三大指數集體走強 機構建議關注定價權較強消費龍頭

A股三大指數今日集體走強，其中滬指收盤上漲1.18%，收報3637.57點；深證成指上漲1.82%，收報14964.46點；創業板指上漲1.66%，收報3424.70點。市場成交額依然維持在一萬億上方，為連續第34個交易日突破萬億，今日達到1.1萬億元。行業板塊多數收漲，船舶製造、能源金屬、釀酒行業領漲。北向資金今日淨買入96.85億元。

滬深：在外圍股市繼續走好的刺激下，今日滬深兩市大盤均出現了高開，開盤後大盤略作下探，回補了早盤的跳高缺口後，就開始了震盪上行，但上升過程中量能並未明顯放大，場外資金的入場意願並不強烈，午盤收盤前大盤漲勢有所放緩。午後開盤後，大盤雖然有所回落，但總體拋盤有限，在下跌動力不足的情況下，樂觀資金重新入場，推動大盤震盪上行。收盤時，上證綜指報收於3637.57點，上漲42.48點，漲幅1.18%，成交4860億；深證成指報收於14964.46點，上漲267.29點，漲幅1.82%，成交6154億。滬市上漲家數為1420家，平盤95家，下跌547家；深市上漲家數為1883家，平盤121家，下跌592家。兩市漲停板家數為83家，跌停板家數為1家。市場成交額依然維持在一萬億上方，為連續第34個交易日突破萬億，今日達到1.1萬億元。

從今日盤面來看，券商股繼續保持了穩中有升的走勢，在一定程度上穩定了投資者的做多熱情。中船系、語音技術、元宇宙、白酒股、NFT概念股、超級電容、汽車零部件、飲料製造、國防軍工、無線耳機、國產航母、第三代半導體、集成電路概念股、衞星導航、無線充電、海工裝備、MCU芯片、雲遊戲、半導體及元件、數字孿生、儲能股、光刻膠、鋰電池、虛擬現實、HIT電池、鹽湖提鋰、航空發動機、超清視頻、鈉離子電池、胎壓監測、電力設備、啤酒股、軍民融合、電力物聯網、智能音箱等板塊也均有不錯的表現，處於板塊漲幅榜前列，較好的活躍了市場人氣。而ST板塊、房地產服務、燃料乙醇、煤炭股、建築裝飾、水泥股、銀行股等板塊則表現不佳，處於板塊跌幅榜前列。總的來看，今日滬深兩市個股還是以上漲為主的，上證綜指大盤收出的是一顆高開探底後回升的、帶下影線的光頭陽線，這顆光頭陽線的量能是有所萎縮的，投資者對於後市雖偏於積極，但還不敢放心大膽的做多。

港股：今日開盤，恆生指數高開0.44%，隨後轉跌。截至午間收盤，恆生指數跌0.12%，報23954.91點；國企指數漲跌0.19%，紅籌指數漲0.22%。恆指午後持續震盪，收漲0.06%，報23996.87點；恆生科技指數收漲0.03%，報5970.23點；電力股，生物醫藥板塊漲幅居前，煙草概念股、特斯拉概念股、蘋果概念股走高，鋰電池、光伏太陽能板塊走高，元宇宙概念股普漲；恆大概念股、教育板塊走低；微博跌超7%，微博今日正式於港交所掛牌上市，昨日暗盤收跌5.43%，發行價為272.80港元/股，今年以來，微博美股累計跌近22%。

消息面：1、人民日報：破解動力電池回收課題

人民日報文章指出，動力電池容量衰減，無法支撐續航里程，換一塊新電池卻花費不菲。近段時間，新能源汽車廢舊電池的回收處理問題受到廣泛關注，成為我國新能源汽車產業發展中亟待破解的課題。新能源汽車廢舊電池的回收處理，看似是一個末端問題，實則是行業可持續發展的必要條件。目前，我國新能源汽車在汽車銷量中的佔比已超過11%。隨着新能源汽車保有量的快速增長，我國將迎來第一波新能源汽車動力電池退役潮，大量新能源汽車的動力電池將進入報廢環節。妥善做好回收利用工作，不僅能促進電池金屬原料的循環利用、減少對源頭礦產資源的依賴和環境污染，助力雙碳目標實現；還有助於更好激發消費意願、促進汽車消費，培育壯大動力電池回收產業發展，實現經濟效益與社會效益的雙贏。

2、《“十四五”推進農業農村現代化規劃》即將公開發布

12月8日，在國務院政策例行吹風會上，農業農村部副部長鄧小剛表示，近日國務院印發了《“十四五”推進農業農村現代化規劃》，提出了未來五年農業農村現代化建設的思路目標和重點任務。這是首部將農業現代化和農村現代化一體化設計、一併推進的規劃，近期將公開發布。《規劃》提出，力爭到2035年，鄉村全面振興取得決定性進展，農業農村現代化基本實現。

