3300點關口策略偏積極 私募欲在人氣板塊顯身手

　　本週A股市場探底回升，上證綜指週三(22日)收盤時已連續3個交易日站穩在3300點整數關口。多數私募對市場短期走向偏樂觀，依舊看好消費、醫藥醫療和科技等人氣板塊，對高端製造、軍工、週期等行業的關注度也明顯上升。

　　市場策略仍偏積極

　　對於當前A股市場的整體運行情況，於翼資產表示，上週A股的快速回落，只是本輪上漲行情途中的調整而並非本輪行情的終結，預計短期市場仍將保持較高的活躍度。目前支持A股穩步走強的基本面因素並未發現變化，如全球經濟逐步復甦、主要經濟體央行流動性保持寬鬆、中國資本市場持續推進改革創新等。尤其是國內，在出口和投資的推動下，經濟增速有望在三季度繼續回升。總體來看，下半年A股權益資產的吸引力仍強於其他投資品類。

　　磐耀資產認為，順週期行業的邊際企穩回暖，以及貨幣的邊際收斂，只會影響市場風格的變化，不會影響市場整體的基本面邏輯。7月前半月市場升勢過於迅猛，短期下探及橫向休整有助於未來市場走勢更加穩健，走得更長遠。

　　名禹資產認為，本輪市場向上攻勢中指數漲速最快的階段已經過去。從大類資產角度看，目前新基金髮行與建倉仍在穩步進行，銀行理財資金也在持續轉向權益市場。在經濟逐步復甦、政策面相對温和的背景下，A股市場大概率會維持震盪向上的格局。

　　佈局人氣板塊

　　純達基金表示，短期看，可在市場企穩後逐步建倉，配置方面重點關注三條主線：一是半年報預喜率高的醫藥股，二是景氣上行的科技股，三是半年報業績增長明確但前期股價表現不充分的個股。

　　於翼資產表示，在行業配置上，繼續看好消費、科技、醫藥、高端製造等行業，投資邏輯在於相關行業賽道中長期業績確定性高，長期發展空間大。在當前市場波動階段，於翼資產將結合半年報窗口期前後市場的風格變化，持續優化上述板塊中個股的配置比例。

　　名禹資產表示，除了今年以來一直看好的科技、消費、醫藥三大領域，還可以關注半年報超預期的個股、中長期邏輯暢通的軍工、受益於PPI向上且供需好轉的化工等部分週期行業。軍工方向，名禹資產認為，目前中國軍工行業在供需兩端都發生了一些積極變化。如供給層面，由國家研究所體系和軍工集團體系慢慢向軍民融合轉變，並出現了更多科技屬性較強的公司，資產質量較高，中長期投資邏輯正逐步建立。