文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【大盤綜述】
回顧一下昨日盤面分析：“滬指在沒有突破均線壓制之前，資金依然會比較謹慎，特別是高位品種要慎重”，既然上不去，那就只能往下走，比較慘的是創業板，又創新低了。
創業板差不多給寧德時代(300750.SZ)給綁架了，市場就有傳言寧德一季度業績需要下修，此前市場預期是50-60億左右(偏50億)，最近的傳言從50下修到45，今天聽到的説法是30多。這個有點誇張，一季度原材料碳酸鋰漲價大約在15%，算起來50億左右業績應該是靠譜的。今天的下跌應該和情緒有關。因為邁瑞醫療(300760.SZ)和陽光電源(300274.SZ)雙雙業績不達預期出現大跌很影響信心。
市場選擇下跌之後，只能是繼續往防禦這條線走。受俄烏衝突升級刺激，農業板塊持續發酵，昨日提到的龍頭農發種業(600313.SH)再度漲停，而化肥農藥這塊昨日説了會有一個走出二連，最終藍豐生化(002513.SZ)勝出。今天發酵的方向就是種業，小盤的豐樂種業(000713.SZ)首板。實際上隆平高科(000998.SZ)是正宗的種業，但市場不認啊，機構太多遊資不做也沒辦法。
疫情因素再度把預製菜頂到前排，目前預製菜行業處於產業格局高度分散的行業發展初期，無論是滲透率還是集中度都還有很大的發展空間，餐飲大佬西貝的董事長賈國龍表示，西貝未來10年要實現1100億營收，其中功夫菜就要做到1000億，而西貝莜麪村只需要到100億就行。此外，神州租出、瑞幸咖啡創始人陸正耀新的投資目標也是預製菜、美股上市公司趣店也在近日宣佈進軍預製菜賽道。這個賽道每天都冒出新品種，目前看安記食品(603696.SH)是龍頭，其它有三全食品(002216.SZ)、中水漁業(000798.SZ)。
19日召開的中央深改委第二十五次會議審議通過了《關於加強數字政府建設的指導意見》等。會議指出，要把滿足人民對美好生活的嚮往作為數字政府建設的出發點和落腳點，打造泛在可及、智慧便捷、公平普惠的數字化服務體系。數字建設離不開軟件的支持，龍頭英飛拓(002528.SZ)、久其軟件(002279.SZ)直接開出一字。後面看換手的情況。
現在市場確實相當極端，動不動就是核按鈕，但同時也出現了專門反核的操作手法。一旦成功就是大肉，比如昨日的步步高(002251.SZ)和中興商業(000715.SZ)，今日又有渝開發(000514.SZ)，只要是反核成功能封死漲停一般都有溢價，但失敗了也比較慘。這個反核能否成功也和大環境有關，如前一日的暢聯股份(603648.SH)也算是反核成功地天板，但第二天是跌停，原因就是當時整個板塊熄火。如果放到今天來個地天板，肯定就有高溢價了，因為今天整個物流板塊都起來了。上海特斯拉8000員工到崗正式復產是催化劑。龍頭是新寧物流(300013.SZ)，再是廣匯物流(600603.SH)、三羊馬(001317.SZ)，這些品種的啓動應該主要是炒的“統一大市場”概念，總龍頭毫無疑問是步步高(002251.SZ)，注意一下同批次啓動的如中儲股份(600787.SH)、三江購物(601116.SH)及北部灣港(000582.SZ)。
昨日提請關注的LPR報價保持不變，因此，地產股整體都沒啥情況，大塊頭的招保萬金都扛不住，渝開發(000514.SZ)、信達地產(600657.SH)還能漲停不知道是什麼操作，勉強的邏輯是成渝經濟區及REITS題材。
指數又走成了下降通道，這對大資金而言顯然是非常不友好，北向資金今天又淨流出了近53億，這種行情確實很難做。估計又要二次探底了。
【北向資金流向】
北向資金全天淨流出52.88億元，買入的品種主要集中在白酒、乳品及醫藥類。重點品種如下圖：
【熱門板塊分析】
物流板塊：物流及供應鏈有望逐步恢復。4月18日，管理層出席全國保障物流暢通促進產業鏈供應鏈穩定電視電話會議，並部署十項重要舉措，會議要求努力實現“民生要託底、貨運要暢通、產業要循環”。同時，復工復產各地在有序推進隨着物流及供應鏈有望於近期逐步暢通。政策聚焦完善基礎設施和推動裝備升級，投資範圍覆蓋“最初一公里”到“最後一公里”：重點內容集中於：1)加快完善基礎設施網絡：優化樞紐港站冷鏈設施佈局、完善產銷冷鏈運輸設施網絡。全面提高從農產品產地“最初一公里”，到銷售地冷鏈集配中心，再到城市冷鏈前置倉等“最後一公里”的基礎設施建設力度;2)推動技術裝備創新升級：推進冷鏈運輸工具專業化發展、促進冷鏈運載單元標準化發展、推廣應用智能化温控設施設備;3)創新運輸組織服務模式：創新冷鏈運輸組織模式、培育冷鏈運輸骨幹企業、增強跨境冷鏈物流服務能力。大力發展面向高端生鮮食品、醫藥產品的航空冷鏈物流，支持口岸機場建設具有國際貨運、冷鏈倉儲、報關、檢驗檢測檢疫等功能的航空貨運冷鏈物流服務通道。支持冷鏈物流企業建設網絡貨運平台，優化整合產品、冷庫、冷鏈運輸車輛等資源，培育龍頭冷鏈物流企業，提升市場集中度。
東方嘉盛(002889.SZ):供應鏈服務收入穩步增長，2021年淨利同比增約兩成。
