一、過去十年是房地產的黃金十年，未來十年是債權經濟向股權經濟轉變，帶來的股市價值投資的黃金十年;
二、經歷過2019年，2020年二年藍籌白馬股的牛市，以及未來註冊制實施，A股市場慢慢走向成熟是大概率的，價值投資、擁抱核心資產的理念，在未來的黃金牛市裏，將是大多數投資者改變人生命運的機會;
三、過去二年漲幅巨大的核心資產，雖然有些透支基本面估值，但是房地產資金，銀行理財資金等渠道才開始源源不斷進入股市的情況下，未來大概率也不會立刻泡沫破滅，更可能的走勢是，來回震盪花時間消化高估值;
四、年初聊過，2005-2007年的有色資源股、週期股的牛市到現在，已經13年時間沒有它們的牛市了，比起過去二年漲幅巨大的核心資產，這些還在底部的資源股週期股也值得重視;
五、牛年看好的板塊和邏輯：
1、豬肉：
牧原股份，基本面已經被各路高手分析明明白白，剩下的就是觀察去年因為擴張太快導致豬養的不好，今年能不能養好;去年下半年判斷的4500-5000億的目標轉眼已經差不多到了，至於後面還能到多高，看今年元旦後新進資金的實力了，這些資金來勢洶洶成本不低於90元，股價長期是由基本面決定的，短期走勢則是由資金面決定的，所以猜資金會買到多高，已經超出個人能力範圍了;
生豬期貨，大量空單的邏輯是今年生豬產能會恢復，所以，豬肉今年超預期的機會，有可能在期貨多單的機會上;
2、資源股：
邏輯很簡單，全球通脹預期下，資源漲價是最先受益的，邏輯簡單明瞭最容易懂，所以也就不多寫了，有色資源股、週期股的牛市可以期待，銅：紫金礦業;稀土，戰略性資源：盛和資源，北方稀土;黃金：山東黃金;焦炭：開灤股份;
3、週期股：
邏輯和上面一樣，通脹+漲價，紙：晨鳴紙業;化工：桐昆股份，寶豐能源;維生素：花園生物;
集運：中遠海控，去年3季報27億利潤，10月份開始大漲的運費，大膽假設小心求證，4季報50-60億和今年1季報100-130億，橫多長豎多長，13年時間的底部橫盤，隨着業績爆發值得期待;
4、長線邏輯下的成長股：
金屬包裝：(1)行業經過前幾年產能過剩的價格戰後，現在行業格局已定，開始進入提價週期，並且下游大客户和行業龍頭生產企業互相綁定，現在新進產能很再難進入競爭了，(2)玻璃瓶的成本不斷上漲已經和易拉罐成本差不多了，啤酒罐化率的替代空間開始，(3)隨着電商發展，金屬包裝更利於快遞運輸，還可以避免陽光照射影響口感，(4)限塑令下，未來紙包裝和金屬包裝對塑料包裝的替代空間。總結，金屬包裝賽道不斷加寬加長+行業進入提價週期，適合長線格局，參考全球龍頭波爾和皇冠，未來這個行業出現5-10倍股值得期待。龍頭是寶鋼包裝，中糧包裝。
電動車：行業邏輯確定性下，只需要選擇各自看好的個股即可，拓普集團，先導智能;
光伏：和電動車一樣，行業邏輯確定性下，只選擇看好個股機會，美暢股份;
快遞：和金屬包裝邏輯差不多，行業經過幾年淘汰格局已定，龍頭美股上市的中通快遞，A股是順豐控股;
