越聲理財
週四大小指數出現分化行情，上證指數高開低走下探60日均線和半年線，收跌0.79%;創業板指數全天在平盤線上強勢震盪，收漲0.69%。兩市成交額達到1.2萬億，較上日增加了近1500億。盤面上，國防軍工、半導體、消費電子、鋰電池等板塊領漲，其中軍工和鋰電池板塊上演漲停潮。兩市近80只個股漲逾9%，同時超過2800只個股泛綠，市場是局部的板塊和個股行情。
北向資金方面，開盤後一度小幅流入，隨後呈現單邊淨流出態勢，全天合計流出淨額為17.01億元，跟上日流入43.73億元相比，賣出力度相對比較小，對市場情緒影響有限。具體來看，滬股通淨流出16.34億元，深股通淨流出0.67億元。盤後龍虎榜數據顯示，深股通專用席位重點買入了半導體設備的精測電子和鋰電池的欣旺達，買入淨額分別為1.47億元和1.45億元;滬股通專用席位重點買入軍工股中航沈飛，近三日買入淨額高達3.54億元。
越聲理財表示，最近市場出現了極端的分化行情，價值股疲弱，科技成長股極致演繹走出趨勢性行情。一方面，代表價值股的上證50指數昨日下跌1.49%，創了年內新低。中國平安、三一重工、中國中免、招商銀行等成分股紛紛創年內新低或階段新低。另一方面，科技成長主線主導了近期的市場風格，創業板指數再度逼近上週高點3500點，科創50指數昨日大漲2.59%再創年內新高。科技成長主線中的鋰電池、芯片概念板塊指數持續創新高，寧德時代、北方華創等諸多個股紛紛創新高。資金主要聚焦在鋰電池、芯片、光伏等少數板塊上，比如鋰電池板塊成交額連續兩日超過2000億元，創了歷史新高水平。在這種虹吸效應或者説是資金抱團下，其餘板塊資金關注度比較低，表現也相對平淡。
越聲理財認為，日前國常會提出，適時運用降準等貨幣政策工具，進一步加強金融對實體經濟特別是中小微企業的支持，促進綜合融資成本穩中有降。此外央行表示要推動實際利率下行。貨幣政策總體以穩健為主，穩定了市場的預期。市場目前繼續震盪整固，滬指在3500-3630點核心區間運行，創業板指數或在3300-3500點區間構築箱體平台。操作上，建議淡化指數，重點把握結構性行情。在中報時間窗口期，可在科技成長主線中挖掘業績超預期的、估值相對合理的優質品種。
(陳增學)