文 | AI財經社 姜弋
編 | 孫靜
洗衣液巨頭藍月亮港股上市進程更新，至多募資額98億港元，或將刷新近期新登港股的農夫山泉81.49億(不包括超額配股權獲悉數行使的額外募資)的記錄。
港交所持續吸金，洗衣液巨頭募資98億港元
12月4日，藍月亮在公告中公佈發售股份數額，計劃全球發售股份7.47億股。其中，香港發售股份7471.30萬股，國際發售股份6.72億股，分別佔比10%、90%。
同時，藍月亮還公佈了定價區間，建議招股價為10.20港元/股-13.16港元/股。按最高發售價13.16港元/股計算，藍月亮此次至多募資約98.32億港元(約合83.57億元人民幣)，高於此前市傳的78億港元。
據瞭解，藍月亮招股日期為12月4日至12月9日。12月16日，藍月亮將在聯交所主板掛牌上市。
募資用途方面，藍月亮此前表示此次IPO募集的資金將用於四方面。其中，約35.6%的資金將用於業務擴充(包括產能擴充計劃)及發展洗衣服務;約52.4%的資金將用於提高品牌知名度，加強產品滲透及鞏固銷售及分銷網絡;約10.0%的資金將用於營運資金及其他一般公司用途;約2.0%的資金將用於增強研發能力。
近百億的募資規模不僅為藍月亮補充彈藥，也為港交所2020年業績增色。港交所業績報告顯示，該所2020年上半年首次公開招股集資額達928億港元。其中，網易、京東回港二次上市便佔據全部IPO募資額的近六成。而下半年，在科技領域外，農夫山泉、京東健康、泡泡瑪特等消費、大健康領域的巨頭加快上市節奏，或再度為港交所2020年IPO募資總額加碼。
其中，農夫山泉募集資金淨額81.49億港元(不包括超額配股權獲悉數行使的額外募資)，市場消息稱京東健康擬募資最多270億港元，泡泡瑪特計劃募資最多52億港元。再加上藍月亮的最高募資額98億港元，港交所2020年總籌資額持續增加。
藍月亮成色如何?近三年淨利暴增
聚焦至藍月亮來看，藍月亮未登陸資本市場先名聲大噪，其承銷商給出了最高超過900億港元的估值預期。承銷商之一瑞銀稱，藍月亮估值在780億港元-936億港元之間。另有市場消息稱，耀才證券等八家券商合計為藍月亮預留了超1200億元孖展額。
藍月亮IPO為何如此受關注?藍月亮背後的資本推手之一--高瓴資本起到了一定作用。早在2008年，為抓住消費升級趨勢，高瓴資本聯繫藍月亮創始人羅秋平，勸説其轉型進入洗衣液市場，並在藍月亮的產品改革、線上渠道改革過程中起到了推動作用。高瓴資本創始人張磊也常將藍月亮作為高瓴對外重點推介的項目之一。
張磊“挺”了藍月亮10年。2010年，高瓴資本出資4500萬美元投資藍月亮股東Aswann;2011年，高瓴又出資103萬美元繼續“加倉”。“投資藍月亮後，我們先把它變成了一家虧損的公司”，張磊曾公開表示。
因被高瓴推向資本市場，高瓴在藍月亮的持股頗受關注。股權結構顯示，高瓴資本通過一家在英屬處女羣島註冊成立的公司HCM持有藍月亮唯一股東Aswann 10%的股權，是持股比例最高的外部投資者，高瓴資本合夥人曹偉則任藍月亮非執行董事。
但值得注意的是，今年6月，藍月亮曾就截至2020年6月止期間的保留盈利，向唯一股東Aswann宣派有條件特別中期股息23億港元。通過HCM，高瓴資本獲利2.3億港元。這起IPO前的突擊分紅引發市場關注。
再回歸藍月亮基本面來看，2017年-2019年，藍月亮分別實現營收56.32億港元、67.68億港元、70.50億港元，複合年增長率為11.9%;分別實現溢利8615.9萬港元、5.54億港元、10.80億港元，複合年增長率為254.0%。
放眼整個洗衣液市場，市場調研機構弗若斯特沙利文數據顯示，自2017年至2019年，在洗衣液、洗手液、濃縮洗衣液市場中，藍月亮產品的市場份額排名第一。更細分來看，洗衣液市場中，弗若斯特沙利文稱2019年藍月亮的市佔率為24.4%。
不過，今年1月至6月，受疫情等因素影響，藍月亮收入出現下降。招股書顯示，藍月亮2020年上半年實現收入24.36億港元，其中，佔比超60%的衣物清潔護理產品銷售額同比下滑近29%。
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