中儲股份(600787.SH):倉儲物流資源有效協同，線上化成效顯著。
澳柯瑪(600336.SH): 以全冷鏈產品為基礎的冷鏈物聯網企業轉型，推出並實施了“互聯網+全冷鏈”發展戰略，便攜式深低温冷療艙成功應用在本次冬奧會。
【機構龍虎榜】
豐樂種業(000713.SZ)：受到眾多機構青睞，今日共3個機構席位出現在龍虎榜單上，分別位列買一、賣二、賣四，對倒買賣均衡，當日淨買入3518萬元，該股今日首板，突破平台強勢漲停，預計有溢價。
基本面分析:2021年營業收入26.17億元，同比增長6.54%。歸屬於上市公司股東的淨利潤1.83億元，同比增長263.05%。報告期內，種業持續完善玉米、水稻等產業佈局，不斷優化產品結構，選育、合作優質品種，發揮多主體運作的協同效應，以優勢品種開拓市場，整體盈利能力持續上升。加快項目建設和精細化管理，持續推進種藥肥一體化發展。香料產業加強市場預判，加快產品轉型，提升品種技術含量，取得了良好業績。 亮點;明確發展目標，加快提升種業科研創新能力，優化產業佈局，加強產品結構優化為核心工作推動種業高質量發展。同時，加強產業鏈延伸、持續推進藥肥產業融合發展，公司經營穩步增長，實現"十四五"良好開局。公司玉米產業定位為“做行業地位和品牌影響力領先的中國玉米種業一流企業”，張掖豐樂地處中國西北玉米種子生產的黃金地段張掖市，張掖豐樂作為公司原玉米生產加工基地，發展為現今的獨立市場主體，是實現公司玉米產業整體發展目標的重要組成部分。根據公司玉米種子產業總體規劃，公司將張掖豐樂打造成為國家級育繁推一體化企業，對其增資可解決收購金嶺種業資金不足問題;可增厚其資本實力，提升生產製種、加工、科研能力，擴大經營規模;同時在張掖豐樂設立區域總部，可享受當地優惠政策，解決公司制種基地落實難問題，從而加快實現張掖豐樂成為國家級育繁推一體化玉米種子企業的目標，推動公司玉米產業迅速上規模。
控股天豫興禾，推動非轉基因分子生物育種。公司能快速獲得先進的生物育種技術及相關產品，加快推進天豫興禾的核心技術成果轉化，利用其技術對公司水稻、小麥、油菜等產業現有核心品種進行改良，增強公司產品市場競爭力;天豫興禾作為單獨的經營主體與市場各種業公司合作，以專利技術有償使用、銷售提成等方式使專利技術成果轉化效益最大化。此外還可結合豐樂種業農化產業線抗除草劑產品，形成抗除草劑品種與抗除草劑聯合推廣新型市場銷售模式。
加快生物技術研發和產業化發展：公司與擁有先進技術的種業研發平台開展新技術、新方法合作與運用，率先躋身生物育種技術領域，掌握種業研發前沿核心技術，增強公司核心競爭力。加快推進品種、技術研發力度，系統開展水稻、玉米、西甜瓜等作物功能標記開發，提高基因檢測規模和水平。穩步推進基因編輯技術在育種上的應用，提高新品種選育效率。加大資源的外引力度，突破資源"卡點"，分析挖掘現有資源的特異基因，創制豐樂特色的種質資源。以市場需求為導向，定向高效 "精確育種"，開展優質高產抗逆農作物新品種和特色瓜菜品種選育，推動實現成果產業化。
【機構調研】
國光股份(002749.SZ)：近期獲交銀施羅德基金、富國基金、萬家基金、興證全球基金等機構密集調研。
基本面分析：2021年公司實現營業收入13.58億元，同比增長17.11%,淨利潤為2.06億元，同比增長20.68%，擬向全體股東每10股派發現金紅利2.20元(含税)。
原藥及中間體項目環評公示，穩步推進上游佈局：孫公司重慶潤爾科技年產1.5 萬噸原藥及中間體合成生產項目的環評已於 2021 年 5 月公示。上游佈局將提升公司對原材料價格波動的抵抗力，提升整體盈利水平，同時也豐富了公司產品佈局。截止 2021 年 6 月 30 日，公司擁有 18 個調節劑原藥、3個殺菌劑原藥、5 個除草劑原藥登記證。
搬遷改造項目已取得用地指標：公司年產 2.2 萬噸高效、安全、環境友好型製劑以及 5 萬噸水溶肥料(專用肥)生產線搬遷改造項目已於 2021 年 6 月取得用地指標。由於公司 IPO 項目並未覆蓋所有產品線，再加上老廠區產能提升空間有限，搬遷項目將有助於提升公司整體產品產能以及品類的豐富性，鞏固公司國內植物生長調節劑龍頭地位。
收購控股：3月21日，國光股份發佈公告稱，經公司第五屆董事會第二次(臨時)會議審議通過，擬以自有資金人民幣1.06億元增資於鶴壁全豐生物科技有限公司(以下簡稱“鶴壁全豐”)，獲得其20%的股權，再以人民幣1.64億元收購其原有股東合計持有的鶴壁全豐的31%股權。本次交易完成後，國光股份合計持有其51%的股權，實現對鶴壁全豐的控股。此次交易完成後，將進一步保證國光股份植物生長調節劑製劑產品生產並豐富製劑產品線，有助於公司向終端用户提供更加豐富、完善的產品及產品組合，增強公司植物生長調節劑在作物應用上的進一步拓展。
公司上游原藥及中間體以及提升產能的搬遷改造項目都在穩步推進，未來將持續優化公司盈利水平。
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