FX168財經報社(北美)訊 週五(12月2日)，股票和債券市場都面臨着很大的不穩定因素，一份熱門的就業報告加劇了人們對美聯儲將繼續收緊貨幣政策的押注，即使市場預期官員們本月將放慢加息步伐。
10年期國債收益率的飆升逐漸消退，而對美聯儲即將採取的行動更為敏感的兩年期國債利率仍然走高。標準普爾500指數幾乎抹去了早些時候跌破1%的跌幅，美元搖擺不定。
週五美國早盤黃金和白銀價格穩步走低，這是在強於預期的美國就業報告發布後立即出現的，該報告也對通脹產生了一些更高的影響。隔夜，黃金觸及3.5個月高位，白銀觸及6個月高位。2月黃金最後下跌21.70美元至1,794.30美元，3月白銀下跌0.30美元至22.51美元。
交易員沒有增加對美聯儲12月會議的押注，而是增加了利率將見頂的押注。掉期在回調前達到4.98%的峯值，回調仍使合約較就業數據公佈前的水平上漲了8個基點。目前的範圍在3.75%到4%之間。
美國僱主增加的工作崗位多於預期，工資漲幅為近一年來最大。11月非農就業人數增加263,000，而失業率保持在3.7%。平均時薪漲幅是預期的兩倍。
信安資產管理公司分析師Seema Shah表示：“即使在政策利率上調約350個基點後，仍能增加 263,000個工作崗位，這可不是鬧着玩的。勞動力市場火爆給美聯儲施加了繼續提高政策利率的壓力。這份就業報告中有什麼內容可以説服他們不要將政策利率提高到5%以上？”
這就是為什麼美聯儲的“點陣圖”是目前關注的焦點，中央銀行用它來表示其政策路徑的前景。 Bloomberg Economics分析師Anna Wong表示，官員們可能不得不將他們在9月份寫下的最終利率預測提高到5.25%。
芝加哥聯儲行長查爾斯埃文斯表示，即使央行放慢加息步伐，也需要將利率上調至更高的峯值，政策制定者在連續四次會議上加息75個基點後，可能會下調至50個基點。他的言論是本週早些時候包括鮑威爾在內的一位央行官員的最新言論，建議在12月13日至14日開會時加息50個基點。
市場置評：
TS Lombard分析師Steven Blitz表示：“總而言之，美聯儲使命遠未完成，75個基點加息仍在12月會議討論桌上，儘管考慮到所有關於放緩至50個基點的溝通，他們此時很難退縮。然而，長期加息意味着更高的終端利率。
eToro分析師Callie Cox：“強勁的就業市場為美聯儲提供了更多的基礎來維持更高的利率更長時間，即使他們開始放慢加息速度。高利率環境對投資來説是一個具有挑戰性的環境，在通貨膨脹率顯着下降之前，我們可能會更加艱難地爬上高位。”
Lazard資產管理公司分析師Ronald Temple表示：“投資者需要重新評估他們對政策收緊結束的樂觀情緒，以及終端利率水平和美聯儲維持利率的時間。”
Independent Advisor Alliance分析師Chris Zaccarelli：“這份就業報告是美聯儲對抗通脹的時間比許多人目前預期的要長得多的另一個例子。明年可能是一個動盪的一年，因為經濟疲軟和金融狀況緊縮是我們的基本情況。”
Evercore ISI分析師Krishna Guha表示：“我們相信該報告不會影響美聯儲在12月將加息步伐放緩至50個基點的決定。但這意味着美聯儲官員中位數可能會將5%的峯值利率減記至5.25%，而不是4.75%到5%，美聯儲將在該次會議上保持鷹派基調。”
TradeStation Group分析師David Russell表示：“美聯儲還必須考慮他們的信譽。在明確發出遠離75個基點的信號後，他們不太可能在兩週後改變這一點。相反，我們可能會在點陣圖上看到更多鷹派預測。”
美國銀行策略師表示，股票投資者對勞動力市場降温和美聯儲轉向政策的樂觀情緒過頭了，他們建議在明年失業人數可能激增之前拋售當前漲勢。他們的報告是在週五的就業數據公佈之前發佈的。
以Michael Hartnett為首的策略師在一份報告中寫道：“看空者（像我們一樣）擔心2023年的失業率將像2022年的通脹一樣對大眾消費者信心造成衝擊。我們從這裏逢高拋售風險，在2023年上半年更看好債券而不是股票。” 該報告顯示全球股票基金剛剛錄得三個月來最大的單週資金流出。
下一個交易日焦點、風向標：
02:00歐元區10月零售銷售(月率)
07:00美國10月耐用品訂單修正值(月率)
19:30澳洲聯儲現金利率
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元收漲，收報1.0540，漲幅0.13%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0574，進一步阻力位於1.0624，關鍵阻力位於1.0715；匯價下行的初步支撐位於1.0433，進一步支撐位於1.0342，更關鍵支撐位於1.0292。
英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2287，漲幅0.28%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2362，進一步阻力位於1.2469，關鍵阻力位於1.2629；匯價下行的初步支撐位於1.2095，進一步支撐位於1.1935，更關鍵支撐位於1.1827。
日元：美元/日元收低，收報134.310，跌幅0.76%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於137.215，進一步阻力位139.099，關鍵阻力位於140.107；匯價下行的初步支撐位於134.323，進一步支撐位於133.315，更關鍵支撐位於131.431。