發行價68.8元/股(港股80港元/股)定了後，螞蟻集團正式成為全球最大的IPO，也將超過貴州茅台，成為A股新“一哥”。即使已在“巔峯”，但依然無法阻擋投資者對螞蟻集團的追捧……
1小時超額認購
3小時超千億美元
10月26日晚7點半，螞蟻集團啓動H股國際認購。
據央視財經報道，開始僅僅1個小時，H股機構發行部分已經超額認購，其中大部分都是10億美元級別的大訂單。至晚上10點半，僅3個小時時間，螞蟻集團在H股機構發行部分已獲得超1000億美元認購，超過國際配售額的5倍。
據券商中國報道，新加坡政府投資公司(GIC)下單27億美金，為H股發行3個小時內的第一大訂單。
因為申購太火爆，螞蟻集團在H股的機構發行部分將於10月28日(本週三)下午5點結束認購。這比原計劃的時間10月30日(本週五)提前了2天，刷新了港股的記錄。
超1.6萬人排隊認購港股
10月27日上午9點，螞蟻集團在港股正式啓動打新，和H股國際認購一樣，場面十分火爆。
有某券商App顯示，螞蟻集團的新股認購還要排隊，人數甚至超過1.6萬人。對此，有專業人士表示，認購新股還要排隊，當真是第一次遇見。
其實早在螞蟻集團港股打新之前，市場就已普遍預計場面會十分火爆，多家銀行和券商嚴陣以待。
由於港股打新無需市值底倉，還能選擇融資認購(即“孖展”)。部分港股個人投資者打新資金來源孖展融資，旨在提高申購金額，增加中籤概率。
據券商中國報道，華泰國際就預備了400億港元資金作為螞蟻集團新股認購貸款，融資槓桿倍數最高達到33倍。匯豐甚至為個人客户預留超過1000億港元資金作螞蟻集團新股認購貸款。
另有多家券商也預留上百億資金作為螞蟻集團孖展認購，融資槓桿20倍，包括國信證券(香港)、廣發經紀(香港)等機構。而在過去，對於港股打新，券商最多提供10倍-15倍槓桿。
據上海證券報報道，截至10月27日下午1點，螞蟻集團港股IPO孖展已經超400億元，相當於超額認購約11倍。
10月27日晚，據香港經濟日報報道，螞蟻集團孖展首日已突破1000億，暫錄約1381.67億元，相當於超額認購約40.35倍。
網下申購倍數高達284倍
再看A股這邊，場面同樣是火爆非凡。
發行方案顯示，螞蟻將在A股發行不超過16.7億股的新股，其中初始戰略配售股票數13.4億股，供機構和個人投資者“打新”股票數3.34億股(綠鞋機制前)。
而10月26日晚間上交所掛出的公告顯示，螞蟻的初步詢價擬申購總量超760億股，網下整體申購倍數達到284倍。
上萬家機構參與詢價
基於機構報價，最終螞蟻集團A股發行定價為68.8元。而詢價公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢價的機構投資者賬户近1萬個，其中符合資質的配售對象超7000家，約為科創板平均詢價數的兩倍。
詢價公告顯示，螞蟻集團科創板IPO的戰略投資者陣容，覆蓋國內外29家頂級投資者，包括全國社保基金、加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等全球主權基金；國壽、人保等保險公司；中石油、招商局等大型國企等等。
螞蟻定價完成，意味着全球最大規模IPO即將誕生在上海和香港。10月24日，馬雲在上海外灘金融峯會表示，“這是第一次，科技大公司在紐約以外的地方定價，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發生了。”
網上頂格申購中籤率100%？
再看網上。根據上市發行安排，螞蟻的網上“打新”申購將在10月29日進行。
螞蟻集團網上頂格申購上限為31.7萬股。根據以往的數據，網上頂格申購上限與中籤率基本呈正相關，網上頂格申購上限越高，其中籤率通常也就越高。
據券商中國報道，資深投行人士王驥躍對螞蟻集團A股中籤率進行了推算。王驥躍表示，螞蟻集團網上申購上限為31.7萬股，對應可獲配634個號，而中芯國際頂格申購則是對應842個號。假設兩者發行申購總量相同，按中芯國際的中籤率0.212%推算，螞蟻的中籤率約為0.16%，頂格申購剛好可中一簽。
當然了，有機構做過一個統計， 過去十年A股全部新股發行的平均網上中籤率僅為0.045%，相當於1萬個人去打新，只有4.5個人能打中，簡直比新房搖號還難。
加之，此前多家投行預測螞蟻市值估值約2.5萬億-3萬億元，相比之下，此次螞蟻集團定價折讓幅度達20%-30%，這給螞蟻集團上市後留足了上漲空間。這無疑會刺激更多股民進行打新，中籤只會更難。
螞蟻人人可在杭州買283平大房子
螞蟻集團上市，除了給自身投資者帶來“好處”外，對內部員工來説，也是一件激動人心的事。
根據螞蟻集團招股書信息顯示，截至2020年9月30日，經濟受益權激勵計劃項下的經濟利益所對應發行人股份合計30.79億股，其中授予螞蟻集團的員工及顧問的比例約為65%。
如果以68.8元人民幣的發行價計算，螞蟻集團的員工及顧問共計可獲得約1376.9億元人民幣。
雖然招股書未披露共有多少人獲得了激勵，但根據其招股書顯示，截止2020年6月30日，螞蟻集團共有員工數16660人。以此計算，螞蟻集團員工及顧問人均可攤到826.47萬元人民幣。
鏈家集團顯示，今年9月，螞蟻集團總部所在地杭州的二手房均價2.92萬元人民幣。按此標準，螞蟻集團人均可以在杭州買一套283平米的大房子。
騰訊一天飆漲2200億港元
甚至，螞蟻集團上市，還對其他公司形成了利好，那就是另一家互聯網科技巨頭騰訊控股。
10月27日，騰訊控股早盤漲幅一度逼近5%，股價最高攀至588.5港元再創歷史新高，至收盤漲幅仍有4.19%，股價報收585港元，總市值達5.61萬億港元，市值一天增加2252億港元。
騰訊控股股價大漲，據證券時報報道，隨着螞蟻集團發行價的確定，估值也隨之出爐。市場普遍預期，騰訊金融科技與螞蟻集團業務類型接近，目前螞蟻集團估值較之前大幅提升，或引發外界對騰訊金融科技業務的價值重估。
浦銀國際測算，騰訊金融的估值約1800億美元。在2019年騰訊金融科技及企業服務業務當中，金融科技的收入為844億，約佔八成。除此之外，騰訊也通過參、控股方式先後佈局證券、保險、基金銷售等領域。隨着螞蟻金服的IPO，市場對於金融科技的估值體系將更加清晰，或帶動估值的進一步提升。
匯豐對騰訊金融板塊的估值則更為樂觀。匯豐此前測算，按照螞蟻估值打八折，騰訊金融科技業務價值2160億美元。匯豐同時上調騰訊控股目標股價至687港元。匯豐表示，上調目標股價的主因是預計騰訊在11月12日公佈的第三季報業績將會很強勁。
由於騰訊控股週二股價大漲，馬化騰個人財富也水漲船高，增至573億美元，超過馬雲的561億美元，成為中國首富，全球排名第18位。
而在日前發佈的胡潤百富榜，馬雲是以4000億元身家蟬聯中國首富，馬化騰3900億元次之。
（文章來源：東方財富研究中心）