昨日盤後，兆易創新、晶方科技兩家芯片公司突然發佈了國家大基金將要減持不超1%股份的公告。此外，交易數據顯示，北向資金本週淨買入一行業19.4億元，那麼是哪個板塊獲得“聰明資金”的如此看好呢？請往下看。
國家大基金減持兩家公司
10月15日晚間，半導體存儲龍頭兆易創新公告稱，持股5.27%的股東——國家集成電路產業投資基金(下稱“大基金)擬在15個交易日後的3個月內，以集中競價交易方式減持不超過1%公司股份，即665.732萬股。
同日晚間，晶方科技也披露了大基金擬減持公司不超1%股份的消息，目前大基金持有該公司5.98%的股份。
值得注意的是，今年以來，大基金對這兩家公司持續進行了不同程度的減持，2020年年報顯示，大基金持有兆易創新的股份佔總股本比例為7.85%，持有晶方科技的股份佔總股本比例為8.44%。若按頂格進行減持，本次減持實施完成後，大基金對這兩家公司的持股將降至5%以下。
除這兩家公司外，今年以來，大基金還公告對瑞芯微、萬業企業、北斗星通、三安光電、雅克科技等10多家芯片產業鏈公司進行不同程度的減持。不過在一期良性退出的同時，大基金二期則陸續開始投資佈局。
對此，安信證券指出，隨着大基金的良性退出，更有利於將資金針對性地投入到較為薄弱的設備材料領域，幫助國內企業在高額研發投入下打造更加良好的生態，扶持國內半導體設備企業做大做強。
國家大基金的良性退出，在短期內可能會對相關公司股價造成利空，但從長遠來看，半導體行業的景氣度依然較高。
銀河證券研報指出，半導體景氣度依然保持向上趨勢，半導體產業鏈第四季持續漲價，功率半導體、電源管理IC、驅動IC需求仍處於高位。半導體板塊經過前期調整目前估值已經具備較高性價比，持續看好半導體國產化以及汽車、工業、AIoT芯片等高景氣賽道投資機會。
北向資金加倉銀行股
此外值得關注的是，國慶節後，A股市場縮量震盪，北上資金操作也趨於防守，本週淨買入銀行業19.4億元，為唯一淨買入超10億元的行業。
本週，絕大部分銀行股都獲得北上資金加倉，總體淨買入遠遠超過其他行業。其中，淨買入興業銀行4.82億元、招商銀行4.49億元，平安銀行、交通銀行、南京銀行、農業銀行等也獲得超億元淨買入。僅郵儲銀行被淨賣出9836萬元，廈門銀行被淨賣出180萬元。
另外根據交易所安排，銀行股下週將正式開始披露三季報，數據統計顯示，大部分券商對銀行股三季報持樂觀態度，普遍預期將有兩位數以上的增長。
中泰證券指出，假設銀行三季度風險成本計提與半年度持平，則行業原始可釋放出的利潤增速仍然能夠維持在12.7%。
另外，由於行業資產質量仍維持改善趨勢，風險成本實際可釋放出的利潤其實會更高，部分個股的利潤釋放甚至能到30%以上，但預計銀行出於審慎原則，對最終的利潤釋放幅度會做相應的調整，以豐補歉。總體而言，行業基本面穩健向上可期。
申萬宏源證券預計三季報將再次驗證營收增速逐季改善趨勢，業績釋放確定性較強的優質個股仍有超預期可能。
其預計9M21上市銀行營收同比增速將提速至6.8%(1H21:6.1%)，其中城商行維持約17.0%，國有行、股份行、農商行分別提速至7.0%、4.9%、6.3%。
從利潤角度看，由於行業利潤增速由國有大行錨定，在逐步脱離低基數、在中報實現較快增長的基礎上，預計9M21上市銀行歸母淨利潤同比增速將小幅放緩至12.4%(1H21:13.2%)。
但對中小銀行而言，尤其考慮到城商行去年同期業績增長低基數出現在三季度(城商行1H20/9M20歸母淨利潤同比增速：3.1%/-1.6%)，資產質量乾淨、撥備計提充分、已“撥備藏金”的優質銀行業績增速有望再超預期。