新華財經鄭州1月22日電1月20日晚間，深交所發佈公告，鄭州速達工業機械服務股份有限公司（以下簡稱速達股份）創業板IPO未通過上市委會議。
據悉，鄭煤機持有速達股份29.82%股份，為公司第二大股東。但速達股份與鄭煤機存在較多關聯交易，且客户、供應商存在重疊，發行人為鄭煤機客户提供免費的質保期服務，並接受鄭煤機派駐的財務人員，上市委據此提出不少問題。
鄭煤機對速達股份存在重大影響
速達股份股權結構顯示，李錫元、賈建國、李優生合計控制公司50.98%的股份，為公司共同實際控制人。該三人通過一致行動協議共同控制公司經營。此外鄭煤機持有速達股份29.82%股份，為公司第二大股東。
招股書披露稱，鄭煤機作為公司第二大股東，通過股東大會及委派一名董事和一名監事參與到公司重大決策，但未參與公司實際經營。不過報告期內，速達股份向關聯方鄭煤機及其子公司銷售產品及提供勞務、採購零部件以及租賃廠房，存在關聯交易。
創業板上市委據此提出疑問：鄭煤機對發行人存在重大影響而不構成實際控制的理由是什麼？發行人第一大股東李錫元與賈建國、李優生形成一致行動關係的背景，是否為避免將鄭煤機認定為實際控制人或共同實際控制人而進行的相關安排？
記者查閲招股書發現，2017年至2019年及2020年上半年（以下稱報告期）速達股份向鄭煤機及其子公司銷售的金額分別為10276.14萬元、9016.57萬元、11636.20萬元和8368.92萬元，佔營業收入的比例分別為22.84%、14.32%、18.81%和28.47%。
速達股份也在風險提示中稱，鄭煤機其下屬子公司綜機公司主營業務之一為液壓支架維修業務，與公司存在業務競爭的情形。截至目前，綜機公司與公司存在業務競爭的情形並未對公司的生產經營產生重大不利影響，但未來不排除綜機公司液壓支架維修業務規模擴大，從而對發行人的競爭力及生產經營構成重大不利影響。
獨立經營能力遭上市委員質疑
記者注意到，鄭煤機在其2010年上市時的招股説明書及上市後歷年的年度報告都未將發行人納入合併報表範圍，未認定速達股份為控股子公司。
與此同時，速達股份稱，隨着業務規模的逐步擴張，速達股份已成國內較大的綜合性煤炭綜採設備後市場專業服務商，具備完善的服務鏈和體系，業務已覆蓋全國主要產煤區域，建立了獨立的客户接觸渠道，能為客户提供整體解決方案服務。
不過上市委仍然提出疑問，讓速達股份進一步説明：其與鄭煤機關聯交易的定價依據及合理性，相關交易是否公允；公司直接面向市場獨立獲取訂單的能力；公司對鄭煤機的依賴是否對發行人的持續經營能力構成重大不利影響。
根據速達股份此前披露的招股書，本次發行擬募資59516萬元。募集資金到位後，將用於鄭州航空港區速達工業機械服務有限公司航空港區煤炭機械再製造暨後市場服務建設項目、鄭州速達鄂爾多斯煤炭機械再製造暨後市場服務建設項目、鄭州航空港區速達工業機械服務有限公司研發中心及辦公樓建設項目。
財務數據顯示，報告期內該公司營業收入分別為4.5億元、6.3億元、6.19元和2.94億元；同期，扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤分別為0.75億元、1.04億元、0.67億元和0.39億元，2018年較2017年增長38.67%，而2019年同比下降36.05%。
（大河報·大河財立方記者賈永標）
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編輯：羅浩
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