楠木軒

A股:假日期間,利好和利空相繼傳來!鋼坯和鋼價倒掛的背後表達什麼信號呢?節後,大盤將會如何發展?

由 秋長紅 發佈於 財經

A股清明節期間,西方也是節日。但是,資本市場的暗流湧動卻始終沒有停止過,大多是在為節後的積極行情在佈局和謀劃。節前北向資金流出持幣過節,節後會有反撲動作出現;美元指數漲勢受阻,人民幣趁機反彈,黃金、石油等商品資產迎來反彈,暗示股票市場有所轉機,日經指數的大幅反彈就是實例説明;利好和利空相繼傳來,A股節後存在一定的變數......

A股,多個消息傳來,不過,仁者見仁智者見智,心態不同結果則大不同!

1是、鋼坯最高報價已突破5000元大關,再創歷史新高。不過值得注意的是,目前已經出現鋼坯與鋼價倒掛的怪象。説不定怪象會帶來機會!

筆者認為,一方面是原材料鋼坯價格不斷上漲,可是終端產品鋼價卻沒有出現同步上漲。另一方面,市場需求旺盛只説明鋼企的生產形勢,並不一定是鋼需求的旺盛;資源緊張倒是襯衫實實在在。由此看來,倒掛現象説明鋼鐵企業的產能匹配還是存在一些不足,改革勢在必行,關鍵行業的發展存在如此嚴重的瓶頸問題,對其他行業的發展存在較大影響。特別是目前正處於碳達峯碳中和的時候,鋼鐵行業的整頓和改革將為A股帶來重大機遇。

2是、銀行之財富管理業務利好:2020年高淨值人羣財富爆發式增長,主要銀行私行規模高達15萬億,客户數達到95萬户!

主要上市銀行的2020年報都已披露,財富管理頂端的私行數據表現亮麗。目前已披露的12家大的銀行私行規模已達14.56萬億元,2020年增加2.46萬億元。算上尚未披露的,預計總規模將達到或超過15萬億。其中招行户均資產2775萬最高;平安銀行私人銀行規模達到11289億元,連續兩年高速增長,去年規模增長3949億元;工行、建行的私行規模1.8萬億、1.78萬億位居第三、四名,增速分別為15.4%、17.89%;農行的私行規模1.7萬億,位居第五,增速為20.8%。

百萬億的老資管產品正在清理整頓,延期至今年底。私行業務的發展值得關注,是形成新問題?還是造就新的發展機會呢?不過,私行業務的運行機制、風險控制肯定和之前的理財產品有着天壤之別。總體來説對A股大盤以及銀行板塊都是利多因素,長期向好。

3是、券商之財富管理業務利好:券商財富管理保持強勁的盈利能力並出現多樣化!

券商年報相繼發佈,説明大型機構繼續保持強勁的盈利能力,業務發展出現多元化趨勢,各有側重,亮點頻現。如中信證券去年的代理買賣淨收入、代銷金融產品收入均穩居行業第一,財富管理業務收入增長108%。國泰君安、興業證券等頭部券商財富管理業務收入也有亮眼表現。而中小券商也有突出重圍的“黑馬”,如國聯證券以獲得基金投顧業務試點資格為契機加快財富管理轉型,2020年代理買賣證券業務淨收入同比上漲40.39%,基金投顧簽約資產規模達53.54億元。

4是、期貨市場成交火暴,一季度同比增長超過8成,説明金融市場不缺資金!

中國期貨業協會最新數據顯示,今年一季度全國期貨市場累計成交量、成交額同比大幅增長。數據顯示,今年一季度全國期貨市場累計成交量為18.49億手,累計成交額為141萬億元,同比分別增長69.86%和83.08%。

所以,A股根本不是因為缺少資金,而是歷史高槓杆問題解決的情況,趨勢和未來的確定性是牛市的關鍵。

5是、年內已有32家企業終止科創板上市申請!

據統計,包括京東數科在內,年內已有32家企業終止了科創板IPO審核,其中還包括AI明星企業依圖科技、柔宇科技等。有業內人士表示,這些企業終止的原因可能是,IPO監管審核從嚴。

這就説明A股的市場環境得到了很大改善,至少是保證了上市公司的質量,減少二級市場的風險,這個有利跡象是個重大的潛在利好,對投資者的信心大為鼓舞。

還有,新能源方面,隨着碳中和碳達峯的形勢的發展清潔能源又出現新的動作,即多個公司宣稱佈局氫能源領域,看來相關板塊將機會。

不過,疫情出現一些小變化,防控形勢不容放鬆,安全防護不可少,這對旅遊板塊會有一些小影響。

節後,大盤將會如何發展?

綜上來看,假日期間的消息對大盤短期的影響十分有限,利好也只是長遠利好,對大盤的趨勢不會有什麼利好利空的影響。市場的直接表現才是真利好,大利好。日經指數再上3萬點,A股抱團股再度放量大漲,尤其是茅台大漲近6%,百元高價股近40%的個股出現4%以上的大漲情形,題材股爭風表現參與資金積極,更有連續20板的牛股。大盤終於突出重圍,三大指數均站上均線系統之上,透露技術利好。而券商等金融板塊卻仍然處於低位,電力鋼鐵等碳中和板塊仍在調整中,這些板塊節後將可能出現轉機,到時大盤將會積極表現。

所以,節後大盤將以震盪向上為主,小心抱團股的回調風險。