券商理應成為投保主力軍

隨着資本市場改革的不斷深化、投資者隊伍的不斷壯大，投資者保護的重要性愈發凸顯。作為資本市場重要組成部分和“看門人”，券商在開展投資者保護方面正不斷加力、創新。

保薦機構的勤勉盡責是投資者保護的重要一環。近年來，券商不斷加強文化建設，並從制度上發力壓實“看門人”職責；在防範各類非法證券活動和處理投訴方面，券商也是投保的主力軍，並將投保理念不斷納入到業務創新之中。

在投資者教育方面，券商近年來也與時俱進，引入新技術、新形式，研發財商課程、走進高等院校，倡導理性投資、價值投資。

壓實中介機構“看門人”責任 更好保護投資者

“註冊制下，保薦機構不僅是發行人的專業輔助者，更是資本市場的‘把關人’。”南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，保薦機構在核實信息、執行工作的時候，不能僅僅進行形式上的合規審查，更要開展實質性的穿透核查。

新證券法加大了保薦機構等中介機構的法律責任。巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴表示，新證券法的相關條款給中介機構以極大震懾力。隨着註冊制改革的穩步推進，中介機構須以更高的標準來要求自己，以保護好投資者的合法權益。

中航證券首席經濟學家董忠雲認為，註冊制大背景下，嚴監管是常態化。對保薦機構來説，一方面，在企業上市過程中，保薦人要轉變思路，加深對規則的理解，在對擬上市企業的信息披露核查中保持專業、客觀；另一方面，保薦機構要加強內控制度的建設和完善，保證執業質量，為資本市場和投資者把好關，選好優質企業。

將投保理念嵌入日常業務 防範非法證券活動

近年來，非法證券活動的手段日趨多樣化、隱蔽化、網絡化，對部分中小投資者的權益造成嚴重損害。在第三個“全國投資者保護宣傳日”到來之際，券商也組織了系列投教活動，旨在為投資者辦實事，引導理性投資。

如招商證券國家級實體投教基地走進深圳市竹林社區，投教專員生動地向社區羣眾介紹了“輕信炒股小廣告，被騙60多萬”“輕信炒股內幕，被騙200多萬”“聽信忽悠，理財變借款”“投資高收益產品，存單變保單”等鮮活案例。為讓社區羣眾有更直觀的感受，招商證券投教團隊現場演出了自編的情景劇《基金騙局》。

投訴處理是券商服務、保護投資者工作的重要內容。申萬宏源證券在投教基地特設週二“信訪接待日”，敞開大門受理投訴。為投資者提供面對面交流的機會，也為有效、妥善化解投訴、糾紛搭建平台。

國泰君安證券相關負責人對記者表示：“在制度流程方面，公司去年全面更新了《投資者教育管理辦法》，對新業務開展前的投資者教育工作作了詳盡的要求與説明。邀請公司研究員、專業講師針對目標羣體，講解相關業務知識、規則內容，為目標投資者打造內容豐富、形式多樣、易於接受的課程。”

近年來，越來越多的投資者通過滬深港通渠道參與港股市場投資，券商也大力開展投資者教育，幫助投資者瞭解、熟悉港股市場。據天風證券相關負責人介紹，自獲得港股通業務資格以來，天風證券互聯網投教基地從瞭解資訊、明晰規則、掌握知識、理性參與等多個層面，為投資者提供全方位的教育與服務，同時還通過金融科技手段的研發和應用，將投資者教育與港股通業務流程緊密融合，精準識別投資者需求並定製化推出相關投教內容。

金融科技賦能 提升投保效果

近年來，金融科技已成為券商保護投資者的重要手段。如在多媒體的運用方面，國泰君安證券的投教基地在業內首創性地引入現代投教虛擬現實VR設備，打造投資者實體基地沉浸式體驗新模式。基地以中國資本市場30年的發展背景為主題，通過VR體感設備，設計製作沉浸式投教體驗，使投資者通過VR身臨其境地感受資本市場的變化，並幫助投資者通過互動提高金融素養。

還有券商利用金融科技為投資者保護、合規風控賦能。據國海證券介紹，公司通過多項舉措利用新技術手段做好投保工作。一是基於企業微信等平台，強化私域運營等模式，提升服務的廣泛化、差異化；二是充分利用大數據、雲計算、人工智能等新技術手段，構建多維客户畫像，改進完善客户服務體系和業務運營模式，增強用户黏性，創新投教形式；三是在中後台運營管理方面，運用RPA+AI，重構原工作流程，提高自動化程度，減少重複性工作負擔並降低差錯率，提升合規風控水平和專業服務能力；四是設計開發符合時代特點的更豐富的產品和更優質的服務，解決投資者保護中出現的新問題、新情況。