;截至20221212)。

和讯财经:二十大提出了第二个百年奋斗目标进军,开启全面建设社会主义现代化国家新征程,对资本市场影响较大的主要是高质量发展和共同富裕,对此,您怎么看待新阶段的我国基金行业发展?对于“推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”这一提法,您如何理解?

李沐阳:在过去的一段时间里,公募行业确实取得了较快发展,无论是主动投资或是被动投资领域。同时,从基金管理人的规模还是基金管理人的数目上也均能看出明显的增长。但对于公募基金行业来说,仍有很多需要提升的空间。比如,在提升自身投研水平基础上,还需做好“有温度”的投资者陪伴,除了考虑投资者的真实账户还有心理账户,努力实现行业发展与投资者利益同提升、共进步的正向循环。

公募基金的重要功能之一是促进市场的资源配置。从指数投资的角度,我们也要充分挖掘优质资产,开发优质指数产品,促进了市场资金的合理扭转,为整个金融行业添砖加瓦。

和讯财经:展望未来,您认为中国基金行业最值得期待的点有哪些?

李沐阳:ETF确实是一项非常好的的普惠金融工具,这些年我也在不断地和投资者宣扬ETF产品的好处,希望越来越多的投资者能够认识到ETF、认识到指数投资,不单单只看重基金规模和短期收益,而要有长期信仰,基金管理人也应该从投资者的角度出发,提供更多、更具价值的基金产品,让更多人认识到指数投资的魅力之所在。

备注:1、光伏ETF成立于2020-12-07;于2021年1月5日基金规模达104.72亿元。2、wind数据显示,2020年底A股ETF产品数量为347只。

风险提示:对于以上观点、投资思路根据当前情况作出,未来可能随着市场变化而变化,仅代表个人,不代表公司立场,亦不构成任何投资建议或基金收益的保证。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件,了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司(“中证”)编制和计算,其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性,但不对此作任何保证,亦不因指数的任何错误对任何人负责。

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