房地產板塊逆市上揚 白酒行業高位滑落
撰稿：池偉嘉
本週指數高位回落，兩市承受重壓，創業板指數回調較深，本週累計跌幅超過10%。滬指回踩3500點重要關口，抱團股集體殺跌，積重難返。截止週五收盤，滬指跌2.12%，報3509.08點，深成指跌2.17%，報14507.45點，創業板指跌2.12%，報2914.11點。兩市合計成交9069億元，北向資金淨流出56.32億元。盤面上，白酒、新能源等熱門板塊偃旗息鼓，稀土永磁板塊高歌猛進。安信證券認為，今年的春季行情從時間和空間上已經基本到位，預計市場短期中性，並重回震盪行情，結構上或將進一步調整優化。
一、房地產板塊逆市上揚
表一、本週主力淨買入最大十股
數據來源：越聲理財E投資金融量化終端;統計區間：2021年2月22日至2020年2月26日
從監測到的數據上看，本週異動股數為183只，主力資金本週的買入金額為372億元，賣出金額為368億元，合計買入淨額為3.6億元。從數據來看，異動股數和資金買賣規模本週維持穩定，市場表現弱勢，指數快速下跌。本週買入淨額超過億元的公司高達11家，分別是萬科A、陽光電源、華鋭精密、科大訊飛、華康股份、歐普康視、神火股份、山西汾酒、銅陵有色、酒鬼酒、拓邦股份，本週有色白酒變臉，順週期板塊和白馬股普遍下跌，國盛證券認為本輪市場調整的核心原因仍在於年初以來的過快上漲，短期暴漲之後市場出現自發性的調整壓力，與此同時，美債利率快速上行也引發市場對貨幣政策收緊的擔憂，並導致全球科技及高估值白馬板塊共振調整。不過，本週房地產板塊卻能逆市上漲，龍頭房企梯隊中，萬科A、保利地產這兩隻股票罕見漲停。
具體來看，萬科A本週資金淨流入最多，千億市值的萬科A幾乎是近3年盤中出現的首次漲停。地產板塊上漲，業內有聲音認為其或許因為集中供地政策。在2月24日下午，有媒體報道稱22個城市將調整供地節奏。具體內容是按照住宅用地分類調控穩健的要求，22個重點城市實行“兩集中”政策，為集中發佈出讓公告、集中組織出讓活動，且2021年發佈住宅用地公告不能超過3次。從該股資金流入情況來看，北向資金深股通流入最多，買入25億元，機構買入2.8億元，招商證券買入2.5億元，遊資廣發證券西安南廣濟街營業部買入1.8億元。事實上，港股地產板塊同樣出現了較大幅度的上漲，外資集體看好內房股。
雖然，本週白馬股持續被拋售，機構抱團遭遇打擊，但部分白馬股在下跌的過程中仍然有不少資金從中接盤。科大訊飛本週股價經歷“過山車”行情以後，週五出現企穩跡象，從該股資金買入情況來看，深股通買入7.8億元，招商證券買入1.6億元，遊資興業證券泉州豐澤街營業部買入8699萬元，遊資廣發證券上海東方路營業部買入8490萬元，遊資中泰證券深圳分公司買入6592萬元。公開資料顯示，科大訊飛C端業務在整體營收中比例不斷提高，2019年公司C端業務營收36.25億，同比增長43.99%，佔整體營收的35.96%;2020年上半年，C端業務錄得營收16.35 億元，佔整體營收比重為37.59%。
二、白酒行業高位滑落
表二、本週主力淨賣出最大十股
從表二主力賣出淨額前列的個股來看，本週主力總體的拋壓力度也不小，共有15只個股賣出淨額超過億元，分別是洋河股份、華友鈷業、瀘州老窖、雲鋁股份、中泰化學、中泰化學、華東醫藥、通策醫療、傑瑞股份、多氟多、雲南銅業、南山鋁業、藥易購、天山鋁業、上機數控、惠程科技。
白酒行業回調較大，龍頭貴州茅台近期跌幅接近20%。洋河股份與瀘州老窖資金淨流出量位列本週前三甲。消息面上，昨日洋河股份披露2020年度業績快報，預計2020年實現營收211.25億元，同比減少8.65%;預計實現淨利潤74.77億元，同比增加1.27%;預計期末歸屬於上市公司股東的所有者權益384.79億元，同比增加5.40%。從該股資金出逃情況來看，深股通賣出17億元，機構賣出2.7億元，遊資國信證券深圳泰九分公司賣出5168萬元。
有色金屬衝高回落，從行業表現來看，國泰君安稱，有色金屬板塊長期表現不佳。數據顯示，截至2月19日，有色金屬板塊近十年下跌3.75%，在28個申萬一級行業中排名倒數第七，大幅跑輸主流指數。雖然長期表現不盡如人意，但有色金屬板塊卻表現出了顯著的高彈性特徵，漲時更能漲，跌時跌更多。事實上華友鈷業就是一個好例子，從該股資金賣出情況來看，滬股通賣出7.2億元，遊資申萬宏源證券上海嘉定區塔城路營業部賣出2.1億元，遊資中金公司北京建國門外大街營業部賣出1.8億元，機構賣出1.7億元，遊資華泰證券上海分公司賣出1.2億元。國泰君安同時表示，有色金屬板塊高彈性的背後不僅僅意味着快速的上漲也通常伴隨着猛烈的回調，投資者在佈局該板塊時應充分考慮自身的風險偏好。
三、機構交投活躍調倉換股
表三、本週登榜次數前十的席位
從表三的數據可以看出，市場交投活躍，遊資動作頻繁，本週登榜次數超過10次的遊資有18家，西藏東財拉薩系的依然是最為活躍的遊資。從買入淨額來看，遊資成交量較大，買入淨額超過億元的營業部席位有14家，分別是遊資華鑫證券上海分公司、遊資銀河證券紹興營業部、遊資廣發證券西安南廣濟街營業部、遊資財通證券杭州上塘路營業部、遊資申萬宏源證券上海閔行區莘松路營業部、遊資東方財富證券拉薩團結路第二營業部、遊資華泰證券總部、遊資中信建投山西分公司、遊資國泰君安上海江蘇路營業部、遊資廣發證券上海東方路營業部、遊資華泰證券無錫梁清路營業部。
四、深股通為本週拋售主力
表四、本週賣出金額前十的席位
從表四的數據來看，本週的空方動能主要集中在深股通身上。深股通主要賣出了陽光電源、瀘州老窖、洋河股份、科大訊飛、萬科A、雲鋁股份、華東醫藥。
另外，值得注意的是機構主要拋售了通策醫療、南山鋁業、歐普康視、酒鬼酒、榮盛石化、藥易購。