持倉減少665億美元!巴菲特拋售高盛等17股

當地時間5月15日，股神沃倫·巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司向美國證監會提交了2020年一季度的持倉報告13-F文件。

文件顯示，2020年一季度末，伯克希爾·哈撒韋共持有50只股票，持倉市值為1755.27億美元，較2019年底的2420.51億美元，減少665.24億美元。

根據持倉文件，伯克希爾·哈撒韋對17只個股進行了拋售，僅增持3只個股，還有2只個股被該公司清倉。同時，巴菲特在一季度沒有建倉任何新的公司。

遭到清倉的兩隻個股分別為能源公司菲利普66和旅行者保險。

巴菲特於2012年二季度首次買入菲利普66，自2018年第一季度開始就不斷減倉，直至2020年第一季度清倉。3月18日該股一度下跌至39.14美元，不過5月15日已經反彈至70.93美元。

此外，巴菲特還清倉了旅行者保險公司，2018年三季度巴菲特剛對這隻個股建倉，該公司業務以商業險和財產險為主，在美國排名靠前。同樣在3月18日，該股創下了近一年的低點76.99美元，隨後逐步反彈至90.31美元。

此外，金融股也遭到了巴菲特的拋售。文件顯示，伯克希爾·哈撒韋已在一季度出售了超過1000萬股高盛股票。巴菲特2013年第四季度對高盛建倉，隨後多次加倉，截至2019年底，其持有的股份價值23億美元，佔該投資銀行的2.9％。截至一季度末，伯克希爾·哈撒韋只剩下190萬股高盛股票，所持股份不到0.6％，也就是説，巴菲特減持了1008萬股高盛股票，減持幅度達84%。一季報顯示，高盛淨利潤12.1億美元，環比顯著下滑，2019年四季度淨利為19.2億美元。5月15日，高盛股價收報171.87美元。

此外，巴菲特還減持了180萬股的摩根大通，目前持股量為5770萬股。

銀行股一直是巴菲特的摯愛。在此前舉行的在線股東大會上，巴菲特還曾表示，目前來看，銀行體系不會發生太大的問題。雖然能源公司或者消費者信貸可能會出現一些狀況，但目前銀行體系資本充足，一季度儲備很多，所以銀行業不是我們主要的擔憂方向。

不過，巴菲特在對銀行股的操作上似乎有些反覆。4月15日，伯克希爾·哈撒韋增持了美國合眾銀行，買入的成本約33.33美元，增持後，增持後巴菲特持有1.51億股美國合眾銀行股票，較2019年12月底增加1851萬股。不過僅僅不到一個月之後，該公司提交的文件顯示，其又在5月11日至12日共出售了497786股美國合眾銀行的股票，平均出售價格為33.04美元。

2020年一季度伯克希爾·哈撒韋清倉及減持個股

對於航空股，巴菲特在一季度增持了美聯航和達美航空股票，同時減持西南航空和美國航空。不過，在北京時間5月3日舉行的在線股東大會上，巴菲特承認，伯克希爾·哈撒韋已經賣出了美國四大航空公司的“全部持倉”。

巴菲特表示，在評估航空公司股票時犯了一個“可以理解的錯誤”，因新冠疫情導致的幾乎全球範圍內的旅行停止，它們的價格急劇下跌了。“我不知道美國人會不會改變他們的生活習慣，或者是半關閉的情況，從經濟上來講，我也不知道將來的趨勢人們會怎麼做。”

“當我們要賣什麼時，我們就全賣光。”巴菲特説，“我們要賣不是賣一部分，而是全部賣掉。我們要改變主意，會全部賣出。如果我們的想法改變，不會一半一半地做，會一下子進行到底，可能賣的時候，賣價比收購價低很多， 但航空公司的股票總是以大額的交易進行，所以我們把整個賣掉了。”