中國經濟網編者按：深交所創業板上市委員會定於2022年3月23日召開2022年第14次上市委員會審議會議，屆時將審議北京電旗通訊技術股份有限公司（以下簡稱“電旗股份”）的首發申請。
電旗股份此次擬在深交所創業板公開發行數量不超過3400萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%，且不進行股東公開發售股份，保薦機構為國融證券股份有限公司，保薦代表人為李民、楊健，擬募集資金3.02億元，發佈用於運營總部及全業務服務網絡平台建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。
電旗股份是第三方通信技術服務企業，主要向主設備商和通信運營商提供移動通信網絡優化及規劃服務、無線網絡工程服務和物聯網全流程物資管理系統集成服務。其中，通信網絡優化及規劃服務收入佔營業收入大部分比重。公司主要服務對象覆蓋華為、中興和愛立信等主流通信設備商以及中國移動、中國電信、中國聯通三大移動通信運營商，服務地域涵蓋中國大陸各省、直轄市、自治區。
2018年至2021年1-6月，電旗股份營業收入分別為4.32億元、5.28億元、5.42億元、2.21億元；淨利潤分別為4269.54萬元、6304.88萬元、5390.09萬元、1515.64萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為4310.64萬元、6299.62萬元、5393.32萬元、1482.61萬元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為4039.13萬元、5658.07萬元、5117.01萬元、1278.00萬元。
2018年至2021年1-6月，電旗股份經營活動產生的現金流量淨額分別為811.89萬元、-2072.85萬元、-638.13萬元、4063.00萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為3.87億元、4.47億元、5.08億元、2.91億元。
2018年至2021年1-6月，電旗股份淨現比分別為0.19、-0.33、-0.12、2.68；主營業務收現比分別為0.90、0.85、0.94、1.31。
2021年1-9月，電旗股份營業收入為3.47億元，同比下降8.95%；淨利潤為2458.44萬元，同比下降40.47%；歸屬於母公司所有者的淨利潤為2428.04萬元，同比下降41.31%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤為2135.91萬元，同比下降45.59%；經營活動產生的現金流量淨額為4953.90萬元，同比增加550.22%。
電旗股份預計2021年全年營業收入為5.10億元至5.20億元，同比下降5.95%至4.11%；歸屬於母公司的淨利潤為4200萬元至4700萬元，同比下降22.13%至12.86%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤為3960萬元至4460萬元，同比下降22.61%至12.84%。
電旗股份2017年至2019年分別現金分紅608.48萬元、709.89萬元、811.30萬元，合計現金分紅2129.67萬元。
2018年至2021年1-6月，電旗股份綜合毛利率分別為20.83%、22.17%、19.49%、13.50%；同期，電旗股份同行業可比公司毛利率均值分別為19.77%、18.23%、17.72%、16.15%。
深交所問詢顯示，電旗股份新三板掛牌期間將肇東市飛科信息技術諮詢服務有限公司、肇東市億科信息技術諮詢服務有限公司和安達市翰林信息技術諮詢服務有限公司作為單獨供應商披露，並未合併計算。深交所要求電旗股份補充披露新三板掛牌期間是否未識別飛科信息及其關聯方的實際控制人為董靜傑，與飛科信息及其關聯方的交易是否存在關聯交易非關聯化的情形，其他供應商是否受同一實際控制人控制，是否存在關聯交易非關聯化情形。
電旗股份回覆表示，公司與飛科信息及其關聯方、董靜傑之間均不存在關聯關係或者其他利益安排。發行人與飛科信息及其關聯方之間的業務合作不屬於關聯交易，不存在將與飛科信息及其關聯方的交易非關聯化的情形。
第三方通信技術服務企業擬創業板上市 擬募資3.02億元
電旗股份是第三方通信技術服務企業，主要向主設備商和通信運營商提供移動通信網絡優化及規劃服務、無線網絡工程服務和物聯網全流程物資管理系統集成服務。其中，通信網絡優化及規劃服務收入佔營業收入大部分比重。
公司主要服務對象覆蓋華為、中興和愛立信等主流通信設備商以及中國移動、中國電信、中國聯通三大移動通信運營商，服務地域涵蓋中國大陸各省、直轄市、自治區。
截至招股説明書籤署日，孔強持有電旗股份34.90%的股份，共計3539.52萬股，為公司的控股股東及實際控制人。持有電旗股份5%以上股份的其他股東有張垚、薛毅然和江蘇高投。
孔強為中國國籍，擁有加拿大永久居留權。
電旗股份此次擬在深交所創業板公開發行數量不超過3400萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%，且不進行股東公開發售股份，保薦機構為國融證券股份有限公司，保薦代表人為李民、楊健，擬募集資金3.02億元，扣除發行費用後，擬投資以下項目：
1.運營總部及全業務服務網絡平台建設項目，項目投資金額1.58億元，使用募集資金金額1.58億元；2.研發中心建設項目，項目投資金額8404.04萬元，使用募集資金金額8404.04萬元；3.補充流動資金，項目投資金額1.16億元，使用募集資金金額6000.00萬元。
預計2021年歸母淨利潤下降22.13%至12.86%
