經濟導報記者 韓祖亦
不超過35名特定投資者，非公開發行股票數量不超過1.68億股（含），募集資金總額不超過70億元（含）……
中國重汽（000951）26日祭出的這份2020年度非公開發行A股股票預案，其“手筆”之大，在近年來上市魯企已實施的定增方案中，可謂名列前茅。那麼，若順利募集，這70個億的高額資金，中國重汽欲用在哪些“刀刃”上呢？
發行對象需以現金認購
定增預案顯示，中國重汽本次發行將採取非公開發行方式，面向不超過35名特定投資者，包括符合證監會規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信託公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者以及其他符合相關法律、法規規定條件的法人、自然人或其他合法投資組織，將在證監會核准後12個月內選擇適當時機向特定對象發行股票，發行對象需以現金認購。
從發行價格上看，此次定價將不低於定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%，最終發行價格將與本次發行的保薦機構（主承銷商）根據發行對象申購報價情況，遵照價格優先等原則確定。發行股票數量則不超過1.68億股（含）。
同時，本次向特定對象發行的股份，自本次非公開發行結束之日起6個月內不得轉讓。
至於最為關鍵的募資投向，中國重汽在定增預案中透露，扣除相關發行費用後的募集資金淨額擬用於“智能網聯（新能源）重卡項目”“高性能橋殼自動化智能生產線項目”以及償還銀行貸款及補充流動資金，擬投入的具體資金分別為47億元、3億元及20億元。
目前，該定增相關事項已獲得公司董事會會議審議通過，但尚需履行國有資產監督管理職責的主體同意後提交公司股東大會審議批准，並在證監會核准後方可實施。
將重金投入萊蕪新廠區遷建
而根據公司生產實際及行業發展前景，這些募投項目的實施又將為中國重汽帶來哪些重大改變呢？
經濟導報記者瞭解到，此次耗費募集資金最多的智能網聯（新能源）重卡項目，實施主體為中國重汽集團濟南卡車股份有限公司。該項目投資總額達86.98億元，其中固定資產投資62.40億元（含利用原有設備1.26億元），新增固定資產建設投資61.14億元，鋪底流動資金24.58億元。項目建設期約為2年，預計2024年全部達產。
更為關鍵的是，該項目的背後，正是中國重汽在濟南萊蕪區山東重工綠色製造產業城規劃遷建的公司現有年產16萬輛重型卡車產能項目。
在中國重汽看來，公司現廠區始建於上世紀70年代末，雖經過不斷的技術升級改造，但受多方面因素影響，已經不符合現代工業發展的要求。“公司現有生產線建線時間均達10年以上，隨着公司產品結構的不斷更新，尤其是新能源車型、智能網聯車型不斷上量，現有生產線在技術改造上的難度越來越大。同時，受廠區及周邊面積、環保要求限制，已不能滿足新產品的批量化生產需求。通過新項目的建設及生產裝備的升級，一方面將大力提升整車新產品和工藝流程中的能源效率，提高企業的自動化、柔性化、智能化水平；另一方面，本項目開展後將形成新的場地、物流、生產設施、產品平台，使公司產品在安全性、經濟性和舒適性上與國際先進水平同步，有利於提升公司在市場中的競爭能力，增加市場份額，為公司發展戰略的實現和長遠發展奠定基礎。”
同時，在項目建設期內，中國重汽擬採取“建成後再搬遷”的方式，能夠保證公司產品的生產和市場供給，不會對公司當期正常的生產經營產生不利影響。
謀降資產負債率
經濟導報記者注意到，除現廠區相較落後外，中國重汽的資產負債率也在一定程度上加重了公司的資金壓力。
財務數據顯示，截至2020年6月末，多年未進行股權融資的中國重汽，其資產負債率達73.29%。這一比例，要高於同行業公司東風集團（53.73%）、濰柴動力（71.62%）等。
“汽車製造行業生產所需設備種類多，固定資產投資規模較大。同時，作為資金密集型行業，汽車製造企業日常生產需要大量的流動資金支持。”為此，中國重汽此次擬投入20億元募集資金，用於償還銀行貸款及補充流動資金，以助力公司可持續經營。
“此舉將為公司未來的項目建設和新產品開發提供資金支持，為後續業務的持續健康發展、強化行業競爭地位奠定良好的基礎。”中國重汽表示。