本文來源：時代週報 作者：唐慄
3月7日午間，龍佰集團（002601.SZ）發佈公告稱，公司與天津市捷威動力工業有限公司（下稱“捷威動力”）簽署戰略合作框架協議。
雙方達成優先供貨及優惠政策，捷威動力擬於2022-2024年期間向龍佰集團採購鋰電正負極材料，兩種材料的年採購數量計劃均不低於所參與捷威公司相關項目使用量的50%，龍佰集團給予一定價格優惠。
在不久前的2月26日，捷威動力攜手奇瑞新能源在安徽蕪湖簽署戰略合作協議，雙方就動力電池供需聯動和產能保證達成深度合作，奇瑞新能源擬採購捷威動力未來3年共計約50億元金額動力電池。
來源：捷威動力官網
龍佰集團此次與捷威動力的框架合同，真能綁定奇瑞50億元動力電池嗎？就此，3月7日下午時代週報記者致電龍佰集團，證券部相關人士表示：“目前與捷威動力只是簽訂了框架合同，還沒有確定未來合作的具體項目跟金額。”
鋰鹽價格持續上漲
新能源汽車崛起，市場對動力電池的需求與日俱增。GGII數據預測，到2025年，全球新能源汽車滲透率將達25%以上，這將帶動全球動力電池出貨量超過1100GWh。
下游蓬勃發展，自然引發了對上游材料的巨大需求。以磷酸鐵鋰正極材料來看，預計2025年全球需求量將超過300萬噸，負極材料的需求也將達200萬噸。2021年，中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量47萬噸，同比增長277%。
與此同時，供給缺口不縮反增，導致上游材料價格飛漲。據生意社數據監測，3月3日電池級碳酸鋰華東地區均價價格為47.80萬元/噸，近三個月漲幅超120%。3月7日，上海鋼聯發佈數據顯示，部分鋰電材料報價繼續上漲，電池級碳酸鋰漲2500元/噸。
來源：生意社
不斷增長的需求側，刺激着傳統化工巨頭們紛紛入局。2021年以來，除龍佰集團外，中核鈦白（002145.SZ）、安納達（002136.SZ）、雲天化（600096.SH）、湖北宜化（000422.SZ）、川發龍蟒（002312.SZ）、川金諾（300505.SZ）、川恆股份（002895.SZ）等傳統磷化工和鈦白粉企業都切入磷酸鐵鋰材料市場賽道。
龍佰集團鈦白粉生產中的副產品硫酸亞鐵，可作為鐵源來製備前驅體磷酸鐵，然後生成磷酸鐵鋰材料，最終形成硫酸亞鐵-磷酸鐵-磷酸鐵鋰的產業鏈。
而龍佰集團的新能源材料之路才剛剛開始。
2月9日，該公司公告，全資子公司擬投資建設年產10萬噸鋰離子電池用人造石墨負極材料項目，其中一期（年產2.5萬噸）生產線已建成，目前進入試生產階段；
2月14日晚，龍佰集團公告，其全資子公司龍佰新材料投建的年產20萬噸鋰離子電池材料產業化項目一期（年產5萬噸）生產線已建成，目前進入試生產階段。
龍佰集團剛剛切入新能源材料領域，就能憑藉與捷威動力的合作保障奇瑞50億元動力電池嗎？
龍佰集團上述證券部人士對時代週報記者表示，今年公司全力保障滿產滿銷，達到年產5萬噸鋰離子電池材料以及年產2.5萬噸人造石墨負極材料，“公司目前產量夠滿足捷威動力的需求。”
目前，磷酸鐵鋰價格依舊高位運行，但隨着各家企業的紛紛入場，大舉加碼磷酸鐵鋰項目，不久的將來磷酸鐵鋰行業必將迎來產能大釋放，市場競爭逐漸激烈，磷酸鐵鋰售價或迎拐點。
據SMM調研統計，2021年磷酸鐵鋰產量超過3萬噸的材料企業共有5家，分別為德方納米，湖南裕能，常州鋰源（貝特瑞），湖北萬潤和國軒高科（002074.SZ）。上述廠商2021年產出磷酸鐵鋰25.87萬噸，產量雖然上升，但是就行業集中度而言，組件CR5相較2020年的68.2%下滑至63%。
據不完全統計，2021年至今，有接近20家企業在磷酸鐵鋰產能上有新增或擴展的規劃，年產能合計約650萬噸，競爭加劇。SMM預計，2022年磷酸鐵鋰產量將達到69.8萬噸，同比增長70%。
截至目前，新能源佈局上，龍佰集團已投建35萬噸磷酸鐵鋰一體化項目和10萬噸石墨負極一體化項目。根據規劃，至十四五末，龍佰集團將形成50萬噸磷酸鐵鋰材料全產業鏈一體化產能和20萬噸負極全產業鏈一體化產能；至2030年，將形成100萬噸正極和50萬噸負極產能規模。
化工企業優勢何在？
儘管化工企業具備一定的原料製備、供給等方面優勢，但在各大企業扎推建磷酸鐵鋰產線之時，如何整合上下游資源，降低成本，保證供應鏈的穩定便成為了一個關鍵問題。
上游資源黃磷、磷酸鐵、鋰鹽等關鍵主材的供應短缺，將成為限制磷酸鐵鋰供應的關鍵因素，龍佰集團作為鈦白粉生產商，在磷、鋰原材料上的競爭優勢可能存疑。
龍佰集團主要產品磷酸鐵鋰和石墨負極上游原料鋰精礦、石墨等持續出現供應緊張。華西證券研報指出，鋰精礦一方面受鋰礦主要產地澳洲和智利疫情下勞工短缺影響，另一方面復產類項目的採礦回收率不及預期，導致供給端增量不及需求增量，刺激精礦價格快速攀升。
此外，據SMM測算，由於上游鋰礦端產能釋放進度較慢，疊加下游擴產步伐加快，2022年鋰鹽供應缺口或將增長到4.9萬噸，而這或將推動鋰鹽價格進一步抬升，推動磷酸鐵鋰製造成本上行。
龍佰集團也意識到了對上游原材料把控的重要性。2月20日晚間，龍佰集團發佈公告稱，已與河南省地質礦產勘查開發局第二地質礦產調查院（下稱二院）簽署戰略合作框架協議，將在國內外區域的鈦、鋯、石墨、鋰等礦產資源的整合、儲備、勘查和開發領域內廣泛開展合作。
在公告中，龍佰集團指出，與二院在國內外區域的鈦、鋯、石墨、鋰等礦產資源的整合、儲備、勘查和開發展開合作，是其保障原材料供應、提升原材料自給率的重要措施。