1月10日，央行、銀保監會聯合召開主要銀行信貸工作座談會，為今年銀行信貸劃定了重點領域。會議指出，各主要銀行要合理把握信貸投放節奏，適度靠前發力，進一步優化信貸結構，精準有力支持國民經濟和社會發展重點領域、薄弱環節。
有業內人士指出，提振居民消費是穩增長、擴內需的重中之重。而在經濟復甦的大背景中，2023年信貸增長將有所企穩。同時貨幣政策將有效激發實體經濟貸款需求，穩定宏觀經濟運行，引導房地產行業儘快實現軟着陸。
信貸投放適度靠前發力 及時跟進政策性開發性金融工具配套融資
會議要求，銀行要把握信貸投放節奏，適度靠前發力、優化結構。業內人士認為，這將有利於2023年經濟在疫後持續復甦，釋放信貸政策支持實體經濟要有力度的信號。
中國民生銀行首席經濟學家温彬指出，全年信貸投放節奏繼續前置，各季度信貸節奏或整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實現“早投放早收益”。從信貸結構上，預計一季度對公貸款會有所提速，二三季度零售貸款回暖修復。
在信貸結構上，央行指出，要加強跟蹤監測，及時跟進政策性開發性金融工具配套融資，延續發揮好設備更新改造專項再貸款和財政貼息政策合力，力爭形成更多實物工作量。
“要繼續用好碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、科技創新再貸款、交通物流專項再貸款等結構性貨幣政策工具，不斷完善對重點領域和薄弱環節的常態化支持機制。用好普惠小微貸款支持工具等優惠政策，加力支持小微市場主體恢復發展。”會議還指出，當前還要全力支持重點醫療物資生產保供企業的合理資金需求。
植信研究院首席經濟學家連平預計，央行可能會在今年繼續加大支小再貸款、科技創新再貸款、碳減排支持工具、煤炭清潔高效利用專項再貸款等結構性工具的規模或降低再貸款利率，以不低於現有規模的結構性工具持續支持重點領域與薄弱環節，甚至可能會擴展至消費領域，增大對消費需求恢復的金融支持。
上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，擴大內需將是今年銀行的重中之重。而擴大內需最重要的就是拉動消費，其核心是要支持居民部門的就業增加和收入增長，因此支持中小企業、民營企業、個體工商户等的經營成為重點。
此外，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華亦指出，加大實體經濟薄弱環節、重點基建、製造業、科創企業、綠色發展等領域支持力度，激發微觀主體活力，促進經濟運行好轉。
支持房地產發展是重點 將實施改善優質房企資產負債表計劃
會議明確，推動房地產業向新發展模式平穩過渡，並提出了多項具有針對性的具體措施。業內人士指出，金融監管層在2023年首次信貸工作會議上提出了較多針對房地產市場發展的措施，説明房地產是2023年金融信貸投放的重中之重。
在防範化解優質頭部房企風險方面，會議指出，要實施改善優質房企資產負債表計劃，聚焦專注主業、合規經營、資質良好、具有一定系統重要性的優質房企，開展“資產激活”“負債接續”“權益補充”“預期提升”四項行動，綜合施策改善優質房企經營性和融資性現金流，引導優質房企資產負債表迴歸安全區間。
上海易居房地產研究院研究總監嚴躍進表示，這意味着資產負債表優化的工作正進入實質操作階段。這亦將引導房地產企業主動對標此類標準，主動改善企業經營狀況，以積極爭取政策支持。
嚴躍進解釋稱，“資產激活”意味着要把房地產企業的各類資產進行盤活，其包括待開發的土地和待出售的房產、預售資金的加快回籠、資產證券化的加快推進、REITs產品等模式的加快介入、現金流的持續改善等內容。“負債接續”意味着後續對於負債的工作要加快清理，包括負債的展期、債轉股、資產出售以清償債務等工作。
同時，他表示，“權益補充”意味着後續要鼓勵各類優質企業積極做戰略投資者，包括央國企、保險公司等企業，同時會強調對於企業資本金的注入和確保資金狀況的穩健。“預期提升”則意味着要不斷修復投資者對於中國房企的看法，尤其是各類金融機構企業，要不斷減少企業違約的風險，同時強化今年房企銷售的目標值，進而促進“金融-房企-銷售市場”等渠道的順暢。
針對樓市銷售端的復甦，會議還進一步強調，要因城施策實施好差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求。要配合有關部門和地方政府紮實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，運用好保交樓專項借款、保交樓貸款支持計劃等政策工具，積極提供配套融資支持，維護住房消費者合法權益。
東方金誠國際信用評估有限公司首席宏觀分析師王青表示，支持樓市復甦是擴大內需的重要一環，下一步為有效激發實體經濟貸款需求，穩定宏觀經濟運行，引導房地產行業儘快實現軟着陸，金融監管部門或將會出爐更多的支持政策。他預計，5年期以上貸款市場報價利率（LPR）或將下調。這是推動樓市企穩回暖，帶動居民中長期貸款修復的關鍵，最快有可能在1月落地。
此外，會議還重申，要落實好16條金融支持房地產市場平穩健康發展的政策措施，用好民營企業債券融資支持工具（“第二支箭”），保持房企信貸、債券等融資渠道穩定，滿足行業合理融資需求。
新京報貝殼財經記者 姜樊
編輯 嶽彩周
校對 付春愔