投行Wedbush Securities的Dan Ives認為，科技股的拋售並不是第二次互聯網泡沫，而是正確股票的“買入機會”。
“我們更多地將這一歷史性的拋售視為2023年和2024年一代人買入正確科技股/贏家的機會，而不是誇大我們現如今看到的對華爾街產生的影響而看衰科技板塊的時候，”Ives在上週五的一份報告中寫道。“本週，就連我們客户和IT部門的對話也進一步加強了我們在這一緊張的宏觀環境中對網絡安全和雲計算支出的積極看法。”
對一些投資者而言，今年科技股的表現嚴重滯後，讓人對該行業的潛力產生了懷疑。今年以來，納斯達克下跌了約25％，因利率的上升和供應鏈挑戰導致投資者遠離成長型股票。Ives表示，此前很多飛漲股票的跌幅都高達70-80％。
不過，這位分析師敦促投資者不要以同樣的方式判斷所有科技股。雖然由於經濟低迷，過去實力較弱的科技公司已經消失，但其他公司顯然已成為了贏家。
挑選贏家和輸家
Ives表示，投資者應該開始挑選下一個科技週期的贏家和輸家。這位分析師認為，優質成長股的估值對投資期為兩到三年或更長時間的投資者非常有吸引力，尤其是在風投公司、私募和家族理財室準備向科技板塊投入逾1萬億美元的情況下。
Ives表示，宏觀雲計算、網絡安全、電動汽車和5G智能手機領域的公司將受益於科技成長週期的下一輪疊代。
Wedbush Securities強調了其選股名單中的幾支將從這些趨勢中受益的股票。雲計算的股票包括了亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOGL）、甲骨文（ORCL）和Adobe（ADBE）。將蓬勃發展的網絡安全公司包括Palo Alto Networks（PANW）、Check Point（CHKP）和Zscaler（ZS）。頂尖的電動汽車公司包括特斯拉（TSLA）、Li-Cycle（LICY）和XOS Trucks（XOS）。
這家研究公司最受青睞的大盤股是蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）和特斯拉。Ives表示，可以肯定的是，蘋果和特斯拉短期內都必須應對中國新冠肺炎的相關封鎖，但基於2024年的前景，這兩家公司的估值看起來都很具有吸引力。
與此同時，這位分析師表示，投資者應該避開那些專注於電商或房地產的科技股，以及那些從居家辦公趨勢中獲益頗豐的股票。此外，投資者還應該遠離管理團隊糟糕的公司。
這是對科技股和估值的一次痛苦調整，對於擁有正確終端市場的正確公司而言充滿了機會（當然也有災難）。
本文源自金融界