2021-12-23開源證券股份有限公司陳寶健,劉逍遙對航天宏圖進行研究併發布了研究報告《公司信息更新報告：簽訂2.79億單一來源大單，特種領域取得重大突破》，本報告對航天宏圖給出買入評級，當前股價為72.3元。
航天宏圖(688066)
遙感與北斗導航衞星應用服務領軍企業，維持“買入”評級
我們維持預測公司2021-2023年歸母淨利潤為1.92、2.72、3.79億元，EPS為1.04、1.48、2.06元/股，當前股價對應2021-2023年PE為69.6、49.0、35.2倍，公司作為衞星應用服務領域領軍，持續高成長可期，維持“買入”評級。
簽訂2.79億單一來源大單，為後續業績增長奠基
公司發佈公告，與某單位簽署單一來源採購合同，合同金額約為2.79億元，履約週期為自合同簽訂之日起至2023年12月31日（約2年），本次單一來源大單是公司在特種領域的重大突破。若合同順利履行，預計將會對公司業績產生積極影響。
應急風險災害普查快速落地，公司佔據領先市場地位
2021年上半年122個全國應急風險災害普查試點縣招標工作已基本完成，公司共參與32個試點縣，佔比約26%。在5月18日國務院新聞辦公室召開的新聞發佈會上，國家減災委員會相關負責人表示，將於2022年底全面完成第一次全國災害風險普查工作。在全面開展的全國普查工作中，公司有望繼續憑藉紮實的產品實力，豐富的行業經驗、先發優勢和營銷網絡，取得不錯的市場份額。
城市級遙感雲服務正在加速落地，推動模式創新
公司通過將山火點監測、大氣污染監測、種植規劃、病蟲害防治指導等數據支持和管理服務等獨立雲產品與城市綜合治理要求相結合，推出綜合性、全要素的城市級遙感雲平台，維持原有的零售式、單要素的雲產品銷售。同時，面向地方政府提供批發性、整體性的打包雲服務產品，公司城市級遙感雲平台已陸續與鶴壁、嘉興南湖、黃岡、佛山政府簽訂整體合作框架意向協議。
風險提示：政府財政支出緊張風險；市場競爭加劇風險。
該股最近90天內共有12家機構給出評級，買入評級9家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價為67.9；證券之星估值分析工具顯示，航天宏圖（688066）好公司評級為3.5星，好價格評級為2星，估值綜合評級為3星。(評級範圍：1 ~ 5星，最高5星)