下好科技監管這盤棋 護航資本市場穩定運行

外匯天眼APP訊 : 獐子島案之所以賺足眼球,是因為蝦夷扇貝的“凌波微步”,超出了圍觀者的想象。2014年“冷水團”事件導致8億元扇貝“跑路”,2017年餌料不足餓死大量扇貝,2019年海水温度變化導致扇貝再次大量損失。小小扇貝,承擔着一家上市公司業績大幅波動的所有責任,且要屢次三番揹負罵名,媒 體頻繁質疑其中貓膩,投資者紛紛“呵呵”以對。

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投資者不相信,監管者當然更是懷疑。然而,要在茫茫大海之中摸清扇貝行蹤,數清扇貝個數,恐怕只有東海龍王敢拍胸脯。正是説不清道不明的無知黑幕,助長了相關責任人違法違規的膽量,加大了稽查執法的難度,這恐怕是本案延宕多時的重要原因。值得慶幸的是,關鍵時刻科技力量大顯身手,證監會藉助衞星定位數據,復原了公司最近兩年真實的採捕海域,進而確定實際採捕面積,並據此認定獐子島公司成本、營業外支出、利潤等存在虛假。這是科技助力監管的經典案例,值得記上一筆。

中國資本市場正闊步走向註冊制,徹底的市場化要求精準到位的稽查執法相配套,進而完善優勝劣汰的市場環境,而稽查執法的效能越來越離不開現代信息技術助力。近年來,證監會運用新技術、新手段查辦了包括信息披露案、操縱市場案、老鼠倉案等多起大案要案,有力打擊市場違法行為。可以想象,如果不是衞星定位數據還原真實採捕海域,戳穿財務報表中的不實數據,扇貝的故事可能還會一季一季演下去,投資者觀演票價並不便宜。

科技監管不是個案中的靈機一動,而是要有系統化的部署和落實。證監會主席易會滿近日表示,要強化科技監管,充分利用大數據、人工智能等現代信息技術手段,不斷提升監管執法效能。前不久,證監會官網更新了機關部門一欄,新增加了科技監管局。科技監管局首任局長接受採訪時曾表示,將會牽頭加快構建資本市場科技監管大數據平台,推動構建科技與業務深度融合的智能監管。

從已披露信息可看出,資本市場佈局科技監管志存高遠。為了中國資本市場健康穩定,為了更好保護廣大投資者利益,期待監管者通過自身努力和“外腦”支持,下好科技監管這盤棋。

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