3、招商蛇口擬在銀行間債市註冊發行併購票據用於兼併收購

12月8日，記者從知情人士處獲悉，招商蛇口等企業計劃近期在中國銀行間市場交易商協會註冊發行併購票據，募集資金用於房地產項目的兼併收購。知情人士表示，支持優質房地產企業發行債券用於兼併收購，有利於推動行業整合，增強房地產企業的資產流動性；銀行間市場將繼續落實“穩地價、穩房價、穩預期”的調控目標，積極滿足房地產合理融資需求，促進房地產業健康發展和良性循環。多部門自三季度開始頻繁作出涉及房地產行業表態，釋放出積極信號，房企融資迎來暖意。特別是交易商協會11月9日舉行的房企代表座談會被市場認為是房企融資的一個轉折點，此後房企信用債發行明顯提速。隨後，保利發展、招商蛇口、首開等多家房企在銀行間債券市場註冊發行中期票據。據參會人士透露，座談會明確銀行間市場支持優質房地產企業發行債券用於收購風險房企的住宅建設項目，支持保交樓、保民生、保穩定，鼓勵企業發行長期限品種；房企在銀行間債券市場的債券融資持續保持穩定暢通。11月以來，多家房地產企業在銀行間市場註冊發行債務融資，融資規模較10月大幅增長，表明房地產企業債務融資環境正在逐步回暖。Wind統計數據顯示，11月，房企債務融資工具發行金額285億元，環比增長128%。

4、全球首台抗颱風型漂浮式海上風機成功併網發電

據中國三峽集團消息，12月7日13時37分，我國首個漂浮式海上風電平台，搭載全球首台抗颱風型漂浮式海上風電機組，組成“三峽引領號”，在廣東陽江海上風電場成功併網發電，標誌着我國在全球率先具備大容量抗颱風型漂浮式海上風電機組自主研發、製造、安裝及運營能力，對促進我國海上風電高端裝備製造升級、挖潛深遠海風能資源具有積極意義。

5、騰訊推出遊戲發行新品牌Level Infinite，將發行《饑荒》新作、“王者榮耀海外版”等

騰訊遊戲宣佈推出新品牌Level Infinite。Level Infinite網站顯示，該品牌將發行騰訊內部工作室和第三方開發商的作品。Level Infinite的總部將設在阿姆斯特丹和新加坡，員工遍佈全球。騰訊遊戲副總裁劉銘表示：“Level Infinite的發佈標誌着騰訊遊戲作為全球發行商和可信賴品牌的發展步入下一階段。”(界面新聞)

6、郭明錤：Apple已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置 立訊為其供應商

Apple已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置，出貨時程為2H24；立訊為Apple第二代AR/MR頭戴裝置的NPI供應商 (第一代為和碩)，這意味着：1) 立訊至少在初期為獨家供貨商、與2) Apple的第二代AR/MR頭戴裝置出貨量將顯著成長。立訊為Apple第二代元宇宙硬件之贏家；數款Apple新產品NPI自2022年開始推升立訊成長動能。

7、江蘇市監局答“禁止推廣展示電子煙”建議：相關法規正在推進

江蘇省市場監督管理局近期答覆省人大代表侯軍關於“禁止推廣展示電子煙”的建議稱，工業和信息化部、國家煙草專賣局正在就修改《煙草專賣法實施條例》面向社會公開徵求意見，擬增加“電子煙等新型煙草製品參照本條例中關於捲煙的有關規定執行”相關內容。如上述修改意見最終通過，則禁止在大眾傳播媒介或者公共場所、公共交通工具、户外發布電子煙廣告將有法可依。（澎湃）

8、乘聯會：11月新能源乘用車零售銷量達到37.8萬輛，同比增長122.3%

乘聯會：2021年11月乘用車市場零售達到181.6萬輛，同比下降12.7%，相較2019年11月下降6%，11月零售總體不強；11月新能源乘用車零售銷量達到37.8萬輛，同比增長122.3%，環比增長19.8%。

對於後市走向，思維財經彙總了各機構的觀點，以供參考。

粵開證券指出，目前A股韌性較強，走勢較為獨立，在政策定調不斷明確以及經濟穩增長的形勢下，建議投資者跨年行情關注以下主線：在流動性相對寬鬆和地產風險緩釋下直接受益的大金融板塊；以新能源、軍工、半導體為代表的高景氣高端製造方向；估值較低有望年底在市場資金“切高換低”風格轉換中迎來估值修復的大盤藍籌股，重點關注定價權較強的消費龍頭公司。

中信建投指出，當前軍工行業正由局部景氣向全面景氣擴散，“十四五”有望經歷兩輪產能擴張，2022年看好軍工全產業鏈。產業鏈上游：重點推薦符合“行業空間大、競爭格局優、國產化率低”三大標準的相關細分領域的龍頭公司，主要包括關鍵原材料、核心元器件等領域。產業鏈中游：重點推薦符合“進入壁壘高、體系能力強、業務範圍廣”三大標準的相關細分領域的龍頭公司，主要包括複合材料及製品、鑄鍛、精密機加、3D打印、電磁技術、通信系統、紅外應用、圖形顯控、嵌入式計算機、電源系統等領域。產業鏈下游：重點推薦符合“實戰需求旺、儲備型號多、量產節點至”三大標準的整機及核心分系統龍頭公司，主要包括戰鬥機、直升機、大飛機、航空發動機、雷達等領域。

安信證券認為，展望2022年，房地產調控和資管新規過渡期結束將對居民資產配置產生深遠影響；互聯網“購基”流量紅利逐步退潮，未來居民購基行為將更存量化、理性化和習慣化。隨着公募、保險、理財、外資等中長期資金的持續流入，A股機構化進程也將穩步推進。總的來説，2022年市場不缺增量資金，缺的是具有中長期成長邏輯的優質資產，結構牛行情有望持續。