今天市場出現了高開低走的走勢，這個走勢其實給很多人帶來了一個困惑，因為今天是冰火兩重天的走勢，這種走勢的背後到底有什麼樣的深意呢？
今天市場裏抱團股幾乎全面下跌，各種茅全面出現了不爭氣的走勢，而這種走勢的背後，到底是基於什麼原因呢？
大面積個股在抱團股隕落的時候，居然出現了普漲，也就是今天是一九行情的翻版，九一行情，90%的個股出現了普漲，10%的個股出現了下跌。所以現在的市場到底需要看向何方？
首先，抱團股為什麼出現了下跌，我們昨天其實已經説了一個事情，那就是在一月份的時候機構已經開始調倉換股了，未來的一個月中甚至一季度的行情中，對於抱團股我是謹慎的，我甚至直接説了，當前的抱團股很可能出現抱團崩塌的跡象。
節中的時候我給大家做了一個圖：
因為2020年7月普通投資者的吃相太難看了，所以導致了之後的幾個月中，市場只給三樓的機構上菜，導致了機構抱團的擁有了一波非常好的行情，而其他樓層想要有行情必須要看到三樓的犯錯，而現在事實上三樓已經犯錯了，這種錯誤就是三樓抱團偏食，只吃肉不吃菜，所以市場會懲罰三樓，會停止給三樓上菜。
而市場本身是不斷運行的，三樓不上菜了，菜就會上到二樓去，因為一月份的時候，我們已經發現很多的基金經理提前開始對於二樓調倉換股了，而二樓主要就是順週期的題材績優股，有業績有題材，這些將是後面的重點，所以今天主要上漲的恰恰好就是順週期的題材績優股。
從圖中我們基本上可以得知，現在是二樓的主戰場，而除了煤炭和石油這倆是首日上漲的板塊之外其他的都是連漲了三四天的板塊了，事實上這一波行情就是順週期的行情。
而現在抱團股出現了崩塌的跡象，最關鍵的就是因為市場自我調節，漲多了就會跌，跌多了就會漲，漲久了就需要休息，跌久了就會反彈，本質上市場就是這樣子週期性的運轉的。
所以，今年疫情穩定了，很多對於避險預期的改變是今天抱團股瓦解的關鍵因素之一。
另外一個也是很重要的原因，那就是今天的央行對於逆回購的操作，今天有2800億的逆回購到期，之前節前的預期都是這個可能是需要續作的，但是今天的結果就是隻續作了200億，也就是節後的第一天央行就回籠了2600億的資金，這對於整個市場而言，釋放了一個資金面偏緊的信號。這是宏觀貨幣層面的緊張。
2021年最大的挑戰就是貨幣政策是否收緊的挑戰，這是躲不掉的事情，但是這個事情為什麼沒有影響到順週期板塊呢？因為順週期是很簡單的邏輯，外圍漲價了，輸入性通脹的邏輯，這個和貨幣沒關係~
那麼各種茅都開始有瓦解的跡象之後，2021年的投資需要看什麼板塊和方向呢？
其實我的思路很清晰，之前在直播中也和大家説的很清楚，首先是以無人駕駛為主要背景的芯片半導體的產業鏈，這個將會成為今年的大趨勢，而現在車載芯片也正在因為停產和缺貨導致漲價，供需關係相當的緊張！
另外就是經濟復甦需要的原材料行情，因為疫情得到控制之後，市場一定需要大量的因為經濟重啓復甦需要的原材料，這中間涉及到的原材料主要就是有色金屬，化工，基建等資源型的品種，而節中的時候外圍主要上漲的也是這些東西！而今天有色金屬板塊大放異彩，基本上都是漲停開盤，這意味着這種強勢還是有延續的可能性。
最後一個就是預期反轉的東西，比如過去一年中非常慘的傳媒影視行業，這個行業其實在過去的一年中僅次於旅遊行業的慘景，所以我個人認為一些受到疫情影響很大，但是又是生活必須的行業將會在2021年重新崛起，且增長空間同比會超出預期！
所以，對於持有各種茅的投資者來説，這些人也不用去勸的，我在這裏只説一句，過去一年漲幅過大的個股近期會歇一歇了！要注意的！你們自行注意！
對於持有順週期板塊的以及我剛剛説的上面的三個板塊和方向的可以讓子彈再飛一會兒……
最後的最後，這個時間節點上，我還是那句話，節前佈局了有色傳媒半導體的就繼續持有吧，接着奏樂接着捂就行了！而節前沒有佈局的，那麼你看着就行了，追高有風險，投資需要理性……
我個人的思路——讓這種局部行情再飛一會兒，畢竟順週期也有春天！