樂居財經訊 李禮 7月24日，上清所披露，藍光發展發佈2020 年度第一期短期融資券募集説明書。
本期短期融資券基礎發行金額為 5 億元，發行金額上限為 10 億元，主承銷商、簿記管理人為中國國際金融股份有限公司，聯席主承銷商為渤海銀行股份有限公司。
扣除發行費用後，擬全部用於償還發行人本部或子公司的有息債務。本期短期融資券募集資金償還發行人的有息負債順序優先級為 19 藍光 CP001、17 藍光 MTN001。
據樂居財經查閲，近三年一期，發行人籌資活動產生的現金流量淨額分別為 43.85 億元、213.66億元、69.66 億元和 45.15 億元。2017 年至今，發行人籌資活動產生的現金流波動較大。2018 年取得借款和發行債券收到現金增加，其中取得借款收到的現金為 364.49 億元，發行債券收到的現金為 96.63 億元。此外，截至 2020 年 3 月末，發行人在 1 年以內到期的有息債務規模共計 268.75 億元，佔有息債務總額的比例共計 39.60%，未來債務集中到期存在一定風險。
發行人的短期債務包括短期借款、一年內到期的非流動負債中的有息負債部分等。近三年及一期末，公司短期借款分別為 34.15 億元、83.22 億元、62.46 億元和 70.33 億元，一年內到期的非流動負債分別為 44.79 億元、61.60 億元、143.56和 162.12 億元。隨着發行人經營規模的持續擴大，信用資質的不斷改善，發行人積極改善債務期限結構，短期債務佔有息負債的比例保持穩定。此外，發行人亦留存有較為充裕的貨幣資金，截至 2020 年 3 月末，發行人貨幣資金期末餘額為 260.35 億元，為公司短期流動性管理和未來業務拓展提供了有力支持和保障。但是發行人短期債務規模較大，依然面臨一定的短期償債壓力。