投資收益同比下滑17.22%，中信證券張佑君：將佈局全球固收資產
中新經緯8月30日電 (馬靜)30日，中信證券舉行2022年半年度業績説明會，管理層對投資收益小幅下滑、資產配置策略、併入中信金控影響以及境外業務發展戰略等市場關注的熱點均進行了回應。
中信證券董事長張佑君提到，中信證券自營業務中涉及地產的比例很小。此外，中信證券自營業務中固定收益投資目前主要配置在境內固定收益相關的各類資產，未來公司將逐步開始佈局全球資產。
淨利潤過百億元關口，大宗商品收入同比下滑15.6%
半年報顯示，中信證券上半年實現營業收入348.85億元，同比下降7.52%；歸母淨利潤111.96億元，同比下降8.21%；基本每股收益0.76元。在目前已經披露半年報的一眾上市券商中，中信證券是唯一一個淨利潤跨過百億元的券商。
中信證券2022年上半年主營業務劃分行業情況 來源：中信證券半年報
主營業務劃分行業看出，證券投資業務是主要的業績貢獻項，實現營收104.13億元，同比增長6.6%；證券承銷業務也在2022年上半年取得正增長，實現營收34.10億元，增幅高達30.36%；同比下滑幅度最為明顯的是其他業務板塊，實現營收66.99億元，同比下滑31.14%。
中信證券總經理楊明輝通過文字互動形式回應中新經緯稱，其他業務分部出現如此之大的降幅主要是受募集資金活躍度放緩的影響，股權投資業務收入下降，以及大宗商品行情波動，導致大宗商品貿易收入下降。
半年報顯示，中信證券2022年上半年大宗商品貿易收入為59.64億元，相比上年同期的70.66億元下降15.60%。中信證券稱，目前公司大宗商品貿易以國內貿易為主，品種以期貨標準品種相關的工業品為主，如有色、黑色金屬等。下半年將不斷豐富產品設計，覆蓋全球主流商品品種，提供多樣化的衍生工具，為境內外客户提供風險對沖工具和風險轉移渠道，使大宗商品成為公司提供綜合性金融服務鏈條中的重要一環。
“券商一哥”投資收益同比下滑17.22%
在上半年股市表現整體欠佳的背景下，投資業務收益已成券商業績的“勝負手”。中信證券作為“券業一哥”，投資業務收益與多數券商一致，也出現同比下降。
以行業統一的業務口徑來看，2022年上半年，中信證券除投行業務和信用業務實現同比正增長外，經紀業務、資管業務和投資業務均出現同比下滑。其中投行業務收入34.53億元，同比增長4.41%；信用業務收入27.38億元，同比增長17.81%；經紀業務收入58.86億元，同比下降12.7%；資管業務收入54.34億元，同比下降2.48%；投資業務收入94.61億元，同比下降17.22%，是下滑幅度最為明顯的業務。
不過，橫向對比來看，中信證券的投資收益同比降幅要優於同業多數券商。對此，楊明輝對中新經緯表示，這主要得益於公司綜合化的業務佈局，多元化的資產配置策略，金融市場業務保持穩定，如：固定收益抓住市場利率下行機會，充分發揮客户資源優勢，提升產品設計及服務客户的綜合能力，不斷豐富盈利模式，各項創新業務穩步發展，債券投資業務獲得了可觀的收益；場外衍生品產品線佈局豐富，業務模式和客户類型多元，可以匹配不同市場情形下的多類型客户需求，業務規模保持整體穩定、長期增長的態勢，基於穩定的業務規模和健康的業務生態，衍生品業務保持對公司收入的穩定貢獻。
談及中信證券投資中的地產及政府融資平台類資產風險管控時，張佑君表示，投資中涉及地產的比例很小。此外，公司有相應的投資策略及制度與流程，在准入、規模、風險控制方面較為嚴格。
張佑君還在問答中表示，中信證券自營業務中固定收益投資目前主要配置在境內固定收益相關的各類資產，未來公司將逐步開始佈局全球資產。公司權益投資業務規模則按照公司每年批准額度運作，相對公司淨資產規模而言比例較小。權益類主要投資的是A股、港股和部分基金。
“要成為亞洲有一定市佔率的投行”
此外值得關注的是，中信證券管理層也在本次業績説明會上談到了國際化發展戰略。數據顯示，2022年上半年，中信證券國際實現營業收入29.85億元，淨利潤8.43億元，表現好於同業在港中資券商。
張佑君表示，中信證券境外業務未來發展將會圍繞做大資產負債表，擴大對境外的資金和資源的投入。提高資產的盈利能力，同時提升風控和合規的管理力度。增強對客户的覆蓋能力，首先是增強對香港本地的客户的覆蓋，做大做強在香港市場的地位；接下來是要成為亞洲地區有一定市場佔有率的投行；三是把握時機拓展歐美市場。
關於中信證券併入中信金控將獲哪些支持時，張佑君表示，中信金控按照“控風險、搭平台、建機制、定規則、強協調”的思路，構建財富管理服務體系，提升財富管理、資產管理和綜合融資三大核心能力，調動集團內的專業化能力和營銷資源，實現客户的做深做透。此外，中信金控發揮“領路人”作用，聚焦國家戰略方向，做好戰略引領和統籌規劃，推動公司加大資源精準投入，做強回報率高、競爭力強的細分領域；另一方面，中信金控也在積極回應公司的發展訴求，支持公司進一步做大業務規模，提升盈利能力和核心競爭力。
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責任編輯：羅琨