太罕見！剛剛割肉航空股 巴菲特又減持心水銀行股！股神真的怕了？
中國基金報記者 安曼
清倉航空股之後，巴菲特又開始賣他最鍾愛的銀行股了~~~
根據美國證監會(SEC)的最新文件顯示，巴菲特旗下 伯克希爾哈撒韋 (BRK.A.US)在5月11日-12日共出售了497786股 美國合眾銀行 (USB.US)的股票，平均出售價格為33.04美元。
減持後，伯克希爾哈撒韋 仍持有 美國合眾銀行 150,474,505股。
受此消息影響，美國合眾銀行13日 收跌6.95%，報29.45美元。
上個月剛大筆增持
巴菲特"後悔了"？
眾所周知，巴菲特一向鍾愛銀行股。到底有多鍾愛呢？
根據2020年2月伯克希爾·哈撒韋提交的2019年年底持倉報告，截止2019年12月31日，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋共持有1.32億股美國合眾銀行，持股比例為8.71%，也是是巴菲特的第8大持倉。
巴菲特前十大持倉中，還有摩根大通、美洲銀行等銀行股。
4月24日的報告顯示，巴菲特又在4月15日對美國合眾銀行進行了增持。增持後巴菲特共持有1.51億股美國合眾銀行股票，較2019年12月底增加1851萬股。
此番增持之後，巴菲特對美國合眾銀行的持股比例超過10%。這是巴菲特60年投資生涯中為數不多的持股超10%的舉動之一。
顯然，巴菲特"後悔了"。在剛剛過去的11日和12日兩個交易日裏，即使美國合眾銀行一直跌跌不休，巴菲特仍堅持減持了近50萬股的美國合眾銀行。
巴菲特在文件中暗示，減持之後，巴菲特對美國合眾銀行的持股比例將降至10%以下，無需在每次交易之後進行公開披露，只需要在每個季度末披露他的持倉。
如果按照4月15日美國合眾銀行收盤價33.33美元計，此次巴菲特以均價33.04美元的價格減持美國合眾銀行的股票，不虧也沒賺。
巴菲特4月謎之操作
5月初剛剛結束的巴菲特股東大會上，巴菲特已經承認在4月清空了航空股，但是仍然表示看好銀行股。
突如其來的疫情，曾經讓美國三大股指幾近腰斬，市場上不少投資者都在觀望股神巴菲特如何操作。
然而，近期巴菲特的操作卻讓人有些煙花繚亂：
3月3日，增持紐約梅隆銀行，持股比例突破10%，3月13日披露;
4月1日，割肉達美航空，4月3日披露;
3月16日至4月2日，多次減持西南航空，4月3日披露;
4月7日至4月8日，減持紐約梅隆銀行至10%以下，4月9日披露;
4月15日，增持美國合眾銀行，持股比例突破10%，4月24日披露；
5月11日至5月12日，減持美國合眾銀行以下，5月13日披露。
據巴菲特4月9日向美國證監會提交信息披露報告，4月7日、4月8日伯克希爾·哈撒韋以35.3至35.8美元每股的價格，合計減持86.91萬股紐約梅隆銀行股票，按照均價計，合計減持股票價值約3090萬美元。
減持後，巴菲特還持有8813萬股紐約梅隆銀行股票，持股比例已經低於10%。
而就在3月3日，巴菲特剛剛對紐約梅隆銀行進行增持。根據3月13日的信息披露，巴菲特在3月3日增持了紐約梅隆銀行（BNY Mellon），增持後持有紐約梅隆銀行8900萬股，佔總股本比例超過10%。
彼時，紐約梅隆銀行剛從年內的高位50.98美元/股下跌20%。巴菲特增持之後，紐約梅隆銀行繼續下跌，一度創下4年來新低26.09美元/股，距年內高點暴跌近30%。
38美元增持，35美元減持，巴菲特在紐約梅隆銀行上小虧之後，又在4月15日大筆增持了美國合眾銀行。
就在同一天，美國合眾銀行銀行公佈了2020年一季度財報。
根據美國合眾銀行發佈的2020年一季度報告，一季度營收為57.72億美元，同比增長3.5%;淨利潤為11.71億美元，同比下滑31.07%。
後續違約率攀升可能是影響其利潤的一個重要風險因素。2020年一季度，美國合眾銀行大幅增加計提備付金以應對後續壞賬增加。
面對這樣的財報，巴菲特仍然選擇了大筆增持，説明其對美國合眾銀行的經營狀況還比較滿意的。
不到一個月後，又平價賣出美國合眾銀行近50萬股。難道僅僅是為了不讓市場跟蹤他的最新動態？
巴菲特一季度虧損3000億
金融類持股浮虧近40%
5月2日晚間，巴菲特旗下的BERKSHIRE HATHAWAY INC（伯克希爾·哈撒韋）披露了2020年一季度財報。
截至今年一季度，伯克希爾歸屬股東淨虧損497億美元，而去年一季度卻錄得淨利潤217億美元。
值得的是，截至2020年3月31日， 銀行、保險和金融類的持股成本為408億美元，目前的未實現淨利潤達220億美元，目前的公允價值為629億美元；而消費產品類的成本價為389億美元，目前公允價值為846億美元。不過，商業、工業和其他的持股成本為335億美元，未實現淨虧損為2.26億美元。
參考2019年12月31日的成本及公允價值來看，銀行、保險和金融類的持股成本變動不大，但公允價值卻從超1000億美元暴跌至不足630億美元。浮虧近40%。
與此同時，消費產品類的成本不變，但是公允價值卻從將近1000億美元驟降至不足900億美元。
根據權益類投資的披露情況，截至2020年3月31日，將近69%的公允價值集中在三家最大的公司。
截止到2020年5月13日，伯克希爾持有蘋果771億美元、美國銀行198億美元、可口可樂為176億美元以及American Express為118億美元。
從巴菲特前15大重倉股來看，消費類的股票是股神的最愛，保健品公司達維塔和食品公司卡夫亨氏持股比例均超過了25%，除此之外還有眾人皆知的可口可樂公司，以及高端傢俱品牌RH。
其次，銀行仍然是巴菲特的最愛之一。美國銀行、紐約梅隆銀行以及美國合眾銀行仍然是位列十五大重倉股，均在10%上下。
巴菲特持有的蘋果市值雖然位列持有市值第一，但是持股比例仍然偏低，僅5.8%。