2018年至2021年1-6月，電旗股份營業收入分別為4.32億元、5.28億元、5.42億元、2.21億元；淨利潤分別為4269.54萬元、6304.88萬元、5390.09萬元、1515.64萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為4310.64萬元、6299.62萬元、5393.32萬元、1482.61萬元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為4039.13萬元、5658.07萬元、5117.01萬元、1278.00萬元。
2018年至2021年1-6月，電旗股份經營活動產生的現金流量淨額分別為811.89萬元、-2072.85萬元、-638.13萬元、4063.00萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為3.87億元、4.47億元、5.08億元、2.91億元。
2018年至2021年1-6月，電旗股份淨現比分別為0.19、-0.33、-0.12、2.68；主營業務收現比分別為0.90、0.85、0.94、1.31。
2021年1-9月，電旗股份營業收入為3.47億元，同比下降8.95%；淨利潤為2458.44萬元，同比下降40.47%；歸屬於母公司所有者的淨利潤為2428.04萬元，同比下降41.31%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤為2135.91萬元，同比下降45.59%；經營活動產生的現金流量淨額為4953.90萬元，同比增加550.22%。
電旗股份預計2021年全年營業收入為5.10億元至5.20億元，同比下降5.95%至4.11%；歸屬於母公司的淨利潤為4200萬元至4700萬元，同比下降22.13%至12.86%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤為3960萬元至4460萬元，同比下降22.61%至12.84%。
三年分紅2130萬元
電旗股份2017年至2019年分別現金分紅608.48萬元、709.89萬元、811.30萬元，合計現金分紅2129.67萬元。
根據2017年5月25日召開的2016年度股東大會審議決議，公司以總股本1.01億股為基礎，向全體股東每10股派現0.6元（含税），共計派發現金紅利608.48萬元。截至招股説明書籤署之日，該股利已支付完畢。
2018年6月25日召開的2017年年度股東大會審議通過了2017年度權益分派方案：向全體股東每10股派現0.7元（含税），共計派發現金股利709.89萬元。截至招股説明書籤署之日，該股利已支付完畢。
根據公司於2019年5月20日召開的2018年度股東大會決議，公司2018年度分配現金紅利811.30萬元，該部分滾存利潤由本次發行前股東單獨享有；本次發行完成前的其餘滾存的可供股東分配的未分配利潤由新老股東按本次發行後各自持有公司股份比例享有。截至招股説明書籤署日，2018年度現金紅利已經派發完畢。
2020年綜合毛利率降
2018年至2021年1-6月，電旗股份綜合毛利率分別為20.83%、22.17%、19.49%、13.50%。
2018年至2021年1-6月，電旗股份同行業可比公司毛利率均值分別為19.77%、18.23%、17.72%、16.15%。
電旗股份表示，由於公司與同行業可比公司在業務規模、業務結構、客户等方面存在差異，因而綜合毛利率水平也略有不同，2018-2020年公司的綜合毛利率與同行業可比公司平均水平不存在較大差異。2021年1-6月公司的綜合毛利率下降幅度高於可比公司，主要由於以下原因：公司業務通常上半年因為收入規模小於下半年，由於固有成本的存在，一般半年度毛利率會比年度毛利率偏低；部分項目出現新舊項目實施的空檔期，造成成本上升，毛利率下降；受芯片短缺及運營商招標延遲影響，上半年工程項目比計劃規模減少，造成人員效率偏低，成本上升，毛利率下降。
深交所問詢：是否存在關聯交易非關聯化情形
深交所網站2022年1月19日披露的審核中心意見落實函之回覆顯示，2018年5月11日，電旗股份因未按期披露2017年年報被新三板採取自律監管措施。本次申報文件與新三板信息披露在關聯方披露方面存在差異。新三板掛牌期間將肇東市飛科信息技術諮詢服務有限公司、肇東市億科信息技術諮詢服務有限公司和安達市翰林信息技術諮詢服務有限公司（以下簡稱飛科信息及其關聯方）作為單獨供應商披露，並未合併計算。
請發行人：（1）補充披露未按期披露2017年年報的原因、會計基礎的規範性、信息披露制度的建立健全及執行情況；（2）逐家説明並補充披露申報文件與新三板信息披露在關聯方披露方面存在差異的原因，發行人《關聯交易管理制度》修改和執行情況；（3）補充披露新三板掛牌期間是否未識別飛科信息及其關聯方的實際控制人為董靜傑，與飛科信息及其關聯方的交易是否存在關聯交易非關聯化的情形，其他供應商是否受同一實際控制人控制，是否存在關聯交易非關聯化情形。
電旗股份回覆表示，公司最初選擇與飛科信息及其關聯方合作，系根據公司業務發展的需要進行市場比較後與對方協商確定，並非因其為董靜傑實際控制的公司。對於董靜傑委託他人代為持股、為飛科信息及其關聯方實際控制人的情形，公司在與飛科信息及其關聯方合作時並不知悉。本次發行上市核查過程中，瞭解到飛科信息及其關聯方均為董靜傑實際控制後，公司在2019年、2020年年度報告中即進行了識別及披露。
本次申報文件對發行人報告期內各期與飛科信息及其關聯方的合作金額均進行了識別披露，經對飛科信息及其關聯方發函及實地走訪確認，識別披露後的採購金額與發行人2018年年度報告未進行識別披露的金額，除因本次申報文件供應商採購金額是按照不含税金額進行披露，而報告期內各年度年報中供應商採購金額是按照含税金額披露造成的差異外，不存在其他差異。
因此，發行人新三板掛牌期間披露的2018年年度報告未識別飛科信息及其關聯方的實際控制人為董靜傑，但其不構成發行人信息披露的重大差異，不會對本次發行上市構成實質性障礙。
公司與飛科信息及其關聯方、董靜傑之間均不存在關聯關係或者其他利益安排。發行人與飛科信息及其關聯方之間的業務合作不屬於關聯交易，不存在將與飛科信息及其關聯方的交易非關聯化的情形。