新能源主線能否迴歸？國務院突放利好 鋰礦龍頭業績大超預期

昨日市場行情依舊割裂嚴重，修復行情和悶殺行情同在。一邊是新能源賽道集體反抽。鹽湖提鋰、HJT電池、鈉離子電池、鋰電池、儲能、氟化工等板塊漲超1%，其中鹽湖提鋰板塊更是漲超5%。另一邊是以九安醫療為代表的高位情緒股的悶殺行情。引力傳媒、吉視傳媒、湖北廣電、精華製藥、千紅製藥等高位股紛紛大跌，連板空間股的高度也被壓縮至4連板。

一方面，昨日新能源賽道是與指數探底回升共振最明顯的板塊。雖然大家對其能否走出持續性走勢還保持懷疑，但不可否認，其超跌、成長、大容量等板塊特徵是目前資金從高位的抗疫概念流出後，最容易得到資金共識的邏輯。

隔夜消息面上，國務院印發《十四五節能減排綜合工作方案》。其中指出，到2025年，全國單位國內生產總值能源消耗比2020年下降13.5%，能源消費總量得到合理控制，化學需氧量、氨氮、氮氧化物、揮發性有機物排放總量比2020年分別下降8%、8%、10%以上、10%以上。節能減排政策機制更加健全，重點行業能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本達到國際先進水平，到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。

同時，盤後贛鋒鋰業發佈業績預告，預計全年淨利潤預計48-55億，而機構的預期只有34億，大超預期。截至1月24日，電池級碳酸鋰價格已經升至35.5萬元/噸。這種背景下，今年一季度，全行業仍然有望延續淨利潤環比增長的趨勢。有機構人士表示，在經歷一波回調後，部分賽道股的估值風險得到了釋放，而根據國務院的最新定調，未來一段時間，新能源賽道大概率仍將保持高景氣度，未來業績增長的確定性仍然較大。

所以本週指數若還有繼續反彈的動作，新能源賽道也可能繼續修復，那麼鹽湖提鋰板塊可能維持強者恆強的局面，其餘新能源賽道的細分方向也可能聯動上漲。

另一方面，昨日新冠檢測、新冠藥概念延續退潮，數字經濟概念超預期修復。由於目前依舊處於以九安醫療為核心的情緒週期內，解鈴還須繫鈴人，今日九安醫療大概率會被撬開跌停了，盤中需要觀察九安醫療的修復強度。

其實，根據抗疫線近幾天的調整程度，如富祥藥業這三天的最高回撤達到44%。除了醫藥，新股次新股也是虧錢重災區，如果是疊加了次新的醫藥股就更慘，像醫藥新股C誠達，三天振幅達到145%，最大回撤55%。顯然這個方向被市場資金主動放棄了，所以九安醫療在今日的反抽不宜放太高預期，但這可能會給題材炒作和其餘高位股帶來喘息的機會。

總之，由於A股市場再次進入輪動市，且境內資金擔心外圍股市的傳導風險，所以在春節假期前市場可能維持避高就低的操作風格。