樂居財經訊 吳文婷 7月27日，野村發表報告，將海底撈(06862.HK)目標價由82.6港元大幅下調至46.6港元，相當於預測2022財年市盈率53倍，與主要同業九毛九(09922.HK)一致。
野村指出，由於海底撈今年上半年的淨利潤指引遠低於預期，而且火鍋行業的復甦速度也慢於預期，將其2021和2022財年的盈測分別下調22.6%和10.2%，以反映該行將2021財年的翻桌率假設從4.1次下調至3.6次，以及2020至2021財年積極的門店擴張帶來的成本增加。
不過，野村重申海底撈“買入”評級，認為目前的股價已經在很大程度上計入了今年上半年的疲軟表現，而且隨着消費者信心的回升，翻桌率可能逐步改善。該行期待管理層在中期業績電話會議上分享一個更堅實的業務計劃。
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