兩神秘機構“圍獵”瑞幸咖啡股權 陸正耀家族海外債務危機或迎轉機
被列入失信執行人、國內外累計負債高達幾十億人民幣的前瑞幸咖啡創始人陸正耀,或許迎來了解決海外債務危機的轉機。
記者近日從接近陸正耀債權方的人士處獲悉,物美創始人張文中控制下的投資公司正積極參與債權重組,意圖從中金、巴克萊和摩根士丹利等陸正耀債權方企業手中打包收購債權,進而通過“債轉股”的形式,曲線入股瑞幸。據透露,張文中控制下的投資公司此前已與英屬維爾京羣島法院指定的“託管清算方”畢馬威進行了談判,但談判並不順利,因此才轉與債權方直接談判。
公開資料顯示,今年3月29日,物美科技向港交所遞交了招股書,物美創始人張文中將出任上市公司董事長。張文中在招股書信函中表示,物美集團的“數字化”是其二次創業,零售企業的未來在於數字化基礎上的規模化經營。但時隔近6個月之後,仍未有公開信息顯示物美科技在港交所的上市進程取得進展。
物美系“圍獵”瑞幸咖啡
公開信息顯示,瑞幸咖啡2019年創紀錄速度的IPO之後,公司創始人陸正耀將所持部分瑞幸股權進行了質押融資,質押平倉線約在每股8美元左右。2020年,瑞幸咖啡發生財務造假暴雷事件,股價暴跌至最低1美元左右,陸正耀質押的股權被全部強制平倉,但仍不足以償還融資債務,債務缺口高達3億多美元。
在追償上述債務過程中,陸正耀家族通過Haode公司等實體控制的瑞幸咖啡股權,於2020年7月被英屬維爾京羣島法院判決由畢馬威代表全體債權方“託管清算”,自此陸正耀徹底“出局”瑞幸咖啡。
此後一年多,瑞幸咖啡艱難度過了財務造假爆雷最初的風險期,迎來了平穩發展的快速復甦期,其轉到粉板交易的股票也從1美元左右漲到了14美元左右。
而據知情人士透露,物美創始人張文中控制下的投資公司,早在一年前就開始了與陸正耀相關債權方的接觸,最近亦與負責託管清算的畢馬威進行了談判,擬收購相關債權,但截至目前,未能取得進展。
在與畢馬威談判未果後,張文中控制下的投資公司轉而與陸正耀的債權方中金、巴克萊、摩根士丹利等進行了直接談判,提出了“終止清盤程序”、打包收購相關債權的建議。據悉,張文中控制下的投資公司擬通過直接收購債權、再“債轉股”方式,實現對瑞幸咖啡的曲線入股。
中國網財經記者就此問題採訪了物美公司相關負責人,該負責人表示“消息不屬實”。知情人士透露,與畢馬威進行接觸談判的是張文中個人控制的海外公司,不在擬於港交所上市的物美科技體系內。
公開資料顯示,今年3月29日,物美科技向港交所遞交了招股書。招股書中表示,物美科技將運用管理層多年累積的經驗、數字化的視角和開放且極具延展性的供應鏈,打造中國的流通產業航母。市場人士據此判斷,張文中控制下的投資公司此次加入“圍獵”瑞幸咖啡債權的戰團,極大可能是出於在新零售業務上的協同考慮,有更深層次的戰略合作打算。
神秘機構精準抄底
與此同時,另有自稱光大集團旗下“中國光實國際投資有限公司”(以下簡稱“光實國際”)張姓總經理的人士,以陸正耀“關聯方”的名義,致函中金、巴克萊和摩根士丹利等債權方企業及畢馬威,同樣要求“終止清盤程序”,並提出了全面收購正在被執行清盤程序的瑞幸咖啡股權的訴求。
中國網財經記者從前述知情人士處獲悉,早在去年瑞幸咖啡財務爆雷後不久,該位自稱“光實國際”總經理的人士就搶在債權方恐慌情緒最濃的時間窗口出手,以五折左右的低價“精準抄底”,收購了瑞士信貸及海通國際持有的部分陸正耀的債權,收購比例約佔這兩家所持全部債權的40%左右。
中國網財經記者通過天眼查等工商登記信息系統,並未查詢到光大集團旗下有一家名為光實國際的被投企業,同時,光大集團及光大實業等集團主要子公司官網展示的“業務版圖”,也並無一家名為光實國際的公司。
據前述知情人士提供給中國網財經的一張“光實國際”張姓總經理的名片顯示,該名片確實使用了光大集團的特有LOGO。中國網財經記者在向該張姓總經理的郵箱發送採訪函後,致電名片上的聯繫電話進行採訪,接電人士態度強硬的表示記者獲得的為“不實消息”,相關採訪問題“需要公司法務的參與才能回覆”。此後記者又多次向名片所留手機號發送問詢短信,要求對採訪函問題進行回覆,但始終未獲答覆。
中國網財經記者亦向光大集團新聞處致電致函求證,截止發稿亦未得到回覆。
儘管上述兩家“圍獵方”的目的和手段大致相同,但張文中控制下的投資公司與前述“光實國際”人士目前是否已經達成“聯手”共識,仍未可知。據前述知情人士透露,無論二者是否聯手,但要通過與債權方談判“終止清盤程序”,並以“債轉股”形式曲線入股瑞幸咖啡,這其中每一步推動,都需要與陸正耀達成默契,並得到其配合才能得以實現。
據透露,考慮到瑞幸咖啡目前在“粉板”交易的市場價格已經回升到14美元以上,如果此次“圍獵方”能夠成功“終止清盤程序”、以較高的溢價收購瑞幸咖啡被“託管清算”的股權,那麼陸正耀不但能全部清償3億多美元的海外債務,甚至還有可能額外獲得一筆資金或保留部分瑞幸股權。
在瑞幸咖啡目前的股權結構中,大鉦資本通過近期增資動作,持股比例上升為17.2%、投票權增至45.2%,具有控制權。
市場人士認為,此次“光實國際”人士與張文中控制下的投資公司提出的“債轉股”方案,即便最終得以實現,對瑞幸咖啡當前的控制權也不會造成實質性影響。但如果陸正耀最終得以保留部分瑞幸咖啡股權,考慮到其曾主導公司財務造假帶來的負面影響,或將使瑞幸咖啡迴歸納斯達克主板增加了更多不確定性。