最近A股風雲慘淡，隨着大盤的下跌，部分優質公司也跌出了很好的價格，其中，我深度關注的公司中，有 12 家公司真的令我感到心動了。
正好，我在週五上午也選擇了清倉平安銀行，也需要給這些資金準備出路了。
01
我先講下自己對公司的分類。
我將自己關注的公司分為超一流公司、一流公司、二流公司。在二流公司之下還有三流公司、四流公司、末流公司，但被我歸類為三流及以下公司的，我不會關注，更不會買入。
這樣的分類方式，主要是綜合考慮公司護城河、盈利能力、未來業績增長、管理層能力及誠信度等多種因素。
有一項絕對是一票否決的，就是公司管理層誠信問題。有些人可能會對在獐子島這樣的公司身上短線獲取暴利羨慕不已，但對我而言，這種財務造假的公司完全不在我跟蹤的範圍內。
好的公司，必須買的價格合適才更OK。雖然長期來看，任何時候買入好公司，堅定持有大概率都能賺錢，但是買的價格好依然是很重要的。
比如5年前以 300 多的價格買了茅台依然能賺不少，但是在 200 以下買入，賺的比前者能多一倍，差別太大了。再比如美股的漂亮50，將高點追入的人套牢了十幾年。
所以霍華德.馬克斯的名言，“買好的，但也要買的好”這句話絕對是真理。
先看下我5月份統計的擊球區個股名單《進入擊球區的12只優質白馬股》，回頭來看大部分公司都有了不小的漲幅，希望這次也能順利。
02
我本次梳理的 12 家公司名單如下：
1、超一流公司，上海機場、長江電力
上機的主要資產是浦東國際機場，長三角區域絕大部分的國際旅客都會經浦東機場乘坐航班往返，如此巨量且優質的旅客資源，就意味着滾滾財源，地理壟斷優勢極強。
基於優質的客流量，上機的免税業務、機場廣告等收入直接拉動業績大幅增長，過去 5 年利潤實現翻倍，若無疫情影響，免税業務將進一步拉動上機的業績。
上海機場比較大的利空是，疫情導致國際遊客下降過於嚴重，也使得上機短期業績受到重創。
最新公佈的數據顯示，上海機場國際遊客同比依然負增長 96.8%。更讓人比較擔憂的事情是，由於國外疫情遲遲未能控制住，國際遊客根本性的回暖看起來依然充滿不確定性。
所以我對上機的遠期前景感到樂觀，目前上機股價回落至 67.2，我認為具備配置的價值，但不能輕易重倉。
因為這家公司需要很強的耐心，畢竟只有疫情真正得到控制時，或者全球控制疫情的重大轉折點出現時，上機才能迎來起飛的時間。
至於長江電力，與上海機場具備類似的屬性，就是長期來看肯定是可以賺錢的。
我之所以將長江電力放入超一流公司，也是因為看到了長江電力超乎尋常的穩定性，這種業績的穩定性，甚至超越了茅台（當然成長性就差遠了）。
長期持有大概率能夠賺錢，只不過收益的期望值不會太高罷了。
2、一流公司 7 家
今年疫情下，大部分行業都受到了重擊，也有小部分行業受益於疫情，所以股價在上半年乘風而起。
隨着國內疫情得到控制，復產復工有序推進，部分疫情受損股，也迎來了估值修復的機會。
比如説，最近低估值的金融地產就有明顯超過大盤的表現，而我下面説到的幾家公司，有那麼幾家就屬於疫情受損股。
首先是格力電器，格力由於深耕線下渠道，導致其在疫情期間受到了1萬點暴擊。
格力在危急關頭推動了董明珠的直播賣貨模式，緩解了庫存危機和銷售危機，目前格力仍然在穩步推動線上渠道的佈局——儘管這個動作晚了幾年，但品牌力突出的格力，我依然深信其能夠有所建樹。
最近一段時間格力的股價其實相對還比較穩健，主要原因除了格力終於開始佈局線上渠道外，也與疫情回暖，使得格力具備優勢線下渠道得以發力有關。
另外一個重要原因則是，格力再次公佈了大手筆的回購方案，直接刺激了股價走強。
下面6家公司簡單説説：
（1）貓眼娛樂是電影票務的寡頭，屬於互聯網行業的“隱形冠軍”，由於電影銷售的市場本身不算特別大，也已經過了高速增長期，所以我認為很難會有資本再次頭腦發熱來衝擊貓眼的市場。
同時貓眼也向電影以外的其他領域，如演唱會、話劇等線下演出市場發起了衝擊。
這是一家典型的“小而美”的互聯網公司。目前 132億港幣市值，不算貴。
（2）中信出版，出版行業的隱形冠軍，近些年來，中信出版的書籍整體質量遠遠高於同行，因此其業績質量和增速也非常不錯。
説實話，這家上市不滿2年的公司，讓我有些想起了當初的晨光文具。
（3）中順潔柔，是中國生活紙用品三家龍頭公司之一，與心相印、維達這兩個品牌相比，中順潔柔主打中高端，產品力比前兩者更強，也更符合消費升級的大趨勢。
所以中順潔柔儘管總營收和市場份額低於維達與心相印，但業績增長速度卻更快，毛利率、淨利率等核心財務指標也更好。
目前的估值，算是合理偏高，對於這樣一家相對優秀的公司來説，屬於正常估值。
（4）海螺水泥，水泥行業龍頭公司，號稱“泥茅”，這裏我就不多講了，有興趣詳細瞭解的朋友，可以點擊閲讀文章：《海螺水泥，什麼價格可以買？》
（5）良品鋪子，高端零食第一品牌，作為武漢人，我對良品鋪子算是很熟悉的，他家的零食味道確實更好，雖然價格也着實貴些。
目前的問題是，良品鋪子的估值依然偏高，不過考慮到其廣闊的成長空間，這個估值似乎説的過去。
（6）甘李藥業，糖尿病賽道技術最領先的國內製藥公司，率先研製出了國內第一款第三代胰島素。
考慮到胰島素市場非常大的空間（千億級別），以及國內胰島素市場消費升級換代的趨勢，甘李藥業的未來也值得看好。
風險點在於，目前的估值不算便宜（但也不貴），更大的問題是隻佈局單一的糖尿病賽道，可能有政策或技術變動的黑天鵝風險。
3、二流公司 3 家
三七互娛、完美世界是A股最有競爭力的遊戲公司之二，其中三七強在“買量”，也就是善於利用網絡平台的流量吸引用户，而完美世界在研發方面實力尚可。
不過，最近上市的米哈遊的原神， 莉莉絲的萬國覺醒、騰訊的天涯明月刀，都是超級大作。一下子來了這麼多搶錢的大傢伙，A股遊戲股受到衝擊也是情理之中。
疊加買量引發的擔憂，遊戲股也有了一波深度回調。
總體來看，遊戲界的霸主肯定依然是騰訊與網易，但A股遊戲公司，能夠長期存活且活的不錯，自然有其中的道理。我認為最根本的原因還是遊戲市場足夠大，且行業空間也在不斷增長中，所以機會很多。
至於光線傳媒，此前已有文章寫過，是A股的動漫之王。對動漫這個唯一值得長期看好的影視業賽道，光線傳媒有前瞻性的佈局，公司老闆也非常腳踏實地，值得看好。
12家公司彙總統計：
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